Zamanat a sponsorisé un nouveau fonds de crédit privé ciblant jusqu'à 100 millions de dollars, avec ZIGChain fournissant l'infrastructure blockchain pour l'émission et le règlement des parts du fonds.
Zamanat Fund CEIC Limited est domicilié au Dubai International Financial Centre (DIFC) et émettra des parts sous forme de ZM1 Investment Tokens sur ZIGChain. Les tokens fonctionneront dans un environnement réglementé et en liste blanche.
Le fonds est structuré comme un fonds exempt à capital fixe réglementé par la DFSA et classé comme fonds de crédit. Truleum Venture Partners Limited gérera le véhicule, tandis qu'Apex Group fournira l'administration du fonds.
Cet arrangement offre à ZIGChain un cas d'usage concret pour son infrastructure, reliant un véhicule d'investissement réglementé conventionnel à une propriété et un règlement basés sur la blockchain.
La participation sera limitée aux investisseurs répondant aux exigences de client professionnel de la Dubai Financial Services Authority. Selon Zamanat, la tokenisation modifie la manière dont les parts de fonds sont émises et réglées, mais ne change pas la stratégie d'investissement sous-jacente ni l'exposition au crédit.
ZIGChain se positionne comme une blockchain de couche 1 axée sur les produits d'investissement réglementés et institutionnels. Son infrastructure est conçue pour soutenir l'émission de produits financiers conformes onchain tout en conservant les exigences réglementaires associées aux investissements sous-jacents.
Le fonds Zamanat met ce modèle en pratique en combinant le crédit privé avec l'émission numérique sur le réseau.
Un déficit de financement de 250 milliards de dollars dans le CCG
Le fonds se concentrera sur les opportunités de crédit privé à travers le Conseil de coopération du Golfe, ciblant les entreprises dont les besoins de financement pourraient ne pas être entièrement couverts par les prêteurs traditionnels.
Zamanat estime que le CCG présente un déficit de financement de 250 milliards de dollars pour les petites et moyennes entreprises. L'entreprise cite également des données indiquant que seulement environ 11 % des PME de la région ont accès au crédit.
Le déficit de financement est particulièrement pertinent aux Émirats arabes unis, où les PME représentent plus de la moitié du PIB et emploient la majorité de la main-d'œuvre du secteur privé, mais reçoivent moins de 10 % du total des prêts bancaires, selon Zamanat.
La stratégie du fonds vise à fournir un financement aux entreprises régionales tout en soutenant des initiatives de développement économique plus larges, notamment la Vision 2030 de l'Arabie saoudite et le Centenaire des Émirats arabes unis 2071.
Pour ZIGChain, le projet représente une application pratique de la technologie blockchain au financement des marchés privés. Plutôt que de créer un actif crypto autonome, le réseau est utilisé comme partie de l'infrastructure soutenant la propriété et le règlement des parts dans un fonds d'investissement réglementé.
L'initiative s'inscrit également dans le cadre des plans plus larges de Zamanat pour les actifs du monde réel tokenisés. L'entreprise développe un pipeline de Digital Shariah Assets couvrant des domaines tels que le crédit privé, les créances et l'immobilier.
Zamanat a décrit le fonds du DIFC comme sa première démonstration en direct de la tokenisation de fonds réglementés et de la propriété numérique. Apex Group fournira des services d'administration du fonds dès le lancement du véhicule.
Le fondateur et PDG de Zamanat, Umair Tariq, a déclaré que le fonds avait été créé pour connecter les entreprises du CCG à la recherche de capital de croissance avec des investisseurs institutionnels.
Le projet sert par conséquent de test à la proposition plus large de ZIGChain : utiliser l'infrastructure blockchain pour soutenir l'émission, la propriété et le règlement de produits d'investissement réglementés tout en maintenant les actifs sous-jacents dans des structures financières et réglementaires établies.
