Capital B nabyło 376 Bitcoinów za 25,3 mln euro po zakończeniu emisji kapitałowych o wartości prawie 30,1 mln euro, zwiększając strategiczne zasoby Bitcoin spółki notowanej we Francji do 3 521 BTC.
Podsumowanie
- Capital B nabyło 376 BTC za 25,3 mln euro, zwiększając swoje strategiczne zasoby Bitcoin do 3 521 BTC.
- Zakup został zrealizowany po średniej cenie 67 182 euro za BTC, wykorzystując środki z niedawno zakończonych emisji kapitałowych.
- Capital B zakończyło emisje prywatne o wartości 28,7 mln euro z udziałem inwestorów instytucjonalnych, w tym Adama Backa i TOBAM.
- Spółka odnotowała 2,17% BTC Yield od początku roku oraz BTC Gain na poziomie 61,3 BTC.
- Rezerwa 3 521 BTC Capital B ma łączny koszt nabycia w wysokości 309,4 mln euro, co daje średnio 87 878 euro za Bitcoina.
Zgodnie z komunikatem prasowym Capital B z 7 września prasowym, zakup został zrealizowany po średniej cenie 67 182 euro za Bitcoina, wykorzystując środki z niedawno zakończonych operacji finansowych. Spółka posiada obecnie łączny koszt nabycia w wysokości 309,4 mln euro dla swojej strategicznej rezerwy BTC, co odpowiada średniej cenie zakupu 87 878 euro za monetę.
Transakcja kończy zakup, który Capital B przygotowywało poprzez dwie emisje prywatne oraz istniejącą umowę podwyższenia kapitału z zarządzającym aktywami TOBAM. Crypto.news wcześniej informowało, że Capital B pozyskało 7,6 mln euro od Adama Backa 2 września poprzez emisję 13,18 mln akcji z warrantami subskrypcyjnymi.
W tym czasie spółka poinformowała, że finansowanie, wraz ze środkami już dostępnymi z wcześniejszej emisji, może wspierać nabycie 376 BTC i zwiększyć jej zasoby z 3 145 BTC do 3 521 BTC. Ogłoszenie z 7 września potwierdza, że zakup został już zakończony.
Zasoby Bitcoin Capital B osiągają 3 521 BTC
Najnowsza transakcja to największe pojedyncze nabycie Bitcoinów przez Capital B od czasu zakupu 624 BTC w czerwcu 2025 roku. Jego strategiczna rezerwa wynosiła 2 828 BTC w lutym, zanim seria przejęć zwiększyła sumę do 3 139 BTC do czerwca.
Aktywność zakupowa zwolniła w ciągu następnych dwóch miesięcy. Capital B nabyło jednego BTC 3 sierpnia, a następnie kupiło kolejne pięć 17 sierpnia za 280 000 euro, podnosząc skarbiec do 3 145 BTC. Zakup pięciu Bitcoinów został zrealizowany po średniej cenie 55 882 euro za BTC.
Nowe nabycie 376 BTC zwiększa strategiczne zasoby Capital B o prawie 12% w porównaniu z poziomem z 17 sierpnia.
Swissquote Bank Europe zrealizował zakup, wykorzystując środki z zakończonych podwyższeń kapitału. Zarejestrowany w Luksemburgu dostawca usług w zakresie aktywów wirtualnych nabył BTC, a przechowywanie powierzono dzięki technologii dostarczonej przez szwajcarską firmę infrastruktury aktywów cyfrowych Taurus.
Poza 3 521 BTC przechowywanymi w ramach strategii skarbowej, Capital B posiada kolejne 61 BTC zarezerwowane na potrzeby operacyjne. Spółka trzyma te monety oddzielnie od swojej strategicznej rezerwy Bitcoin i wyklucza je ze wskaźników wydajności skarbu.
Łączne strategiczne zasoby BTC Capital B mają obecnie podstawę kosztową w wysokości 309,4 mln euro. Spółka wyceniła rezerwę na około 240,8 mln euro na podstawie ceny zamknięcia Bitcoina w dniu handlowym poprzedzającym ogłoszenie z 7 września.
Finansowanie od Adama Backa i TOBAM sfinansowało zakup
Capital B zakończyło emisje prywatne o wartości 28,7 mln euro poprzez akcje z czterema warrantami subskrypcyjnymi każda, z udziałem globalnych inwestorów instytucjonalnych, w tym Adama Backa i TOBAM. Każda jednostka składająca się z akcji i warrantu była wyceniona na 0,58 euro.
Finansowanie zostało podzielone na dwie emisje. 28 sierpnia Capital B ogłosiło emisję 36,22 mln akcji z dołączonymi warrantami za 21,01 mln euro. Spółka spodziewała się około 19,9 mln euro wpływów netto po opłatach emisyjnych i kosztach transakcyjnych, a finansowanie i istniejące zasoby mogły potencjalnie wspierać zakup około 270 BTC.
Emisja prywatna o wartości 21 mln euro obejmowała strategicznych inwestorów Backa i TOBAM i została wyceniona z dyskontem 6,45% do ceny zamknięcia akcji Capital B z 27 sierpnia.
Druga transza private placement miała miejsce 2 września, kiedy Back objął kolejne 13,18 mln akcji z warrantami za 7,64 mln euro. Capital B potwierdziło ostateczne zakończenie obu emisji 7 września, co dało łączne wpływy brutto w wysokości około 28,7 mln euro.
Oprócz private placements, Capital B przeprowadziło podwyższenie kapitału o 1,44 mln euro w ramach umowy typu ATM z TOBAM. Spółka wyemitowała 2,8 mln akcji zwykłych po średniej zaokrąglonej cenie emisyjnej 0,51 euro po zapisach złożonych między 10 a 21 sierpnia.
Wzięły w tym udział trzy fundusze TOBAM. TOBAM Bitcoin Alpha Fund objął akcje za około 769 527 euro, Bitcoin Enhanced Fund wniósł blisko 508 691 euro, a Bitcoin Treasury Opportunities Fund około 162 353 euro.
Po zakończeniu transakcji Back posiada 67,49 mln akcji Capital B, co stanowi 17,64% wyemitowanego kapitału zwykłego. Jego udział wynosi 14,68% w ujęciu w pełni rozwodnionym, stosowanym w strukturze akcjonariatu Capital B. Blockstream Capital Partners posiada 18,77% na bazie zwykłej, a TOBAM 3,16%.
Capital B uzyskało wcześniej w tym roku znaczące uprawnienia do finansowania. Akcjonariusze w czerwcu zatwierdzili zdolność zadłużeniową w wysokości 100 mld euro oraz upoważnienie do podwyższenia kapitału o maksymalnie 5 mld euro. Każda rezolucja uzyskała ponad 95% poparcia oddanych głosów.
Capital B raportuje BTC Yield na poziomie 2,17%
Po ostatnim finansowaniu i akwizycji Capital B poinformowało o narastającym od początku roku BTC Yield na poziomie 2,17%, w porównaniu z 2,14% na dzień 17 sierpnia i 1,85% na dzień 1 czerwca. Bitcoin na akcję w pełni rozwodnioną wyniósł 736,6 satoshi, nieco powyżej 736,4 satoshi raportowanych w sierpniu.
Spółka poinformowała o narastającym od początku roku BTC Gain w wysokości 61,3 BTC i obliczyła swój BTC € Gain na około 4,19 mln euro. W bieżącym kwartale BTC Yield osiągnął 0,31%, BTC Gain wyniósł 9,9 BTC, a BTC € Gain 675 086 euro.
Capital B definiuje BTC Yield jako procentową zmianę stosunku między swoimi strategicznymi zasobami Bitcoin a w pełni rozwodnioną liczbą akcji w danym okresie. BTC Gain jest obliczany poprzez pomnożenie Bitcoinów posiadanych na początku okresu przez odpowiedni BTC Yield, natomiast BTC € Gain przelicza ten wynik na euro przy użyciu ceny zamknięcia Bitcoina w dniu handlowym poprzedzającym ogłoszenie.
Spółka zastrzega, że BTC Yield nie jest równoważny z dochodowością w tradycyjnych finansach i nie mierzy zwrotu dla akcjonariuszy, dochodu operacyjnego ani zwrotu z inwestycji w jej zasoby Bitcoin. BTC Gain i BTC € Gain są podobnie zdefiniowane jako uzupełniające wskaźniki skarbowe, przy czym BTC € Gain nie stanowi zysku z tytułu wartości godziwej rezerwy.
Odwrót podziału akcji wchodzi w życie 8 września
Capital B zakończyło ostatnie podwyższenia kapitału na jeden dzień przed planowanym odwrotnym podziałem akcji w stosunku 10:1, który wchodzi w życie 8 września.
W ramach konsolidacji każde 10 istniejących akcji stanie się jedną nową akcją. Ta operacja korporacyjna wymaga odpowiednich korekt warunków konwersji wyemitowanych obligacji zamiennych Capital B oraz jej warrantów.
Dla trzech transz warrantów dołączonych do ostatnich private placements, każdy warrant uprawniać będzie posiadacza do jednej dziesiątej akcji po podziale. Ceny wykonania dla jednej skonsolidowanej akcji wyniosą 7,50 euro dla Warrantów 2026-06, 9,80 euro dla Warrantów 2026-07 i 12,70 euro dla Warrantów 2026-08. Każda transza ma pięcioletni termin zapadalności.
Capital B może uruchomić przyspieszony okres wykonania, jeśli VWAP ceny akcji przekroczy 130% odpowiedniej ceny wykonania warrantu przez 20 kolejnych dni handlowych. Po aktywacji posiadacze będą mieli kolejne 20 dni handlowych na wykonanie odpowiednich warrantów, zanim niewykonane instrumenty z tej transzy staną się nieważne.
Gdyby wszystkie 197,6 mln warrantów wyemitowanych w ramach dwóch zakończonych private placements zostało wykonanych zgodnie z warunkami sprzed konsolidacji, Capital B otrzymałoby 185,25 mln euro dodatkowego kapitału. Warranty 2026-06 mogłyby wygenerować 74,1 mln euro, Warranty 2026-07 kolejne 48,41 mln euro, a Warranty 2026-08 około 62,74 mln euro.
