Japońska Agencja Usług Finansowych uczyniła przyjęcie finansów opartych na blockchainie priorytetem politycznym na rok programowy 2026, z planami obejmującymi płatności, rozliczenia papierów wartościowych, tokenizację i przelewy transgraniczne.
Podsumowanie
- Japońska FSA uczyniła finanse oparte na blockchainie priorytetem politycznym na 2026 rok, obejmującym płatności, rozliczenia papierów wartościowych i tokenizowane aktywa.
- Regulator planuje uruchomić Forum Finansów Opanych na Blockchainie dla Ery AI w celu zbadania kwestii technicznych, regulacyjnych i nadzorczych.
- Japonia zbada wykorzystanie blockchainu w płatnościach transgranicznych i będzie współpracować z uczestnikami rynku nad szybszym rozliczaniem papierów wartościowych.
- Polityka wzywa do testowania w sektorze publicznym i prywatnym przy jednoczesnym zachowaniu ochrony użytkowników i stabilności systemu finansowego.
Agencja Usług Finansowych nakreśliła kierunek w swoich Priorytetach Strategicznych na 2026 rok opublikowanych 15 września, określając, jak planuje reagować na zmiany na rynkach finansowych napędzane przez blockchain i sztuczną inteligencję.
Polityka wzywa do testowania systemów opartych na blockchainie przez sektor publiczny i prywatny, podczas gdy regulatorzy badają technologię, ramy prawne i kwestie nadzorcze. FSA stwierdziła, że prace będą prowadzone przy jednoczesnym zachowaniu ochrony użytkowników i stabilności systemu finansowego.
Rząd Japonii już wcześniej umieścił płatności oparte na blockchainie i inwestycje w infrastrukturę finansową w strategii finansowej przyjętej w lipcu. Strategia ma na celu zachęcanie do inwestycji w docelowych branżach i wspieranie japońskich firm dążących do restrukturyzacji lub reorganizacji swoich działalności.
FSA stwierdziła, że będzie teraz pracować nad wdrożeniem środków zawartych w tej rządowej strategii, w tym wykorzystaniem blockchainu obok istniejącej infrastruktury finansowej.
Japońska FSA planuje forum finansów opartych na blockchainie
Blockchain i AI zmieniają sposób, w jaki można przetwarzać transakcje finansowe, według FSA, która stwierdziła, że połączenie nowych systemów z istniejącą infrastrukturą może poprawić obszary takie jak przelewy środków i rozliczenia papierów wartościowych.
Jedna część prac będzie polegać na ustanowieniu „Forum Finansów Opanych na Blockchainie dla Ery AI”, gdzie urzędnicy i uczestnicy branży zbadają, jak finanse oparte na blockchainie można wprowadzić do praktycznego użytku.
Osobne dyskusje odbędą się w ramach Grupy Badawczej ds. Finansów Cyfrowych i Zdecentralizowanych oraz Grupy Badawczej ds. Promowania Zdrowego Wykorzystania AI i Powiązanych Technologii. Grupy mają rozważyć kwestie techniczne, regulacyjne i nadzorcze związane z tymi technologiami.
FSA stwierdziła, że proces będzie obejmował demonstracje i dyskusje między uczestnikami sektora publicznego i prywatnego w celu zidentyfikowania nierozwiązanych problemów przed zbudowaniem infrastruktury finansowej zaprojektowanej pod kątem użyteczności i konkurencyjności.
Prace nad rozliczeniami opartymi na blockchainie już trwają w Japonii. Cztery spółki Mitsubishi UFJ Financial Group rozpoczęły testowanie repo JGB w sieci Canton w sierpniu, a proof of concept bada zautomatyzowane przetwarzanie i rozliczenia 24-godzinne.
Projekt obejmuje MUFG, Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, Mitsubishi UFJ Trust and Banking oraz MUFG Bank, wraz z Digital Asset i Progmat. Został wybrany do Projektu Innowacji Płatności FSA, inicjatywy regulacyjnej mającej na celu testowanie systemów płatności i rozliczeń opartych na blockchainie.
Tokenizowane aktywa wchodzą do japońskich planów rozliczeniowych
Najnowsza polityka FSA wykracza poza systemy płatności do infrastruktury papierów wartościowych, ponieważ regulatorzy przygotowują się na zwiększoną tokenizację aktywów finansowych.
Urzędnicy planują współpracę z uczestnikami rynku nad skróceniem i ulepszeniem rozliczeń papierów wartościowych, rozważając jednocześnie rozwój tokenizacji aktywów. Japonia obecnie rozlicza krajowe transakcje akcjami w systemie T+2, podczas gdy transakcje japońskimi obligacjami rządowymi zazwyczaj rozliczane są następnego dnia roboczego.
W sierpniu crypto.news wcześniej informował, że japońskie władze przygotowują się do zbadania rozliczeń opartych na blockchainie dla akcji notowanych i obligacji rządowych.
Zgłoszona inicjatywa obejmowałaby FSA, Ministerstwo Finansów, Bank Japonii i instytucje finansowe. Wstępny plan rozwoju mógłby zostać przygotowany na początku 2027 roku, a ewentualny system operacyjny potencjalnie pojawiłby się w latach 30. XXI wieku.
Prywatne grupy finansowe równolegle do prac regulacyjnych rozwijały projekty tokenizacji. SBI Global Asset Management i DigiFT uruchomiły w lipcu na Solanie tokenizowany japoński fundusz akcyjny, dając inwestorom instytucjonalnym i akredytowanym oparty na blockchainie dostęp do japońskiej strategii akcji o wysokiej dywidendzie.
SBI Holdings i Solana Foundation kilka dni wcześniej zawiązały partnerstwo strategiczne skupione na stablecoinach, tokenizowanych aktywach, płatnościach i instytucjonalnych usługach blockchain w Japonii i innych rynkach azjatyckich.
Na mocy tej umowy Solana Foundation miała dołączyć do SBI R3 Japan, przedsięwzięcia obejmującego SBI i Sumitomo Mitsui Financial Group. Spółka planowała zmienić nazwę na SBI Solana Global po przeprowadzeniu wymaganych procedur korporacyjnych.
Płatności transgraniczne stanowią kolejną część polityki
Płatności transgraniczne będą stanowić kolejną część prac FSA w zakresie łańcucha bloków, a regulator planuje dyskusje polityczne z udziałem uczestników sektora publicznego i prywatnego w całej Azji.
Japonia zamierza zorganizować „Asia Day 2027” podczas Japan Fintech Week, zaplanowanego na luty–marzec 2027 r. Wydarzenie skupi się na finansach w erze cyfrowej i będzie częścią dyskusji na temat modernizacji transferów transgranicznych, w tym poprzez finanse oparte na łańcuchu bloków.
Infrastruktura płatnicza stała się już głównym obszarem rozwoju blockchain wśród japońskich instytucji finansowych. MUFG Bank, Sumitomo Mitsui Banking Corporation i Mizuho Bank przygotowywały wspólne transakcje stablecoinowe w ramach wspólnych ram, a ich uruchomienie zaplanowano na rok obrotowy 2026, kończący się w marcu 2027 r.
Japonia jednocześnie budowała strukturę regulacyjną wokół aktywów cyfrowych. W lipcu kraj uchwalił nowelizacje swoich przepisów finansowych, które klasyfikują kryptowaluty jako produkty finansowe na mocy ustawy o instrumentach finansowych i giełdach, tworząc ścieżkę prawną dla zmian obejmujących opodatkowanie kryptowalut, produkty inwestycyjne i zachowania rynkowe.
W sierpniu FSA, po tej restrukturyzacji, utworzyła dedykowany Departament Kryptowalut i Stablecoinów, przenosząc nadzór nad aktywami cyfrowymi, innowacje i planowanie płatności cyfrowych do samodzielnego departamentu.
Agenci AI wchodzą do prac nad japońską infrastrukturą finansową
AI będzie rozważana obok blockchain, gdy FSA bada, jak mogą wymagać zmian usługi finansowe i nadzór.
Regulator stwierdził, że technologia AI, w tym agenci AI, mogłaby wspierać usługi wykraczające poza efektywność operacyjną, umożliwiając instytucjom finansowym oferowanie produktów o większej wartości dla użytkowników. Agencja planuje zbadać, jak powinien reagować nadzór nad rynkiem i instytucjami finansowymi w miarę wzrostu adopcji.
Jej polityka wzywa do silniejszego wsparcia dla rozsądnego wykorzystania AI przez instytucje finansowe, przy jednoczesnym uwzględnieniu ryzyk związanych z tą technologią.
Lipcowa strategia finansowa rządu umieściła te prace w ramach planu kierowania większego kapitału na inwestycje wzrostowe i wzmocnienia infrastruktury finansowej wspierającej japońską gospodarkę.
W odniesieniu do finansów opartych na łańcuchu bloków FSA stwierdziła, że demonstracje i dyskusje sektora publicznego i prywatnego posłużą do identyfikacji kwestii technicznych, instytucjonalnych i nadzorczych, przy jednoczesnym zachowaniu ochrony użytkowników i stabilności systemu finansowego. Agencja planuje wykorzystać ten proces przy opracowywaniu płatności, rozliczeń papierów wartościowych i innej infrastruktury finansowej, która łączy systemy oparte na blockchainie z istniejącymi sieciami finansowymi.
