Tajlandzka Komisja Papierów Wartościowych i Giełd zaproponowała ograniczenie przychodzących i wychodzących transferów stablecoinów z udziałem zewnętrznych portfeli do pięciu milionów bahtów, czyli około 151 000 dolarów, na klienta, operatora i dzień.
Podsumowanie
- Tajlandzka SEC proponuje dzienne limity transferów stablecoinów w wysokości pięciu milionów bahtów na klienta i operatora.
- Wpłaty i wypłaty byłyby ograniczone do kont lub portfeli zweryfikowanych jako należące do klientów.
- Transfery między zgodnymi operatorami regulowanymi w Tajlandii pozostałyby zwolnione z proponowanego dziennego pułapu transferowego w wysokości pięciu milionów bahtów.
- Przedsiębiorstwa, upoważnione instytucje i kwalifikujący się animatorzy rynku otrzymaliby zwolnienia w ramach proponowanych ram regulacyjnych.
- Konsultacje publiczne pozostają otwarte do 25 września, a wymogi mają wejść w życie sześćdziesiąt dni później.
Konsultacje regulatora, opublikowane 11 września, wymagałyby, aby stablecoiny deponowane lub wypłacane z licencjonowanych firm zajmujących się aktywami cyfrowymi były przenoszone między kontami zweryfikowanymi jako należące do tego samego klienta. Konsultacje publiczne pozostają otwarte do 25 września.
Transfery przychodzące i wychodzące miałyby każdy pułap pięciu milionów bahtów. Ekwiwalent w dolarach wykorzystuje orientacyjny kurs wymiany i może się zmieniać wraz z bahtem tajskim.
Proponowane przepisy nie są jeszcze w mocy. Tajlandzka SEC poinformowała, że otworzyła konsultacje, aby przeciwdziałać praniu pieniędzy, cyberprzestępczości i próbom obejścia kontroli regulujących międzynarodowe transfery pieniężne.
Tajlandzka SEC zablokowałaby transfery z portfeli osób trzecich
Licencjonowani operatorzy aktywów cyfrowych mogliby przyjmować depozyty stablecoinów tylko z konta lub portfela należącego do ich klienta. Wypłaty musiałyby trafiać na inne konto lub portfel zweryfikowany pod tym samym imieniem i nazwiskiem klienta.
Wysyłanie stablecoinów z portfela innej osoby na konto giełdowe klienta byłoby zatem zabronione. Klient nie mógłby wypłacać stablecoinów od regulowanego operatora bezpośrednio do portfela innej osoby.
Ograniczenie obejmuje transfery z udziałem zagranicznych operatorów aktywów cyfrowych i prywatnych portfeli. Tajlandzkie firmy potrzebowałyby procedur weryfikacji własności przed przetworzeniem transakcji. Kontrole własności działałyby równolegle z wymogami Travel Rule. Operatorzy musieliby klasyfikować klientów, sprawdzać informacje o koncie i sprawdzać, czy portfel jest powiązany z kontami mułów, listami obserwacyjnymi lub transakcjami stwarzającymi podwyższone ryzyko nielegalnych finansów.
Analityka blockchain lub porównywalne narzędzia monitorujące byłyby wymagane do śledzenia ruchów aktywów cyfrowych i identyfikowania powiązań z portfelami wysokiego ryzyka. Konsultacje nie wymieniają konkretnych dostawców analityki ani nie narzucają jednej platformy technicznej.
W powiązanych materiałach crypto.news poinformował, że Tajlandia zaproponowała pięcioletnie przechowywanie dokumentacji i kontrole portfeli w ramach rozszerzonych ram Travel Rule. Konsultacje dotyczące stablecoinów koncentrują się wężiej na własności, wartościach transferów i obowiązkach regulowanych operatorów.
Pułap pięciu milionów bahtów ma kilka zwolnień
W przypadku transferów z udziałem prywatnego portfela lub zagranicznego operatora, depozyty i wypłaty stablecoinów klienta nie mogłyby przekroczyć pięciu milionów bahtów dziennie w każdej licencjonowanej firmie. Przy obecnych kursach wymiany limit wynosi blisko 151 000 dolarów.
Dozwolona wartość musiałaby pozostać spójna z dochodami i sytuacją finansową klienta. Operatorzy mogliby zatem zastosować niższy praktyczny próg, gdy transfer nie odpowiada informacjom zebranym podczas kontroli klienta.
Transfery między rachunkami prowadzonymi u tajlandzkich regulowanych operatorów aktywów cyfrowych nie podlegałyby pułapowi pięciu milionów bahtów, gdy oba przedsiębiorstwa przestrzegają Travel Rule. Informacje o klientach przepływałyby przez regulowany system, dając każdemu operatorowi zapis zaangażowanych stron.
Kilka grup klientów otrzymałoby odrębne zwolnienia. Przedsiębiorstwa transferujące stablecoiny przez rachunki prowadzone we własnych nazwach nie podlegałyby temu samemu pułapowi, gdy działalność służy ich zadeklarowanemu celowi komercyjnemu. Instytucje nadzorowane przez Bank Tajlandii mogłyby się kwalifikować, gdy bank centralny autoryzuje użycie stablecoinów do określonego uzgodnienia biznesowego. Zatwierdzenie byłoby oceniane indywidualnie.
Animatorzy rynku dostarczający płynność do par stablecoin-baht otrzymaliby zwolnienie, gdy transfery są wymagane do zarządzania płynnością. Propozycja nie tworzy ogólnego zwolnienia dla każdej transakcji animowania rynku, pozostawiając regulowanym operatorom odpowiedzialność za potwierdzenie, że działalność odpowiada zadeklarowanej funkcji.
Transakcje poza platformą podlegałyby zasadom ujawniania cen
Tajlandzka SEC połączyła kontrole transferu stablecoinów z proponowanymi standardami dla transakcji poza platformą obsługiwanych przez brokerów i dealerów aktywów cyfrowych. Takie transakcje wymagałyby minimalnej wartości trzech milionów bahtów, co odpowiada około 91 000 dolarów przy obecnym kursie wymiany.
Przedsiębiorstwa świadczące tę usługę musiałyby publikować ceny handlu aktywami cyfrowymi na swoich stronach internetowych lub platformach. Wymóg ujawnienia ma na celu umożliwienie klientom weryfikacji cen stosowanych do transakcji zrealizowanych poza regularnymi księgami zleceń.
Brokerzy aktywów cyfrowych nie mogliby aranżować bezpośrednich transakcji poza platformą między dwoma klientami. Mogliby działać jako agenci dopasowujący klientów za pośrednictwem giełdy, zgodnie z konsultacjami.
Propozycja rozróżnia brokerów, którzy aranżują transakcje dla klientów, od dealerów, którzy handlują jako zleceniodawcy. Każda kategoria pozostałaby podlegała kontrolom mającym na celu zapobieganie wykorzystywaniu usług poza platformą do cyberprzestępczości lub prania pieniędzy.
Nie dostarczono szacunków wielkości transakcji dla istniejącego tajlandzkiego rynku poza platformą. Regulator nie opublikował danych pokazujących, ile obecnych transakcji spadłoby poniżej proponowanego minimum trzech milionów bahtów.
Animatorzy rynku i dostawcy płynności podlegają dodatkowym kontrolom
Licencjonowane giełdy musiałyby publikować nazwy swoich animatorów rynku i identyfikować aktywa cyfrowe, dla których każda firma dostarcza płynność. Screening obejmowałby źródło aktywów i rzeczywisty cel transakcji animowania rynku.
Operatorzy giełd musieliby monitorować i okresowo przeglądać zachowanie animatorów rynku. Regulator stwierdził, że kontrole mają na celu poprawę przejrzystości i zapobieganie przekształcaniu się uzgodnień płynności w kanały nielegalnego przepływu funduszy.
Dla brokerów aktywów cyfrowych propozycja zakazywałaby dostawcom płynności obsługi działalności handlowej stablecoin-baht. Inni dostawcy płynności podlegaliby wymogom lokalizacyjnym, regulacyjnym i przeciwdziałania praniu pieniędzy.
Kwalifikujący się dostawca nie mógłby działać z jurysdykcji, która nie wdraża zaleceń Financial Action Task Force. Dostawca potrzebowałby nadzoru odpowiedniego regulatora biznesowego lub ds. przeciwdziałania praniu pieniędzy, podczas gdy broker potrzebowałby uzasadnionych podstaw do przekonania, że aktywa klientów mogą być zabezpieczone.
Brokerzy musieliby ujawniać swoich dostawców płynności i wszelkie konflikty interesów klientom. Przeglądy obejmowałyby pochodzenie aktywów, cele transakcji i zachowanie dostawcy.
Giełdy źródłowe używane przez brokerów podlegałyby porównywalnym standardom. Potrzebowałyby nadzoru regulacyjnego i ciągłego screeningu opartego na kontrolach stosowanych do dostawców płynności.
Konsultacje kończą się 25 września
Zainteresowane strony mogą przesyłać komentarze przezstronę internetową tajlandzkiej SEC, tajlandzki centralny portal konsultacji prawnych lub adresy e-mail wymienione w ogłoszeniu. Termin upływa 25 września. Po konsultacjach SEC może zrewidować, odroczyć lub porzucić części propozycji przed wydaniem ostatecznych wymogów. Ogłoszenie nie podaje daty zatwierdzenia ostatecznego tekstu.
Zasady dotyczące stablecoinów obejmujące transfery, animatorów rynku, dostawców płynności, giełdy źródłowe i transakcje poza platformą mają wejść w życie 60 dni po tym, jak wynikające z nich powiadomienie stanie się skuteczne.
Oddzielne przepisy wzmocniłyby reakcję SEC, gdy operatorzy aktywów cyfrowych nie zbierają lub nie ujawniają wymaganych informacji. Regulator mógłby nakazać przedsiębiorstwu usunięcie naruszenia w określonym terminie, a jeśli niezgodność będzie się utrzymywać, polecić mu wykonanie lub zaprzestanie określonych działań.
