O item prospectivo que dominou a Edição 14 chegou no prazo, e chegou brando. O CPI de junho veio a 3,5% na comparação anual na terça-feira, 14 de julho — bem abaixo do consenso de 3,8% e nada menos que 0,7 ponto percentual abaixo dos 4,2% de maio [1][2]. No mês, os preços caíram 0,4%, a maior queda mensal em mais de seis anos, enquanto o núcleo da inflação ficou estável no mês e cedeu para 2,6% na comparação anual [1]. A ponta curta reprecificou imediatamente: as chances de uma alta em julho desabaram de cerca de 42% na segunda-feira para a faixa da casa dos dez por cento a 20% em questão de horas [3][4]. Os ativos de risco aceitaram o convite. O bitcoin superou os US$ 64.000 com a leitura e alcançou uma máxima de três semanas acima de US$ 65.000 até a quarta-feira, o ether voltou a ser negociado acima de US$ 1.900 e a demanda pelos ETFs de bitcoin à vista se estendeu a um quarto dia consecutivo de entradas [5][6][7].
Então o motivo pelo qual o número veio brando se reverteu. A melhora de junho foi, segundo a própria composição do BLS, uma história de energia — os preços despencaram enquanto a tensão no Oriente Médio cedeu brevemente [1][2]. Até a sexta-feira, um sexto dia de ataques aéreos americanos ao Irã deixava o Estreito de Ormuz efetivamente fechado e o petróleo de volta em alta, e tanto o bitcoin quanto o ether devolveram os melhores níveis da semana [8]. O mercado passou a semana comemorando um ponto de dados cuja própria causa já havia se revertido por baixo dele.
Duas coisas tornam esta edição diferente das quatro anteriores. A primeira é que um sinal que esta série acompanha desde a Edição 10 finalmente se moveu: o recorde dos fundos monetários foi rompido, em uma semana de apetite a risco, que é exatamente a coincidência que o teste de inflexão foi escrito para exigir. A segunda é que o número de manchete da semana e o mecanismo da semana apontam em direções opostas — a leitura do CPI foi a melhor em seis anos, e o motivo de ela ter sido tão boa já havia se revertido até a sexta-feira. Uma edição que reportasse apenas a leitura estaria reportando a metade menor.
Semana de 13 a 19 de julho de 2026
Bitbase Research · 20 de julho de 2026
O único gráfico que importa
O número decisivo da semana não foi apenas brando; foi brando de um jeito específico e frágil. O CPI cheio veio a 3,5% na comparação anual contra um consenso de 3,8%, ante 4,2% em maio, com a variação mensal em −0,4% — a maior queda em um único mês em mais de seis anos [1][2]. O núcleo, que exclui alimentos e energia, contou uma história bem mais discreta: estável no mês, 2,6% na comparação anual, ante 2,9% [1].
Essa distância entre o cheio e o núcleo é a questão inteira. Um cheio de −0,4% ao lado de um núcleo estável significa que essencialmente toda a melhora veio dos componentes voláteis, e a energia fez o serviço. A desinflação foi real nos dados e fina em sua base: dependia de uma calmaria no Oriente Médio que já estava terminando enquanto o número era publicado.
A desinflação puxada pela energia tem meia-vida curta, e isso não é uma previsão, mas uma identidade contábil. O CPI cheio é uma cesta ponderada; quando um componente volátil faz quase todo o serviço, a melhora dura exatamente o tempo que durar o nível desse componente — e não a sua direção. Um −0,4% de um único mês puxado pela energia não se acumula em tendência a menos que a energia continue caindo, e até a sexta-feira ela não estava caindo. O núcleo é a parte que carrega memória: serviços e habitação reprecificam devagar, em contratos e aluguéis, e é por isso que um mês estável de núcleo é genuinamente animador e por que um núcleo de 2,6% na comparação anual é o número que a equipe técnica do Fed ainda estará olhando em setembro. O mercado reprecificou a ponta curta com base no componente sem memória.
Para a ponta curta, a leitura foi suficiente. As chances de alta em julho caíram de cerca de 42% na abertura de segunda-feira para aproximadamente 17% depois da divulgação, com uma leitura tão baixa quanto 13% e a Bloomberg marcando 20% [3][4]. A reunião de setembro, no entanto, seguiu viva — os mercados ainda atribuíam perto de 60% de chance de a taxa-alvo estar um quarto ou meio ponto mais alta depois de setembro [3]. O mercado não precificou um sinal verde. Precificou um adiamento.
O sinal estrutural da semana
A alta foi construída sobre um número cujo motor se reverteu dentro da mesma semana de pregão.
Este é o ponto estrutural da Edição 15, e ele é excepcionalmente limpo. A cadeia causal foi: a tensão no Oriente Médio cedeu → os preços da energia caíram → o CPI de junho veio abaixo do esperado → as chances de alta desabaram → os ativos de risco subiram. Todos os elos se sustentaram. Então o primeiro elo se rompeu. Até a sexta-feira, 17 de julho, os ataques aéreos americanos ao Irã estavam no sexto dia, o Estreito de Ormuz seguia efetivamente fechado e os preços do petróleo voltavam a subir [8].
A resposta do mercado foi imediata e parcial. O bitcoin, que estivera acima de US$ 65.000 no meio da semana, abriu a sexta-feira em US$ 63.788,52, queda de 1,4% ante a abertura de quinta, e escorregou para US$ 63.130,40 no meio da manhã [8]. O ether abriu em US$ 1.863,16, queda de 2,8%, e cedeu para US$ 1.832,29 [8]. Ambos seguiram mais altos do que uma semana antes — o bitcoin +0,9%, o ether +6,8% nessa base —, de modo que a semana ainda foi de ganho [8]. Mas as máximas não se sustentaram, e o motivo pelo qual não se sustentaram é o mesmo motivo pelo qual o CPI veio brando, para começo de conversa.
As duas pernas macro que esta série observa em busca de um sinal verde genuíno não entregaram um. A Edição 14 fixou os limiares: o juro do Treasury de 2 anos perto de 4,1% e o índice do dólar perto de 100,8. Nesta semana o 2 anos fechou 17 de julho em 4,18%, alta de 0,03 ponto percentual na sessão e ainda mais acima do seu limiar, e não abaixo [9]. O índice do dólar fechou em 100,755, marginalmente abaixo da sua marca, mas com a faixa do dia atravessando-a (100,647–100,867) e a alta limitada apenas por dados americanos mistos — início de construções e confiança do consumidor superaram as expectativas, alvarás de construção e produção industrial ficaram aquém [10]. Uma perna raspou por baixo; a outra andou para o lado errado. Nenhuma rompeu de forma limpa. O alívio foi visível nas criptomoedas e não confirmado no macro.
Painel de via dupla
Via um — a demanda via ETF se estendeu e se ampliou. A sequência de entradas que reabriu na Edição 14 não perdeu força depois de alguns pregões, que era a pergunta explícita que esta série carregava para a semana. Os ETFs de bitcoin à vista dos EUA registraram +US$ 108 milhões em 15 de julho, +US$ 79,15 milhões em 16 de julho e +US$ 132,3 milhões em 17 de julho — um quarto pregão positivo consecutivo [5][6][7]. O IBIT, da BlackRock, seguiu decididamente à frente, captando US$ 80,82 milhões no dia 15 e US$ 136,5 milhões no dia 17, este último superando todo o líquido do complexo naquele dia, já que o FBTC perdeu US$ 4,2 milhões [5][7]. A reversão se contrapõe agora a mais de US$ 8 bilhões de saídas acumuladas anteriores [6]. Pergunta respondida: a demanda se sustentou, e ela é concentrada.
Via dois — a tesouraria corporativa ficou de fora. A outra pergunta em aberto era se a primeira venda de bitcoin da história da Strategy — os 3.588 BTC alienados entre o fim de junho e o início de julho para financiar os dividendos do Digital Credit — foi um evento isolado ou a abertura de uma cadência. O 8-K que cobre 6–12 de julho responde por este ciclo: a companhia captou US$ 466,7 milhões vendendo 4,8 milhões de ações classe A por meio do seu programa ATM e não registrou nenhuma transação com bitcoin, deixando as posições inalteradas em 843.775 BTC [11]. Ela voltou ao manual acionário, e não à moeda. A autorização para monetizar até US$ 1,25 bilhão em bitcoin segue de pé e não utilizada [11]. Pelas evidências até aqui, a venda foi motivada por um evento, e não uma mudança de política.
Via três — as cotações. O bitcoin foi de US$ 61.600 na segunda-feira para acima de US$ 65.000 na quarta-feira e se acomodou de volta perto de US$ 63.100–63.800 na manhã de sexta; o ether subiu para acima de US$ 1.900 e se acomodou perto de US$ 1.832 [8][12]. Contra um mês atrás, o bitcoin está −2,8% e o ether +4,1%; contra um ano atrás, ambos seguem muito abaixo, −46,3% e −44,7%, respectivamente [8].
No radar — semana de 20 a 26 de julho
O calendário passa o bastão dos dados para a decisão. Com o CPI de junho para trás, a semana à frente é sobre se o alívio sobrevive ao contato com as duas coisas que podem desfazê-lo: a trajetória do petróleo e o Fed.
Primeiro, o FOMC de 29 de julho é agora o jogo inteiro. A leitura branda cortou as chances de alta em julho para a faixa da casa dos dez por cento a 20%, mas setembro segue perto de um cara ou coroa pendendo para o aperto [3][4]. Um comitê que tem um presidente hawkish declarado a favor de mais uma ou duas altas neste ano vai ler um desvio para baixo puxado pelo número cheio e pela energia de forma diferente de um desvio amplo — e o núcleo em 2,6% com um mês estável é o número que defende paciência.
Segundo, e mais consequente para o CPI de julho, que sai em agosto: o fechamento de Ormuz reverte a desinflação? A energia entregou essencialmente toda a melhora de junho. Se o petróleo sustentar seu repique ao longo do mês, o mecanismo que produziu a leitura branda roda de trás para frente, e o mercado terá subido com um número que não se repete.
Terceiro, as entradas nos ETFs se estendem além de quatro pregões, e o IBIT mantém a liderança? Uma sequência de quatro dias reabriu a pergunta sobre se a demanda via invólucro é durável. Uma segunda semana igual, com a concentração intacta, a tornaria uma tendência, e não um repique.
Quarto — e o acompanhamento isoladamente mais importante para o sinal mais antigo desta série — o saque dos fundos monetários se repete? A divulgação do ICI de 22 de julho é o teste. Uma semana não é uma rotação; duas seriam a primeira evidência real de uma.
Quinto, o próximo 8-K da Strategy, cobrindo 13–19 de julho, mostra se a rota do ATM acionário ou a venda de moedas é o padrão de financiamento daqui para frente.
Atualização do rastreamento de sinais
SINAL — Deep Dive 1, Parte 1: “Ponto de inflexão na escala dos ativos dos fundos monetários.” STATUS: PRIMEIRO SAQUE — o recorde foi rompido.
Esta é a atualização que a série esperava quatro edições para escrever. Segundo o Investment Company Institute, os ativos totais dos fundos do mercado monetário caíram US$ 59,90 bilhões, para US$ 7,89 trilhões, na semana encerrada na quarta-feira, 15 de julho, ante o recorde de US$ 7,95 trilhões estabelecido na semana anterior [13]. A queda foi ampla nas categorias tributáveis: fundos governamentais −US$ 52,62 bilhões, prime −US$ 4,90 bilhões, isentos de imposto −US$ 2,38 bilhões [13]. O varejo respondeu por apenas −US$ 7,50 bilhões disso, caindo para US$ 3,08 trilhões, o que coloca o grosso do movimento — cerca de US$ 47 bilhões — nos fundos governamentais institucionais [13].
Por que isso se lê como uma mudança genuína. A Edição 14 enunciou o teste explicitamente: “Até que uma semana de apetite a risco finalmente coincida com um saque dos fundos monetários, a inflexão segue à nossa frente.” Esta semana forneceu exatamente essa coincidência. As cotações estavam em apetite a risco — um CPI brando, o bitcoin em máxima de três semanas, quatro dias seguidos de entradas nos ETFs — e a pilha de caixa encolheu ao mesmo tempo, pela primeira vez no rastreamento desta série. Toda alta de alívio anterior deixou o recorde dos fundos monetários intacto, que é o que fazia o muro de caixa parecer pegajoso, e não apenas grande. Esta não deixou.
As advertências importam e não são pequenas. Uma semana não é uma tendência, e a concentração nos fundos governamentais institucionais é um alerta: esses saldos se movem por datas de imposto, encanamento de liquidação e oferta de bills tanto quanto por apetite a risco, e uma única leitura de −US$ 59,9 bilhões pode se reverter sem nenhuma mudança no comportamento de alocação. A leitura honesta é que a inflexão já não está puramente à nossa frente — ela produziu seu primeiro ponto de dados. Se ela produz um segundo é a pergunta de 22 de julho.
SINAL — Deep Dive 1, Parte 6: “Se o open interest de derivativos de cripto da CME se mantém de forma persistente acima de US$ 30 bilhões até 2027.” STATUS: no rumo previsto; lacuna de dados persiste.
Nenhuma fonte Tier-1 publicou uma leitura autônoma do open interest de cripto da CME cobrindo 13–19 de julho. O nível anterior — cerca de 15.400 contratos, aproximadamente US$ 4,9 bilhões de nocional — é carregado adiante inalterado e sinalizado, a mesma lacuna anotada desde a Edição 10. O sinal segue no rumo previsto contra um horizonte de vários anos e permanece muito abaixo do limiar de US$ 30 bilhões que observa.
SINAL — Deep Dive 1, Partes 3 e 6: “RWA tokenizados como infraestrutura comum de colateral.” STATUS: no ar — o piloto virou produção dentro desta janela.
Este é o maior passo do sinal desde que a série começou a acompanhá-lo. Em 15 de julho, a DTCC iniciou negociações de tokenização no ar com cerca de 40 instituições, entre elas JPMorgan, Goldman Sachs, BlackRock, Vanguard, Invesco e a New York Stock Exchange [20]. O primeiro lote é deliberadamente pouco exótico: ações da Microsoft e da Circle, o Invesco QQQ Trust, o SPDR S&P 500 ETF, o iShares 0–3 Month Treasury Bond ETF e títulos do Tesouro americano em diversos vencimentos. O JPMorgan concluiu uma conversão de token de ações no QQQ como caso de demonstração [20].
A escolha de design é a parte que importa, não a manchete. Não são invólucros sintéticos que referenciam valores mobiliários custodiados em outro lugar. Os tokens são os mesmos valores mobiliários legais que já estão sob custódia da DTCC, carregando os mesmos dividendos, os mesmos direitos de voto e as mesmas proteções legais, e seguem intercambiáveis com as ações não tokenizadas [20]. A liquidação roda na blockchain privada Hyperledger Besu da DTCC ou na Canton Network, à escolha do participante. Esse é precisamente o formato que este sinal foi escrito para detectar: não uma praça de cripto tomando emprestados ativos do TradFi, mas a camada central de compensação de US$ 114 trilhões em valores mobiliários custodiados emitindo direitos on-chain que são legalmente os originais. O lançamento completo da plataforma está previsto para outubro.
SINAL — Deep Dive 1, Parte 6: “Se a CFTC dos EUA aprova mais entidades licenciadas para oferecer produtos no estilo swap perpétuo.” STATUS: a primeira aprovação está resolvida; um segundo nome segue pendente.
Este sinal vinha sendo carregado como “pendente” por quatro edições, e a metade pendente dele está agora resolvida. No fim de maio, a CFTC emitiu uma Ordem de Aprovação para a KalshiEX referente ao BTCPERP, um contrato perpétuo com liquidação financeira que referencia o bitcoin à vista — os primeiros futuros perpétuos listados em uma bolsa regulada dos EUA [21]. A rota importa: a CFTC usou o processo formal de aprovação de produto sob a Regulation 40.3, que exige análise afirmativa da Comissão, em vez da autocertificação que as bolsas normalmente usam. Uma declaração de política de junho então estabeleceu o arcabouço permanente para a listagem de contratos perpétuos [22].
O que a série observa agora é mais estreito e mais difícil. A Comissão foi explícita ao dizer que os perpétuos serão analisados caso a caso, porque seu desenho varia conforme o ativo subjacente, e que a ordem da Kalshi não se estende a classes de ativos que ela não contemplou [21][22]. Portanto, a pergunta já não é se um perpétuo onshore é possível — é se o caminho caso a caso é rápido o suficiente para produzir uma segunda e uma terceira praça licenciada, ou se ele funciona como um fosso de fato em torno do primeiro entrante. Nada nesta janela moveu isso; isso se lê como uma lacuna, não como um negativo.
SINAL — Deep Dive 1, Parte 6: “Se o volume anual de negociação das DEXs de perpétuos se mantém acima de US$ 5 trilhões em 2026.” STATUS: no rumo previsto, e a composição é a notícia.
Em 13 de julho, o open interest total da Hyperliquid alcançou US$ 11,07 bilhões, sua máxima de 2026, alta de 9,71% na semana, com o número dos 30 dias anteriores em US$ 288,3 bilhões [23]. Anualizar esse número de 30 dias dá cerca de US$ 3,5 trilhões para uma única praça contra um limiar de US$ 5 trilhões para todas as praças — consistente com a manutenção do sinal, embora a série continue a tratar a anualização de uma única praça como indicativa, e não conclusiva.
O mix é o que torna esta semana digna de registro. Desse open interest recorde, cerca de US$ 3,69 bilhões — aproximadamente um terço — estavam em mercados HIP-3 de ações e commodities tokenizadas, com a negociação de ativos do mundo real em máxima histórica na praça [23]. Leia isso contra o item da DTCC acima e os dois sinais deixam de ser separados: a mesma classe de ativos, ações de índice e Treasuries, está chegando on-chain por direções opostas na mesma semana — de cima para baixo pela câmara central de compensação, de baixo para cima por uma praça de perpétuos sem permissão. Em 14 de julho, representantes do Hyperliquid Policy Center, da Highland Labs e da Sullivan & Cromwell se reuniram com a Crypto Task Force da SEC [23], que é a via de baixo para cima reconhecendo que precisa da via de cima para baixo.
E o preço discordou de tudo isso. O HYPE caiu 11,7% ao longo da semana, para cerca de US$ 59,16, bem abaixo da sua máxima de meados de junho perto de US$ 76,85, enquanto o open interest, a fatia de RWA e o engajamento regulatório todos estabeleceram recordes [23]. Essa divergência pertence especificamente a esta edição: é a mesma lição da leitura do CPI — um número que melhora e um ativo que melhora são afirmações diferentes, e o mercado esteve disposto a vender um enquanto o outro fazia novas máximas.
Nova dimensão — a Copa do Mundo terminou, e os mercados de previsão guardaram os comprovantes
O torneio terminou no domingo, 19 de julho, e a final foi o maior evento individual de mercados de previsão já registrado. A Espanha venceu a Argentina por 1–0 na prorrogação, no MetLife Stadium, com Ferran Torres marcando aos 105 minutos, garantindo o segundo título de Copa do Mundo da Espanha e o primeiro desde 2010, diante de mais de 70.000 espectadores; Enzo Fernández foi expulso nos acréscimos e Lionel Messi terminou uma terceira final do lado perdedor [14][15].
A pegada financeira é a parte que esta série acompanha. Mais de US$ 5 bilhões fluíram para os mercados de previsão na Kalshi e na Polymarket apenas antes da final, e o volume total da Copa do Mundo nas duas praças superou US$ 29 bilhões [16][17]. O contrato de resultado Argentina–Espanha passou de US$ 1,27 bilhão na Kalshi, enquanto a Polymarket atraiu US$ 4,2 bilhões no mercado de campeão direto [17]. O torneio negociou mais que o Super Bowl, o March Madness, o Masters e as Finais da NBA — e mais que a eleição presidencial americana de 2024, que movimentou US$ 3,6 bilhões, o único evento anterior na mesma faixa [17]. Ao longo do torneio, os mercados de previsão incharam para cerca de 27% de todas as apostas esportivas [18].
Por que isso conta como uma nova dimensão, e não como uma nota de rodapé esportiva. A Edição 14 perguntou se as semifinais e a final levariam a categoria a um pico de torneio e fechariam um junho recorde com um julho maior. Levaram, enfaticamente — junho já havia avançado +75%, para US$ 44,8 bilhões em volume combinado, com a Copa do Mundo contribuindo com US$ 832 milhões, e apenas a última semana de julho somou múltiplos disso [19]. A leitura estrutural é que o volume de previsão movido a eventos deixou de ser episódico. Uma categoria que consegue absorver US$ 29 bilhões em um único torneio, e sustentar mais de um quarto do fluxo de apostas esportivas enquanto o faz, cruzou de novidade para infraestrutura. A pergunta em aberto — agora que o torneio acabou — é como fica o escoamento: se o volume normaliza de volta rumo à base pré-torneio, ou se a Copa do Mundo ampliou permanentemente a base de usuários que essas praças levam para o calendário do outono.
Advertências
Integridade das datas. A janela desta edição é 13–19 de julho de 2026. A divulgação do CPI de junho (14 de julho), as leituras de fluxo dos ETFs (15–17 de julho), o 8-K da Strategy cobrindo 6–12 de julho, a semana do ICI de fundos monetários encerrada em 15 de julho e a final da Copa do Mundo (19 de julho) caem todos dentro dela. O FOMC de 29 de julho, a leitura do ICI de 22 de julho e o CPI de julho caem depois desta janela e são tratados como itens prospectivos, não como resultados.
Status de verificação. Os números que sustentam o texto — o CPI cheio de junho e as leituras mensal e do núcleo; os fluxos diários dos ETFs de bitcoin à vista e a fatia do IBIT; as posições da Strategy, a venda de ações e a ausência de transações com bitcoin; o saque dos fundos monetários do ICI e sua composição; os fechamentos do 2 anos e do índice do dólar; e o resultado da Copa do Mundo e os volumes dos mercados de previsão — foram rastreados até fontes primárias ou fontes Tier-1 nomeadas.
Conflitos e lacunas de dados sinalizados.
As chances de alta em julho são carregadas como uma faixa (aproximadamente 13%–20% depois da leitura, partindo de cerca de 42% na segunda-feira) porque os números publicados diferem por fonte e por horário do retrato em 14 de julho [3][4]. Nenhuma leitura isolada é tratada como definitiva.
As leituras de fechamento de bitcoin e ether para 18–19 de julho estão no limite dos dados Tier-1 disponíveis e são carregadas nos níveis de 17 de julho (US$ 63.788,52 na abertura / US$ 63.130,40 no intradia para o bitcoin; US$ 1.863,16 na abertura / US$ 1.832,29 para o ether). Leituras de fim de semana não são afirmadas.
Nenhuma fonte Tier-1 isolada publica um total semanal definitivo de ETFs; os números diários vêm de rastreadores nomeados e seguem sujeitos a revisão em T+1.
O open interest de cripto da CME não tem leitura Tier-1 autônoma para esta janela; o nível anterior é carregado e sinalizado, uma lacuna pendente desde a Edição 10.
O índice do dólar é reportado em seu fechamento de 17 de julho (100,755, faixa do dia 100,647–100,867); como essa faixa atravessa o limiar de cerca de 100,8 que esta série acompanha, a perna é descrita como nem claramente superada nem claramente rejeitada.
A composição do saque do ICI é divulgada por categoria, mas não por motivo; a atribuição de cerca de US$ 47 bilhões aos fundos governamentais institucionais é aritmética a partir das aberturas publicadas de varejo e total, não uma conclusão declarada pelo ICI.
O piloto da DTCC é reportado a partir de uma matéria do Wall Street Journal e da própria divulgação da DTCC, e não de um documento regulatório; as contagens de participantes são dadas como “cerca de 40” porque os números publicados diferem entre o anúncio de maio (mais de 50 convocados) e o lançamento de julho (quase 40 negociando) [20].
Os números da Hyperliquid são de uma única praça e vêm de fornecedores de dados; o limiar de US$ 5 trilhões que este sinal acompanha é um número anual de todas as praças, de modo que a anualização de 30 dias de uma única praça é evidência direcional, não uma medição do limiar [23].
Risco de interpretação. A afirmação central desta edição — de que a alta se apoiou em um motor que se reverteu dentro da semana — é uma leitura de sequência e composição, não uma previsão. A desinflação puxada pela energia pode persistir se o petróleo recuar; uma reabertura de Ormuz restauraria o mecanismo tão rápido quanto o fechamento o removeu. Nada aqui é recomendação de investimento.
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Aviso legal: Este artigo é um comentário de mercado da Bitbase Research, fornecido apenas para fins informativos. As opiniões refletem o momento da redação e não constituem aconselhamento de investimento, trading, tributário ou financeiro, nem oferta ou solicitação para negociar. Os dados desta edição têm data de corte em 19 de julho de 2026; mercados e divulgações podem mudar, portanto consulte as informações mais recentes de fontes autorizadas. Negociar criptoativos e produtos alavancados envolve risco significativo, incluindo a possível perda do seu capital.
Referências
[1] Bureau of Labor Statistics dos EUA, divulgação do Índice de Preços ao Consumidor, resultados de junho de 2026, publicada em 14 de julho de 2026. bls.gov
[2] Relatório de inflação do índice de preços ao consumidor, junho de 2026, 14 de julho de 2026. cnbc.com
[3] Juros dos Treasuries e expectativas de alta do Fed após a divulgação do CPI de junho, 14 de julho de 2026. cnbc.com
[4] Treasuries sobem com dados brandos do CPI cortando as apostas de alta do Fed em julho, 14 de julho de 2026. bloomberg.com
[5] Entradas nos ETFs de bitcoin à vista em 15 de julho de 2026, IBIT US$ 80,82 milhões. theblock.co
[6] O IBIT, da BlackRock, lidera os ETFs de bitcoin com US$ 79 milhões em entradas em 16 de julho de 2026. cryptobriefing.com
[7] ETFs de bitcoin à vista dos EUA registram US$ 132,3 milhões em entradas líquidas em 17 de julho de 2026, quarto dia consecutivo. kucoin.com
[8] Preços de bitcoin e ethereum, sexta-feira, 17 de julho de 2026: preços cedem com a escalada do conflito no Irã. finance.yahoo.com
[9] Retrato dos juros dos Treasuries, 17 de julho de 2026 (2 anos em 4,18%). advisorperspectives.com
[10] Índice do dólar americano se sustenta enquanto dados mistos dos EUA limitam a alta, 17 de julho de 2026. fxstreet.com
[11] Strategy capta US$ 466,7 milhões via venda de ações e deixa 843.775 BTC intocados, 8-K de julho de 2026. kucoin.com
[12] Bitcoin atinge máxima de três semanas acima de US$ 65 mil com os dados de inflação, 15 de julho de 2026. bitcoinfoundation.org
[13] Investment Company Institute, ativos semanais dos fundos do mercado monetário, semana encerrada em 15 de julho de 2026. ici.org
[14] Espanha x Argentina 1–0, resultado e estatísticas, final da Copa do Mundo FIFA 2026, 19 de julho de 2026. fifa.com
[15] Espanha derrota a Argentina por 1–0 e conquista a Copa do Mundo de 2026, 19 de julho de 2026. npr.org
[16] Mais de US$ 5 bilhões foram despejados nos mercados de previsão antes da final da Copa do Mundo, julho de 2026. themirror.com
[17] Final da Copa do Mundo é o maior mercado de previsão de todos os tempos, com as apostas na Kalshi superando US$ 1,27 bilhão, 17 de julho de 2026. fortune.com
[18] Mercados de previsão incham para 27% das apostas esportivas durante a Copa do Mundo, 19 de julho de 2026. fortune.com
[19] Volume de Kalshi e Polymarket dispara 75%, para US$ 44,8 bilhões em junho; a Copa do Mundo puxou US$ 832 milhões. bitcoinfoundation.org
[20] JPMorgan, BlackRock e Goldman vão tokenizar ações e Treasuries; piloto de tokenização no ar da DTCC, 15 de julho de 2026. cryptotimes.io
[21] CFTC aprova o contrato BTCPERP submetido pela KalshiEX, LLC, maio de 2026. cftc.gov
[22] Declaração de política sobre a listagem de contratos perpétuos, Federal Register, 3 de junho de 2026. federalregister.gov
[23] Open interest da Hyperliquid em uma máxima de 2026 de US$ 11,07 bilhões, com os mercados HIP-3 de RWA em recorde, e a reunião de 14 de julho com a Crypto Task Force da SEC, julho de 2026. cryptotimes.io
