A Binance lançou o ETF Wealth Management em 15 de setembro com uma seleção inicial de 11 fundos listados nos EUA, focados principalmente em títulos do Tesouro e títulos de grau de investimento.
Resumo
- A Binance lançou o ETF Wealth Management com 11 ETFs listados nos EUA focados em estratégias de investimento de gestão de caixa.
- Os usuários detêm ações reais de ETF, enquanto a Alpaca cuida da execução, compensação, liquidação e custódia por meio de corretagem.
- A Binance agrupa os ETFs em três horizontes, abrangendo desde menos de seis meses até mais de um ano.
- A Nest Trading encaminha ordens de valores mobiliários para a Alpaca Securities, enquanto a Binance afirma que não faz custódia.
- A Binance afirma que o ETF Wealth Management não é poupança e não oferece retornos fixos aos investidores.
De acordo com o anúncio da Binance de 15 de setembro, o serviço fica dentro de sua seção Earn e oferece aos usuários elegíveis um canal dedicado para produtos de finanças tradicionais focados em gestão de caixa e estratégias orientadas a renda. As ordens são colocadas por meio do Binance Stock Trading, enquanto os clientes recebem os benefícios econômicos associados às ações de ETF que detêm.
O lançamento expande um serviço de negociação de ações que a Binance introduziu em junho, quando abriu acesso a mais de 7.000 ações e ETFs listados nos EUA para clientes elegíveis. O ETF Wealth Management restringe esse universo maior de produtos a um grupo menor organizado em torno de diferentes períodos de detenção e estratégias de renda fixa.
Binance ETF Wealth Management começa com 11 fundos
A seleção inicial contém 11 ETFs listados nos EUA. A Binance os divide em três grupos: Gestão de Caixa para períodos inferiores a seis meses, Renda Estável para seis a 12 meses e Aumento de Rendimento para períodos superiores a um ano.
A empresa identificou ETFs de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e de títulos de grau de investimento como exemplos dos ativos oferecidos. A Binance não listou publicamente todos os 11 tickers no próprio anúncio.
Seu aviso original em inglês refere-se a eles como ETFs listados nos EUA, uma descrição que difere de alguns relatórios traduzidos que os chamam de “ETFs de ações dos EUA”. Fundos de títulos do Tesouro e de títulos corporativos são fundos negociados em bolsa, mas não são fundos de ações.
Os usuários podem acessar os produtos por meio da seção Earn no aplicativo ou site da Binance. Após entrar na área TradFi, podem selecionar um ETF, escolher o número de ações, revisar os termos relevantes e enviar a ordem por meio do Binance Stock Trading.
A Binance descreve o ETF Wealth Management como um canal de informação e acesso ao mercado. Ele “não é um produto de poupança” e não fornece retornos fixos porque os preços dos ETFs podem subir ou cair e as distribuições em dinheiro dependem do fundo subjacente.
A distinção se aplica até mesmo a produtos do Tesouro de curta duração. Tais ETFs ainda podem se mover com as taxas de juros, preços de títulos, condições de crédito e liquidez de mercado.
Os usuários recebem ações reais de ETF por meio do Binance Stock Trading
O ETF Wealth Management usa o Binance Stock Trading para executar compras. A Binance afirma que os clientes detêm as ações reais do ETF e recebem os benefícios econômicos correspondentes, incluindo variações de preço e distribuições em dinheiro quando aplicável.
A estrutura difere do produto bStocks da Binance. A negociação direta de ações e ETFs dá aos usuários valores mobiliários mantidos por corretora, enquanto bStocks são valores mobiliários tokenizados com uma estrutura legal separada.
A Binance afirma que os bStocks não representam, por si só, a propriedade direta de ações da empresa listada subjacente.
Como o crypto.news relatou anteriormente, usuários elegíveis ganharam acesso a mais de 7.000 ações e ETFs dos EUA quando a Binance lançou a negociação direta de títulos em junho. Compras fracionárias começam a partir de $5, enquanto saldos suportados podem ser convertidos para compras de títulos.
A Binance Stock Trading executa principalmente compras de títulos usando USDC. A documentação atual da exchange diz que saldos em ativos suportados selecionados podem ser convertidos em USDC antes da execução.
A negociação fracionária está disponível para instrumentos selecionados, enquanto o investimento mínimo é de $5. Os horários de negociação dependem do título, com o horário regular dos EUA funcionando das 9h30 às 16h ET. A Binance diz que pré-mercado, pós-mercado e negociação noturna selecionada estão disponíveis para títulos suportados.
Nest Trading e Alpaca cuidam da estrutura de corretagem
Os títulos não são executados ou mantidos diretamente pela Binance. A Nest Trading Limited atua como corretora introdutória e encaminha ordens para a Alpaca Securities LLC, que cuida da execução, compensação, liquidação e custódia.
A Nest Trading é regulada pela Financial Services Regulatory Authority do Abu Dhabi Global Market. O registro público da ADGM lista a empresa como uma firma financeira ativa e afirma que ela não pode manter ou controlar dinheiro de clientes.
O papel da Alpaca significa que os usuários da Binance colocam suas ordens através da interface da exchange, enquanto outra corretora cuida da infraestrutura de títulos por trás da transação.
O FAQ de Negociação de Ações da Binance diz que participações em ações e ETFs recebem proteção da Securities Investor Protection Corporation de até $500.000 por usuário, incluindo um limite de $250.000 para reivindicações em dinheiro em caso de insolvência da corretora. A proteção da SIPC não cobre perdas de investimento causadas pela queda dos preços de mercado.
O anúncio de lançamento contém outro arranjo relevante para a execução. A Binance diz que pode receber remuneração por fluxo de ordens ao direcionar ordens de títulos. Os clientes são encaminhados aos termos e divulgações de títulos para mais detalhes.
Lançamento de ETF amplia a expansão da Binance no TradFi
O ETF Wealth Management chega pouco mais de três meses depois de a Binance lançar seu serviço direto de títulos dos EUA em 1º de junho.
O serviço original cobria mais de 7.000 ações e ETFs e permitia que usuários elegíveis gerenciassem títulos a partir de uma conta Binance existente.
A Binance disse posteriormente que os usuários adquiriram mais de $1 bilhão em ações dos EUA através do Direct Stocks durante seus primeiros 30 dias, gerando quase $3 bilhões em volume de negociação em 22 dias de negociação. Os números são relatados pela empresa.
No entanto, o marco de $1 bilhão ocorreu dentro do primeiro mês do serviço, com a Binance dizendo que 73% de seus clientes de ações diretas vieram de mercados emergentes.
A participação em ETFs havia se tornado uma parte maior da atividade de alguns clientes em agosto. Em cobertura relacionada, ETFs representaram 21,9% dos influxos líquidos de ações da Geração Z na Binance durante julho, acima dos 18,5% em junho.
Junto com títulos diretos, a Binance desenvolveu bStocks como um produto on-chain separado. A exchange lançou o primeiro lote de ações tokenizadas dos EUA em junho.
Como ocrypto.news relatou anteriormente, bStocks selecionados são lastreados 1:1 por títulos subjacentes e disponibilizados para usuários elegíveis sob regras específicas de jurisdição.
Binance Stocks havia atingido aproximadamente $610 milhões em valor e ultrapassado xStocks entre os emissores de ações tokenizadas rastreados.
A Binance posteriormente estendeu sua oferta de mercado tradicional para derivativos. Em 1º de setembro, a empresa anunciou opções sobre mais de 1.000 ações e ETFs dos EUA selecionados através da Nest Trading e Alpaca.
A ETF Wealth Management continua sujeita a restrições geográficas. A Binance afirma que os serviços de valores mobiliários e as funcionalidades individuais podem variar conforme a jurisdição, e que clientes em alguns países ou regiões não podem acessar o Binance Stock Trading.
