A Capital B levantou €7,6 milhões do investidor estratégico Adam Back por meio de uma nova colocação privada que pode financiar a compra de mais 376 Bitcoins e elevar suas participações para 3.521 BTC.
Resumo
- A Capital B levantou €7,6 milhões de Adam Back por meio de uma colocação privada de 13,18 milhões de ações com warrants anexados.
- A empresa disse que os recursos e as operações em andamento poderiam financiar mais 376 BTC, potencialmente elevando suas participações para 3.521 BTC.
- O exercício integral dos warrants emitidos na transação poderia fornecer à Capital B mais €49,4 milhões em capital.
- Espera-se que a participação de Back aumente para 17,77% após a emissão das novas ações, antes de considerar possíveis exercícios de warrants.
A Capital B disse em 2 de setembro que Back subscreveu 13.181.030 ações com quatro warrants cada a €0,58 por unidade, gerando receita bruta de €7,64 milhões. O preço de subscrição representou um prêmio de 15,4% sobre o preço de fechamento das ações da empresa em 1º de setembro.
Espera-se que os recursos líquidos atinjam aproximadamente €7,3 milhões após taxas e despesas de transação. A Capital B planeja usar os fundos principalmente para adicionar Bitcoin ao seu balanço como ativo de reserva de longo prazo, continuando uma estratégia focada em aumentar o BTC mantido por ação totalmente diluída.
O financiamento segue outra colocação privada anunciada dias antes sob os mesmos termos de subscrição de €0,58.
Capital B pode adicionar 376 Bitcoins após investimento de Adam Back
Os recursos da nova colocação, combinados com as operações em andamento da Capital B, poderiam apoiar a compra de 376 BTC. A conclusão da aquisição aumentaria as participações potenciais da empresa para 3.521 BTC.
A Capital B atualmente detém 3.145 BTC após comprar mais cinco Bitcoins por €280.000 em agosto. O Crypto.news relatou anteriormente a compra de cinco Bitcoins, que elevou sua reserva estratégica de 3.140 BTC para 3.145 BTC.
As cinco moedas foram adquiridas a um preço médio de €55.882 cada. A Capital B relatou um custo total de aquisição de €284,2 milhões para sua reserva estratégica de Bitcoin após a transação.
O financiamento de 2 de setembro consiste em ações com warrants de subscrição anexados, conhecidos como ABSA. Cada uma das 13,18 milhões de ações carrega quatro warrants divididos em três lotes.
Dois Warrants 2026-06 anexados a cada ação têm preço de exercício de €0,75. Um Warrant 2026-07 pode ser exercido a €0,98, enquanto um Warrant 2026-08 carrega preço de exercício de €1,27. Todas as três classes têm vencimento de cinco anos.
A Capital B pode abrir um período de exercício acelerado para um lote se o preço médio ponderado por volume de 20 dias de suas ações exceder 130% do preço de exercício correspondente por 20 dias de negociação consecutivos. Warrants não exercidos se tornariam nulos no final de um período de exercício acelerado.
Exercício integral dos warrants poderia fornecer mais €49,4 milhões
Se Back exercer todos os warrants emitidos por meio da transação, a Capital B receberia mais €49,43 milhões.
Os 26,36 milhões de Warrants 2026-06 poderiam gerar €19,77 milhões. Outros €12,92 milhões poderiam vir dos 13,18 milhões de Warrants 2026-07, enquanto o exercício do mesmo número de Warrants 2026-08 forneceria €16,74 milhões.
Esses recursos permanecem condicionais a futuros exercícios de warrants e são separados dos €7,6 milhões garantidos por meio da colocação de ações.
A estrutura segue a colocação privada de €21 milhões da Capital B anunciada em 28 de agosto. Esse financiamento envolveu 36,2 milhões de ações com quatro warrants cada e foi subscrito por investidores institucionais, incluindo Back e o gestor de ativos francês TOBAM.
Os investidores pagaram os mesmos €0,58 por unidade, enquanto os recursos líquidos foram estimados em €19,9 milhões. A Capital B disse que o financiamento e seus recursos operacionais poderiam financiar 270 BTC, potencialmente aumentando suas participações de 3.145 BTC para 3.415 BTC.
O exercício integral dos 144,88 milhões de warrants anexados a essa colocação poderia gerar outros €135,8 milhões. Os recursos potenciais eram separados do financiamento confirmado de €21 milhões e dependiam do exercício dos warrants pelos investidores.
A Capital B utilizou uma estrutura de financiamento semelhante em maio, quando concluiu uma colocação privada de €15,2 milhões envolvendo Back, TOBAM e outros investidores institucionais. A empresa emitiu mais de 23 milhões de ações com quatro warrants anexados a cada uma a €0,66 por unidade.
A Capital B posteriormente alocou parte do capital levantado durante esse período em uma aquisição de 192 BTC no valor de €13 milhões. A compra aumentou suas participações para 3.135 BTC na época.
A participação de Adam Back na Capital B deve aumentar
Back já detinha 54,3 milhões de ações da Capital B antes da transação mais recente, representando 14,82% do capital social ordinário e 12,31% em base diluída.
Assim que as novas ações forem emitidas, sua posição aumentará para aproximadamente 67,49 milhões de ações. Sua participação ordinária subirá para 17,77%, enquanto sua participação diluída alcançará 14,76%.
O exercício integral dos warrants da colocação de 2 de setembro aumentaria a posição de Back para 120,21 milhões de ações, equivalente a 27,80% da Capital B em base ordinária e 23,36% em base diluída.
A Blockstream Capital Partners deterá 18,91% após a emissão inicial de ações, enquanto investidores públicos e institucionais responderão por 53,43%. Executivos deterão 5,59%, seguidos pela TOBAM com 3,18% e UTXO Management com 1,12%.
Os acionistas da Capital B aprovaram autoridade substancial de financiamento em junho, incluindo aumentos de capital de até €5 bilhões e instrumentos de crédito de €100 bilhões. As resoluções receberam mais de 95% de apoio dos votos expressos e fizeram parte do quadro de financiamento da empresa para sua estratégia de tesouraria em Bitcoin.
O desdobramento inverso de ações da Capital B entra em vigor em 8 de setembro
O fechamento da colocação privada mais recente de Back é esperado a partir de 3 de setembro, embora a Capital B tenha dito que requisitos técnicos podem atrasar a conclusão em vários dias. As ações emitidas através da transação terão os mesmos direitos que suas ações ordinárias existentes.
As novas ações serão admitidas à negociação na Euronext Growth Paris após o fechamento. Os warrants anexados às ações não serão listados separadamente, enquanto as ações ordinárias criadas através de exercícios futuros de warrants serão admitidas à negociação à medida que forem emitidas.
A Capital B está preparando separadamente um desdobramento inverso de ações de 10 para 1 programado para 8 de setembro. Dez ações existentes serão consolidadas em uma nova ação quando o processo entrar em vigor.
Após a consolidação, cada warrant da colocação mais recente dará ao seu titular direito a um décimo de uma nova ação da Capital B. Os preços de exercício ajustados serão €7,50 para os Warrants 2026-06, €9,80 para os Warrants 2026-07 e €12,70 para os Warrants 2026-08.
