O Banco Central Europeu convidou comerciantes de comércio eletrônico e comércio móvel de toda a área do euro a participar de um piloto de 12 meses do euro digital com início no segundo semestre de 2027, enquanto trabalha para uma possível emissão da moeda em 2029.
Resumo
- O BCE convidou comerciantes de comércio eletrônico e comércio móvel da área do euro a participar de um piloto de 12 meses do euro digital com início no segundo semestre de 2027.
- O piloto testará pagamentos online, móveis, em lojas físicas e entre pessoas usando uma moeda beta que não será moeda legal.
- Os comerciantes participarão ao lado de 19 bancos centrais nacionais da área do euro e 36 bancos e empresas de pagamento já selecionados para o programa de testes.
- O BCE tem como meta uma possível emissão do euro digital em 2029, sujeita à legislação da UE e a uma decisão separada de seu Conselho do BCE.
- Incentivos aos comerciantes podem ser necessários para apoiar a aceitação, com taxas mais baixas de processamento de pagamentos entre as opções levantadas pela executiva de políticas da Hedera, Isadora Arredondo.
De acordo com o anúncio do BCE de 15 de setembro, os comerciantes participantes testarão uma versão beta projetada para se assemelhar ao euro digital proposto, abrangendo a tecnologia, os processos operacionais e a experiência do usuário necessários para lidar com pagamentos.
A moeda de teste não será moeda legal e será usada apenas dentro do piloto. Funcionários do BCE e dos bancos centrais nacionais atuarão como consumidores durante o exercício, permitindo que os comerciantes testem como o sistema funcionaria sob condições controladas antes de qualquer decisão sobre a emissão de um euro digital.
Piloto do euro digital testará pagamentos online e móveis
O BCE está procurando especificamente comerciantes que possam aceitar pagamentos de comércio eletrônico e comércio móvel em euros e operar dentro da área do euro. As empresas selecionadas participarão ao lado do BCE, de 19 bancos centrais nacionais da área do euro e de provedores de serviços de pagamento já escolhidos para o programa.
Os testes abrangerão vários tipos de pagamento que se espera que façam parte de um possível euro digital de varejo. Funcionários atuando como usuários farão transferências entre pessoas, pagarão em lojas físicas, comprarão produtos online e farão pagamentos por canais de comércio móvel.
O banco central vem construindo a rede técnica e comercial necessária para o teste há meses. Em julho, o BCE selecionou 36 empresas de pagamento para o piloto, incluindo Deutsche Bank, Revolut, CaixaBank, BNP Paribas, ING e outros bancos e provedores de pagamento.
Como o crypto.news relatou anteriormente, o grupo participará do mesmo programa de testes de 12 meses com início no segundo semestre de 2027. O exercício pretende dar ao BCE informações práticas sobre como o sistema de pagamento opera antes que os funcionários decidam se prosseguirão com uma moeda real.
Os preparativos se estenderam à infraestrutura que comerciantes e empresas de pagamento precisariam para se conectar ao sistema. Em abril, o banco central assinou acordos de padrões com a European Cards Payment Cooperation, a nexo standards e o Berlin Group para reutilizar especificações de pagamento abertas existentes.
Os acordos foram projetados para reduzir os custos de integração para comerciantes e bancos, permitindo que os pagamentos em euro digital funcionem com padrões europeus de pagamento estabelecidos, em vez de exigir sistemas técnicos totalmente separados.
Participação de comerciantes representa um teste comercial
Conseguir que os comerciantes aceitem a moeda pode se tornar um desafio separado da construção da infraestrutura de pagamento, de acordo com Isadora Arredondo, vice-presidente de políticas globais da Hedera.
“Muitas pessoas pensam que o sucesso do euro digital dependerá de como os governos e o setor público explicam sua utilidade”, disse Arredondo ao CoinDesk via LinkedIn. “Mas a parte mais difícil será fazer o projeto funcionar comercialmente.”
A participação dos comerciantes precisaria atingir escala suficiente para que os consumidores possam usar a moeda sem encontrar regularmente empresas que não a aceitam, disse ela.
Os custos de pagamento podem fazer parte desse cálculo. Arredondo disse que um possível incentivo seria os provedores de serviços de pagamento reduzirem as taxas cobradas aos comerciantes pela aceitação de transações em euro digital.
O BCE já vinha trabalhando em como comerciantes e provedores de pagamento poderiam preparar seus sistemas antes de uma decisão final de emissão. O membro da Comissão Executiva Piero Cipollone disse em março que o banco central esperava estabelecer padrões do euro digital antes do piloto, para que as empresas pudessem começar a adaptar terminais de pagamento e aplicativos.
A preparação técnica não significa que a moeda recebeu aprovação final. O piloto permanece separado de um euro digital em operação real, enquanto a emissão exige a legislação necessária da União Europeia e uma decisão subsequente do Conselho do BCE.
BCE mira possível emissão do euro digital em 2029
A Comissão de Assuntos Econômicos e Monetários do Parlamento Europeu avançou o processo legislativo em junho ao aprovar sua posição sobre o pacote do euro digital.
A proposta incluía disposições para pagamentos offline, proteções de privacidade e limites sobre a quantidade de euros digitais que um indivíduo poderia deter. O trabalho legislativo permanece inacabado, o que significa que o BCE não pode emitir a moeda apenas com base em seus preparativos técnicos.
Se a legislação necessária for adotada, o banco central tem como meta a prontidão para uma possível emissão em 2029. Uma decisão separada do Conselho ainda seria necessária antes que o euro digital pudesse entrar em circulação.
O projeto está sendo desenvolvido enquanto os formuladores de políticas europeus examinam o papel de provedores de pagamento estrangeiros e stablecoins emitidas privadamente na região. Autoridades do BCE levantaram repetidamente preocupações sobre o domínio de stablecoins denominadas em dólar e seu potencial efeito sobre a autonomia monetária europeia.
A membro da Comissão Executiva Isabel Schnabel disse em junho que o mercado global de stablecoins estava se aproximando de US$ 300 bilhões, com o USDT da Tether e o USDC da Circle respondendo por cerca de 90% do setor. Ela argumentou que stablecoins lastreadas em dólar poderiam fortalecer o papel internacional do dólar americano, enquanto alternativas denominadas em euro permaneciam comparativamente pequenas.
Tokens em euro emitidos privadamente continuaram a se expandir sob o arcabouço de Mercados de Criptoativos da UE. Dados publicados pela Decta e abordados em julho mostraram que a capitalização de mercado de oito stablecoins em euro compatíveis com MiCA subiu 128% ao longo do ano até 28 de junho, aumentando de US$ 295,6 milhões para US$ 673,9 milhões.
No mesmo período, seu volume combinado de negociação subiu 43,1%, de US$ 47 milhões para US$ 67,3 milhões, enquanto o número de tokens em euro compatíveis com dados de mercado ativos aumentou de cinco para oito. Stablecoins lastreadas em dólar permaneceram dominantes globalmente, deixando os oito tokens em euro com menos de 1% do mercado total de stablecoins.
A presidente do BCE, Christine Lagarde, alertou que stablecoins privadas poderiam representar riscos à estabilidade financeira e à transmissão da política monetária na área do euro. Em maio, ela argumentou que a Europa não deveria replicar o modelo de stablecoin em dólar e defendeu, em vez disso, uma infraestrutura de liquidação tokenizada liderada pelo banco central.
O piloto do euro digital dará ao BCE seu primeiro grande teste controlado envolvendo bancos centrais, provedores de pagamento e comerciantes antes que a instituição alcance sua data-alvo de prontidão em 2029.
