A Nu divulgou os dois lançamentos em 10 de setembro por meio de um comunicado da empresa e de um documento correspondente arquivado na SEC.
Resumo
- A Nu lançou produtos financeiros nos EUA por meio do Lead Bank, enquanto sua própria licença permanece preliminar.
- A Nu Global converte depósitos de clientes em USDC ou EURC e oferece suporte a transferências em mais de 35 países.
- As contas de depósito nos EUA oferecem 3,50% de APY, enquanto o cartão de crédito da Nu paga 1,5% de cashback ilimitado inicialmente.
- A Nu Global anuncia 3,50% sobre saldos em USDC e 2,20% sobre saldos em EURC pagos diariamente atualmente.
- A aprovação do OCC permanece preliminar, exigindo aprovação do FDIC, adesão ao Federal Reserve e condições pré-operacionais antes do lançamento.
- A Nu começou a implementar produtos bancários nos EUA e uma conta global separada que converte os fundos dos clientes em USDC ou EURC.
Os usuários podem se registrar para obter acesso, embora a empresa, em seu comunicado, tenha descrito ambas as ofertas como produtos que serão lançados em etapas a partir de 10 de setembro.
A operação nos EUA oferece contas de depósito, cartões de débito, cartões de crédito e transferências nacionais ou internacionais por meio do Lead Bank. A Nu Global atende clientes transfronteiriços por meio de contas denominadas em USDC e EURC, com transferências disponíveis em mais de 35 países.
Os dois produtos usam estruturas legais diferentes. O Lead Bank, membro da Federal Deposit Insurance Corporation, fornece os serviços bancários por trás da conta nos EUA. A Nu Global AG opera por meio de um arcabouço regulatório suíço e converte os fundos depositados em stablecoins.
A Nu entra no setor bancário dos EUA por meio do Lead Bank
A conta da Nu nos EUA paga 3,50% de rendimento percentual anual sobre os saldos disponíveis em dólares. A empresa afirma que os juros são calculados e creditados diariamente, enquanto os clientes mantêm acesso imediato ao dinheiro colocado em metas de poupança designadas.
Os depósitos são mantidos pelo Lead Bank e recebem seguro do FDIC, sujeitos aos limites legais aplicáveis e aos requisitos de elegibilidade. O site da Nu nos EUA afirma que a Nu é uma empresa de tecnologia financeira, não um banco, enquanto o Lead Bank fornece os serviços bancários e de cartão regulamentados.
Um cartão de débito de metal de edição limitada acompanha a conta. Os clientes podem fazer transferências nacionais sem taxa, segundo a Nu, enquanto as transferências internacionais cobrirão inicialmente Brasil, México e Colômbia. A empresa planeja adicionar mais países, mas não publicou um cronograma completo de expansão.
O cartão de crédito Mastercard World Elite da Nu não tem anuidade e paga 1,5% de cashback ilimitado. Os clientes que atenderem a condições que ainda não foram totalmente detalhadas poderão eventualmente aumentar a taxa para 2%.
Os recursos futuros da conta incluem uma meta de poupança com APY de 4,50%, limitada a US$ 10.000, para clientes que combinarem a conta de depósito com o cartão de crédito e completarem transações qualificadas. Como a Nu usa repetidamente “em breve” para essas taxas mais altas, nem o rendimento de 4,50% nem o cashback de 2% devem ser tratados como disponíveis para todos os clientes no lançamento.
Cristina Junqueira, cofundadora e CEO da operação da Nu nos EUA, disse que a empresa quer que seu aplicativo se torne o principal relacionamento bancário dos clientes. Ela afirmou que “capturar até mesmo uma pequena fatia do mercado dos EUA será transformador para o nosso negócio”, embora a Nu não tenha divulgado uma meta de clientes, depósitos ou receita nos EUA.
A Nu Global converte o dinheiro dos clientes em stablecoins
A Nu Global opera separadamente da oferta do Lead Bank. Os fundos depositados por meio da conta global são convertidos em USDC ou EURC emitidos pela Circle, de acordo com o documento arquivado na SEC.
Os saldos em USDC recebem um APY anunciado de 3,50%, enquanto os saldos em EURC recebem 2,20%. A Nu afirma que ambas as taxas acumulam diariamente. A empresa não se comprometeu a manter nenhuma das taxas por um período fixo.
A conta inclui um Mastercard virtual para compras globais. A Nu afirma que os usuários podem gastar a taxas de câmbio competitivas, sem uma margem adicional de câmbio, sujeito aos termos do produto e à disponibilidade em cada jurisdição.
As transferências estão inicialmente focadas em corredores entre a Europa e a América Latina. Conexões com os sistemas da Nu no Brasil, Colômbia, México e Estados Unidos estão planejadas para depois, mas a empresa não forneceu datas individuais de lançamento. Os clientes podem manter e negociar uma seleção limitada de ativos digitais por meio do mesmo aplicativo, incluindo Bitcoin e Ethereum. A Nu não publicou a lista completa de ativos, as redes blockchain suportadas ou as condições de saque em seu anúncio.
A Nu Global AG é membro da VQF, uma organização autorreguladora reconhecida pela Autoridade Supervisora do Mercado Financeiro Suíço. O site da Nu afirma que os saldos dos clientes são cobertos por uma garantia de inadimplência de banco suíço na medida exigida por lei, caso a Nu Global AG se torne insolvente.
A garantia é diferente do seguro de depósito do FDIC. O anúncio da Nu não identifica o banco garantidor, não declara um valor de cobertura nem explica como seriam calculadas as reivindicações envolvendo mudanças no valor de stablecoins.
A Nu não identificou a fonte dos rendimentos anunciados de USDC e EURC em seu comunicado ou registro na SEC. Não disse se o retorno vem de recompensas do emissor, receita de reservas, empréstimos, ativos de tesouraria ou um subsídio financiado pela Nu.
Em cobertura relacionada, o crypto.news relatou que o rendimento atrelado a stablecoins pode carregar riscos fora das proteções comuns de depósitos bancários, dependendo de qual entidade produz o retorno e de como os fundos dos clientes são empregados. A Nu não descreveu seu produto como uma estratégia de finanças descentralizadas.
A carta patente de banco nacional da Nu ainda não é definitiva
A Nu solicitou o estabelecimento do Nubank, National Association, em 30 de setembro de 2025. O Office of the Comptroller of the Currency concedeu aprovação preliminar condicional em 29 de janeiro de 2026.
A carta do OCC autoriza a Nu a continuar organizando o banco proposto. Ela não permite que o Nubank, N.A. inicie imediatamente as operações bancárias. Antes de receber autorização final, o banco proposto deve atender às condições de pré-abertura do OCC, obter seguro de depósito do FDIC e solicitar ações em um Federal Reserve Bank. O regulador mantém autoridade para modificar, suspender ou retirar a aprovação preliminar.
A Nu disse em janeiro que esperava capitalizar o banco em até 12 meses e abri-lo em até 18 meses, conforme exigido pelo processo de aprovação. Esses prazos indicam que o trabalho regulatório continuará até 2027, a menos que a empresa conclua os requisitos antes.
Uma vez autorizado, o Nubank, N.A. espera oferecer depósitos, crédito, empréstimos e custódia de ativos digitais. A carta do OCC diz que o banco proposto planeja apoiar compras, vendas e transferências on-chain de ativos digitais sob custódia bancária direcionadas pelo cliente, juntamente com serviços de staking.
Como o crypto.news explicou em sua análise sobre como as cartas patentes nacionais do OCC regem os negócios de criptomoedas, a aprovação condicional não equivale à autorização para começar a operar. Os candidatos devem cumprir requisitos de capital, gestão, conformidade e operacionais antes de receber a aprovação final.
A Nu está usando o Lead Bank para entrar no mercado enquanto sua própria carta patente permanece na fase de organização. Os clientes que abrem produtos atuais nos EUA, portanto, recebem serviços do banco parceiro, não do proposto Nubank, N.A.
A expansão nos EUA segue o crescimento da Nu na América Latina
A Nu relatou mais de 140 milhões de clientes em seus mercados existentes quando anunciou os novos produtos. A empresa opera no Brasil, México e Colômbia, enquanto sua controladora, a Nu Holdings, é negociada na Bolsa de Valores de Nova York desde 2021.
No Brasil, a Nu afirma atender mais de 60% da população adulta. A empresa se descreve como o maior banco digital do México e a quarta maior instituição financeira da Colômbia por depósitos. Cada classificação vem do anúncio corporativo da Nu.
A expansão segue o trabalho anterior da Nu com ativos digitais na América Latina. Sua plataforma de criptomoedas brasileira tinha mais de 7 milhões de clientes até março de 2026, quando a empresa introduziu recompensas baseadas em staking para Solana.
A Nucoin forneceu uma ligação anterior entre os produtos bancários e de token da empresa. Como o crypto.news relatou anteriormente, a Nubank criou a Nucoin como um ativo de recompensas para clientes baseado em blockchain antes de adicionar serviços mais convencionais de negociação de criptomoedas e de stablecoins.
Em seu último trimestre reportado, a Nu disse que o lucro líquido ultrapassou US$ 1 bilhão e o retorno sobre o patrimônio líquido superou 32%. Seu anúncio não forneceu estimativas separadas de gastos, projeções de clientes ou prazos de lucratividade para os negócios nos EUA e da Nu Global.
O acesso será expandido por meio de um lançamento escalonado. A Nu disse que os primeiros candidatos nos EUA podem receber cartões Mastercard de metal de edição limitada, enquanto transferências para mais países, cashback aprimorado e o rendimento de poupança mais alto permanecem agendados para lançamentos posteriores, sem datas públicas firmes.
