A Comissão de Valores Mobiliários da Tailândia propôs novas regras que exigem que os operadores de ativos digitais coletem, verifiquem e retenham informações vinculadas a transferências de criptomoedas sob sua estrutura planejada da Regra de Viagem.
Resumo
- A SEC da Tailândia propôs uma Regra de Viagem que exige que os operadores de ativos digitais coletem e verifiquem informações vinculadas a transferências de criptomoedas.
- Os operadores teriam que verificar a propriedade ou controle de carteiras de autocustódia e realizar verificações sobre contrapartes e prestadores de serviços.
- Os registros de transações precisariam ser mantidos por pelo menos cinco anos, com acesso regulatório imediato exigido durante os primeiros dois anos.
- A proposta é projetada para melhorar o rastreamento de transações e impedir que serviços de criptomoedas sejam usados para lavagem de dinheiro e crimes relacionados à tecnologia.
De acordo com a SEC da Tailândia, o projeto de notificação exigiria que os operadores estabelecessem sistemas de gerenciamento de risco para transferências e recebimentos de ativos digitais, fornecendo-lhes informações suficientes para identificar transações que possam envolver lavagem de dinheiro ou crimes relacionados à tecnologia.
A proposta abrange transferências entre clientes e prestadores de serviços regulamentados, bem como transações envolvendo carteiras de autocustódia. Os operadores precisariam coletar informações sobre clientes e suas contrapartes, examinar os prestadores de serviços usados no outro lado de uma transação e manter registros que sustentem cada transferência por pelo menos cinco anos.
Durante os primeiros dois anos do período de retenção, as informações da transação teriam que permanecer em um formato que permitisse às autoridades de supervisão recuperá-las ou inspecioná-las imediatamente.
Regra de Viagem da Tailândia estenderia verificações a carteiras de autocustódia
Um dos requisitos se aplicaria quando os clientes enviam ativos digitais para ou recebem de carteiras de autocustódia.
Nesses casos, os operadores licenciados teriam que verificar se o cliente é o proprietário da carteira ou tem autoridade para controlá-la. As verificações de contraparte se estenderiam a operadores de ativos digitais ou outros prestadores de serviços envolvidos nas transferências.
A SEC disse que os controles propostos visam fornecer informações suficientes para rastrear a rota financeira de uma transação de ativos digitais e permitir que atividades suspeitas sejam examinadas, prevenidas ou interceptadas.
Requisitos semelhantes de compartilhamento de informações fazem parte da estrutura da Regra de Viagem usada internacionalmente para controles de lavagem de dinheiro. A Força-Tarefa de Ação Financeira estendeu seus padrões da Regra de Viagem a ativos virtuais e prestadores de serviços de ativos virtuais em 2019.
Como o crypto.news explicou anteriormente, a estrutura exige que os prestadores de serviços de criptomoedas cobertos coletem, compartilhem e retenham informações de identificação sobre remetentes e destinatários. O padrão estende um controle de lavagem de dinheiro originalmente desenvolvido para transferências financeiras tradicionais a ativos digitais.
O projeto da Tailândia atribui obrigações separadas dependendo de onde um operador se encontra dentro de uma transação.
Um Operador de Ativos Digitais Ordenante teria que enviar informações sobre o transferidor e o beneficiário juntamente com a instrução de transferência ao Operador de Ativos Digitais Beneficiário.
Quando um operador intermediário se encontra ao longo da rota da transação, suas qualificações devem ser verificadas e outras medidas prescritas tomadas para que a rota possa ser rastreada continuamente.
Os operadores que recebem ativos digitais enfrentariam requisitos correspondentes de gerenciamento de risco, incluindo a coleta de informações sobre o transferidor e o beneficiário quando os ativos chegam de um operador ordenante ou cliente.
SEC e AMLO estão coordenando regras de transferência de criptomoedas
A proposta segue o trabalho entre a SEC e o Escritório Antilavagem de Dinheiro da Tailândia, enquanto as autoridades desenvolvem controles para transações financeiras suspeitas.
O Subcomitê da Tailândia sobre Conectividade de Dados Financeiros para Melhorar o Monitoramento de Transações Financeiras Suspeitas resolveu anteriormente que a SEC e a AMLO deveriam preparar orientações para empresas de ativos digitais. A AMLO separadamente vem preparando regras sob a lei antilavagem de dinheiro do país.
A SEC disse que coordenou com a AMLO ao definir os requisitos propostos para que as informações acompanhassem as transferências de ativos digitais e pudessem ser usadas para monitoramento de transações.
Antes de preparar o rascunho mais recente, o regulador realizou uma consulta inicial sobre os princípios entre março e abril de 2026. A maioria das partes envolvidas concordou com o quadro proposto e apresentou comentários, que a SEC considerou ao refinar os requisitos.
A fiscalização de lavagem de dinheiro tem aumentado no setor de ativos digitais da Tailândia. Em julho, o Banco da Tailândia e a SEC começaram a examinar transações com stablecoins depois que as autoridades identificaram atividade de USDT de alto valor que pode ter contornado os canais normais de relatórios financeiros.
A revisão usou análise de dados para examinar transações incomuns enquanto as autoridades investigavam possíveis ligações com lavagem de dinheiro, jogos de azar online e outras atividades relacionadas à economia cinzenta da Tailândia.
As autoridades têm olhado além das transações processadas diretamente por meio de plataformas regulamentadas. Uma operação global da INTERPOL relatada em julho resultou em 5.811 prisões em 97 países e territórios e interceptou US$ 293 milhões em ativos ilícitos.
As autoridades tailandesas envolvidas na operação descobriram uma rede suspeita de lavagem de criptomoedas que movimentava lucros de golpes de romance por meio de trocas de tokens entre cadeias. Uma carteira ligada à investigação havia processado mais de US$ 122,5 milhões, de acordo com detalhes da operação.
A própria Regra de Viagem tem se movido para formas mais rígidas em vários mercados asiáticos. A Coreia do Sul aprovou mudanças em agosto que removerão seu limite de transferência e exigirão compartilhamento de informações para cada transferência entre provedores de serviços de ativos virtuais domésticos registrados.
Taiwan seguiu um caminho semelhante. Sua Comissão de Supervisão Financeira propôs compartilhamento obrigatório de informações para transferências entre plataformas de criptomoedas domésticas, com os requisitos programados para começar em outubro.
Tailândia está reforçando a supervisão de empresas de criptomoedas licenciadas
Os controles de transferência propostos pela Tailândia ocorrem enquanto a SEC desenvolve várias outras regras para o setor doméstico de ativos digitais.
Em julho, o regulador apresentou uma queixa criminal contra a Bitkub Online e dois ex-diretores por supostos relatórios regulatórios falsos relacionados a um ataque cibernético em 2021.
O ataque resultou na perda de ativos digitais avaliados em aproximadamente 1,7 bilhão de baht, ou US$ 50 milhões. A SEC alegou que os relatórios apresentados entre 10 de maio e 30 de outubro de 2021 não contabilizaram com precisão a redução nas participações de ativos digitais da Bitkub depois que os atacantes roubaram 16 criptomoedas.
A Bitkub disse que atrasou a divulgação do ataque porque queria evitar uma corrida bancária e posteriormente substituiu os ativos roubados, deixando os clientes sem perdas. A queixa da SEC dizia respeito a informações submetidas aos reguladores após o incidente.
Os controles regulatórios se expandiram enquanto a Tailândia continua desenvolvendo novas rotas para investimento regulamentado em criptomoedas.
Em 31 de agosto, a SEC propôs regras que abririam derivativos de criptomoedas no exterior para investidores de varejo por meio de intermediários licenciados quando os produtos atenderem a requisitos específicos.
Os contratos elegíveis precisariam ter características comparáveis aos produtos permitidos na Tailândia e usar acordos regulamentados de compensação central de contraparte no exterior. Outros derivativos de criptomoedas estrangeiros permaneceriam restritos a investidores institucionais sob a proposta.
A proposta mais recente de derivativos segue a decisão da Tailândia no início de 2026 de reconhecer criptomoedas como ativos subjacentes elegíveis sob sua Lei de Negociação de Derivativos. O regulador e a Bolsa de Futuros da Tailândia têm desenvolvido requisitos para futuros e opções vinculados a criptomoedas desde então.
Outra consulta em abril procurou simplificar as regras de derivativos de criptomoedas permitindo que empresas licenciadas de ativos digitais solicitem licenças de derivativos sem estabelecer entidades corporativas separadas.
Os requisitos existentes fazem com que as empresas estabeleçam uma entidade diferente para operações de derivativos, criando custos operacionais e de conformidade adicionais.
Tailândia está criando regras para produtos cripto mais regulamentados
A Tailândia também avançou com seus planos de ETF de cripto à vista.
Em agosto, os reguladores avançaram com as regras para ETFs de Bitcoin e Ether para a fase de minuta, propondo que fundos listados localmente mantenham exposição líquida média de pelo menos 80% do seu valor patrimonial líquido à sua criptomoeda subjacente em cada ano contábil.
Bitcoin e Ether seriam inicialmente as únicas criptomoedas elegíveis. Custodiantes domésticos de ativos digitais permaneceriam como a principal opção de custódia, embora a SEC pudesse permitir custodiantes estrangeiros qualificados quando considerasse seu uso necessário.
O arcabouço permitiria que ETFs de cripto estabelecidos localmente fossem negociados na Bolsa de Valores da Tailândia, dando aos investidores exposição por meio de contas de valores mobiliários sem exigir que eles gerenciem carteiras de criptomoedas diretamente.
A Tailândia já havia reconhecido criptomoedas como ativos subjacentes para derivativos regulamentados em fevereiro, abrindo caminho para produtos baseados em ativos como Bitcoin. A mudança deu aos reguladores e à Thailand Futures Exchange uma base legal para desenvolver futuros e opções vinculados a cripto.
Para a proposta da Regra de Viagem, a SEC disse que os requisitos visam melhorar o rastreamento de transações e impedir que negócios licenciados sejam usados para lavagem de dinheiro ou financiamento do terrorismo sem impor um fardo indevido aos operadores.
O regulador publicou a minuta de notificação em seu site e no Portal Jurídico da Tailândia e convidou empresas de ativos digitais, outras partes relevantes e membros do público a enviar comentários pelos canais de consulta até 10 de julho de 2026.
