A Chainalysis estimou em 26 de agosto que a França gerou cerca de US$ 9,4 bilhões em atividades cripto potencialmente tributáveis durante 2025, colocando o país entre os 15 maiores mercados do mundo cobertos por seu mais recente estudo de impostos sobre cripto.
Resumo
- A Chainalysis estimou que a atividade cripto global potencialmente tributável atingiu US$ 457 bilhões em seis blockchains durante 2025.
- A França respondeu por cerca de US$ 9,4 bilhões em renda, ganhos e atividade de pagamento cripto durante 2025.
- Contribuintes franceses declararam €368 milhões em ganhos de cripto para 2024 por meio de aproximadamente 24.000 declarações fiscais enviadas.
- DAC8 exige que provedores coletem dados de transações de 2026, com as primeiras trocas devidas em 30 de setembro de 2027.
- A Chainalysis alertou que suas estimativas excluem atividades internas de exchanges e podem subestimar a renda econômica tributável total em todo o mundo.
A estimativa incluiu US$ 1,7 bilhão em renda cripto, US$ 2,5 bilhões em ganhos realizados e US$ 5,2 bilhões em pagamentos cripto. Isso ocorre enquanto a França se prepara para receber dados detalhados de clientes e transações sob o sistema de relatórios fiscais DAC8 da União Europeia e a Estrutura de Relatórios de Ativos Cripto (CARF) da OCDE.
A Chainalysis descreveu os números como "atividade potencialmente tributável", em vez de impostos não pagos ou receita do governo. O tratamento fiscal varia de acordo com o tipo de transação, o status do contribuinte e a lei nacional. Pagamentos cripto, por exemplo, não podem ser tratados como equivalentes a ganhos de capital não declarados.
A empresa também não estimou que mais de 90% dos impostos cripto franceses não foram pagos. Sua referência à não conformidade acima de 90% veio de um estudo da autoridade fiscal sueca sobre contribuintes na Suécia. Aplicar essa taxa diretamente à França não seria apoiado pelas evidências disponíveis.
Chainalysis estima que a França gerou US$ 9,4 bilhões em atividade
O estudo da Chainalysis estimou que a atividade cripto on-chain potencialmente tributável atingiu pelo menos US$ 457 bilhões em todo o mundo em 2025. Os Estados Unidos lideraram os países individuais com US$ 112,6 bilhões, enquanto a União Europeia coletivamente respondeu por US$ 125,1 bilhões.
A França ficou em 13º lugar entre os países listados no estudo. Seu total estimado de US$ 9,4 bilhões consistiu em três categorias separadas: renda, ganhos e pagamentos. A Chainalysis incluiu mineração, staking, empréstimos e receitas de jogos de azar na renda. Sua categoria de ganhos cobriu atividades atribuídas a exchanges centralizadas e descentralizadas.
Os pagamentos incluíram transferências vinculadas a serviços de comerciantes e atividade econômica peer-to-peer. Tal atividade pode criar diferentes questões de imposto de renda, imposto sobre ganhos de capital ou imposto indireto, dependendo das circunstâncias. Portanto, os US$ 9,4 bilhões completos não representam um valor de lucro tributável ou uma estimativa de imposto devido.
A Chainalysis produziu as estimativas usando atividade em Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain e Base. Ela atribuiu atividade geograficamente por meio de indicadores diretos de localização e alocações proporcionais com base na atividade em nível de serviço.
A empresa reconheceu que negociação, staking e empréstimos conduzidos dentro de sistemas de exchanges centralizadas nem sempre podem ser observados em um blockchain público. Ela disse que essa limitação significa que suas estimativas podem subestimar a renda econômica total.
A Chainalysis chamou os números de "atividade potencialmente tributável". Eles não devem ser lidos como impostos não pagos confirmados ou receita governamental recuperável.
O relatório comparou suas estimativas mais amplas com evidências públicas de relatórios fiscais de cripto fracos. Citou a autoridade fiscal da Suécia, que anteriormente descobriu que mais de 90% das pessoas revisadas não relataram corretamente sua atividade cripto. Essa descoberta diz respeito à Suécia e não estabelece a taxa de não conformidade da França.
Os dados franceses, no entanto, mostram uma grande diferença entre os ganhos declarados e a atividade estimada. Aproximadamente 24.000 contribuintes declararam €368 milhões em ganhos de capital de criptomoedas para o ano fiscal de 2024, de acordo com números atribuídos à administração tributária francesa. No entanto, esse valor declarado cobre um ano diferente e uma categoria mais restrita do que a estimativa de US$ 9,4 bilhões da Chainalysis.
Uma comparação direta também misturaria euros com dólares. Mais importante, compararia ganhos de capital líquidos declarados com atividade bruta abrangendo renda, ganhos e pagamentos. Os números indicam uma questão de fiscalização, mas não medem a lacuna fiscal de criptomoedas na França em uma base comparável.
Mudanças na declaração de impostos sobre criptomoedas na França sob a DAC8
A DAC8 entrou em vigor em toda a UE em 1º de janeiro de 2026. Os prestadores de serviços de criptoativos que reportam agora devem coletar informações que cubram transações reportáveis realizadas por usuários residentes na UE.
As informações obrigatórias do cliente podem incluir nomes, endereços, números de identificação fiscal, datas de nascimento e residências fiscais. Os prestadores também devem reportar valores agregados e contagens de transações para trocas, transferências e certos pagamentos.
A Comissão Europeia diz que os prestadores começaram a coletar dados de transações reportáveis de 2026 em 1º de janeiro. Os relatórios que cobrem esse primeiro ano devem ser trocados entre as autoridades fiscais da UE até 30 de setembro de 2027.
Como foi relatado anteriormente na cobertura das novas regras da UE, a DAC8 cobre negociações de cripto para fiduciário, trocas de cripto para cripto e transferências envolvendo endereços externos. Uma retirada para autocustódia pode, portanto, aparecer no relatório de um prestador, mesmo que a autocustódia em si não seja proibida.
A diretiva subjacente também exige que os prestadores coletem autodeclarações de residência fiscal. Os usuários individuais existentes geralmente devem fornecer informações válidas de autodeclaração até 1º de janeiro de 2027.
Se um cliente não fornecer as informações exigidas após dois lembretes, os estados-membros devem exigir que os prestadores impeçam transações reportáveis após um período de 60 dias. A implementação nacional, os procedimentos de execução e as penalidades ainda podem diferir.
O CARF estende um modelo de troca semelhante além da UE. A OCDE espera que as primeiras trocas entre jurisdições participantes comecem em 2027. A França está entre as jurisdições comprometidas com esse cronograma.
As regras de declaração ainda deixam a maior parte da atividade on-chain fora do alcance direto
A Chainalysis estimou que as transações dentro do alcance prático de declaração do CARF representavam apenas 14% da atividade on-chain potencialmente tributável que identificou. Os 86% restantes envolviam áreas como exchanges descentralizadas, transferências peer-to-peer, renda on-chain e pagamentos.
O CARF e a DAC8 obtêm informações principalmente de prestadores de serviços de declaração. Exchanges centralizadas e corretores podem vincular transações a identidades verificadas de clientes porque mantêm registros de contas e normalmente realizam verificações de conheça seu cliente.
Protocolos descentralizados podem não ter um operador que detenha as mesmas informações de identificação. Um contribuinte também pode usar várias carteiras privadas, interagir diretamente com contratos inteligentes ou mover ativos entre serviços em diferentes jurisdições.
Blockchains públicas registram transferências, mas não identificam automaticamente o contribuinte, estabelecem a finalidade de uma transação ou calculam a base de custo correta. Uma transferência de carteira pode representar uma venda, um pagamento, movimentação de garantia ou uma transferência entre endereços controlados pela mesma pessoa.
Os registros de base de custo tornam-se mais difíceis de reconstruir quando um usuário compra um ativo por meio de um prestador, move-o por carteiras privadas e depois vende por meio de outro prestador. A exchange receptora pode saber o produto da venda sem saber o preço de compra original.
Na cobertura relacionada das descobertas da Chainalysis, o crypto.news relatou que a declaração da plataforma pode precisar ser combinada com registros de blockchain para reconstruir atividades envolvendo DeFi e carteiras privadas.
A estimativa de 86% do relatório não significa que a atividade permanecerá invisível ou não tributada. Significa que ela pode não ser diretamente descrita nos relatórios fornecidos por intermediários. As agências tributárias ainda podem usar registros de câmbio, análise de blockchain, auditorias e informações obtidas de outras jurisdições.
O que acontece a seguir para contribuintes e provedores franceses
Os provedores de serviços de criptoativos devem continuar coletando dados reportáveis de clientes e transações ao longo de 2026. Eles também devem verificar as declarações de residência fiscal e preparar os primeiros relatórios anuais para envio durante 2027.
A autoridade tributária da França poderá então comparar os relatórios dos provedores com as declarações de imposto de renda domésticas e os dados recebidos de outros estados da UE. As trocas do CARF poderiam adicionar informações de jurisdições participantes fora do bloco.
O novo sistema não produzirá retroativamente históricos completos para atividades realizadas antes do período de relatório. As autoridades ainda podem precisar de extratos de conta, registros de carteira e análise de blockchain ao revisar ganhos históricos ou reconstruir custos de aquisição.
Os contribuintes permanecem responsáveis por manter registros que mostrem compras, alienações, rendimentos e transferências. Uma transação que apareça em um relatório DAC8 não determina por si só o valor do imposto francês devido. O cálculo do imposto ainda depende da lei francesa e das circunstâncias do contribuinte.
Perguntas frequentes
A Chainalysis disse que 90% dos impostos franceses sobre criptomoedas não são pagos?
Não. A Chainalysis citou a constatação de uma autoridade sueca de que mais de 90% dos usuários de criptomoedas revisados na Suécia não reportaram corretamente. Ela não publicou uma taxa equivalente para a França.
Os US$ 9,4 bilhões da França representam imposto não pago?
Não. O valor estima atividade potencialmente tributável, incluindo renda, ganhos realizados e pagamentos. Não é uma conta de imposto nem uma estimativa de receita recuperável.
Quando a França receberá os primeiros relatórios DAC8?
Os provedores começaram a coletar dados em 1º de janeiro de 2026. As autoridades da UE devem trocar as primeiras informações do ano de relatório até 30 de setembro de 2027.
O DAC8 cobre carteiras de autocustódia?
O DAC8 pode capturar transferências entre provedores de relatório e endereços de carteira externos. Ele não cria relatórios contínuos de provedores para cada transação conduzida inteiramente dentro da autocustódia.
