Биткоин падает на фоне сильного отчета по занятости, усилившего ожидания повышения ставки ФРС

Экономика США добавила 162 000 рабочих мест в августе, что почти втрое превышает прирост в 53 000, который прогнозировали экономисты, опрошенные Dow Jones, согласно отчету BLS, опубликованному в пятницу.

Уровень безработицы остался стабильным на отметке 4,1%, что соответствует ожиданиям, а данные по занятости за июнь и июль были пересмотрены в сторону повышения.

Трейдеры восприняли превышение ожиданий как повод для повышения процентной ставки Федеральной резервной системы. Промышленный индекс Dow Jones упал на 226 пунктов, или 0,4%, в то время как S&P 500 снизился на 0,2%, а Nasdaq Composite вырос на 0,1%.

Трейдеры фьючерсов на федеральные фонды теперь оценивают вероятность повышения ставки на заседании центробанка 15-16 сентября в 58%, по сравнению с 49,4% днем ранее, согласно инструменту CME FedWatch. Доходность казначейских облигаций выросла по всей кривой, при этом двухлетние облигации достигли самого высокого уровня с января 2025 года.

«Отличные данные по занятости только что объявлены, превзошли все прогнозы», — написал президент Дональд Трамп в Truth Social в пятницу. Он вновь потребовал, чтобы ФРС снизила ставки, и пригрозил прекратить торговлю со странами, имеющими положительное сальдо в торговле с США, если этого не произойдет.

Золото также потеряло позиции, упав до минимума сессии на уровне 4380 долларов за унцию, что указывает на вторую подряд неделю снижения.

Криптовалюты также испытали подобный шок. Биткоин ранее в пятницу поднимался до 82 240 долларов — четырехмесячного максимума — после того, как в четверг член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер сигнализировал, что он «склонен поддержать» сохранение ставок без изменений, но затем отдал прибыль после публикации данных по занятости. Монета упала более чем на 2% и в течение нескольких минут после публикации торговалась около 79 300 долларов.

Более высокие ставки делают безрисковые активы более привлекательными, поэтому повышение ставки повышает планку для того, какую доходность должны обеспечивать акции и криптовалюты, чтобы оправдать их удержание вместо казначейских облигаций США. Это также обычно укрепляет доллар, что давит на активы, оцениваемые в долларах, такие как биткоин, так же, как и на золото. Такова механическая связь между более сильными данными по занятости и более слабой ценой биткоина.

Это зеркальное отражение того, что произошло после июльского провала по рабочим местам, когда слабый отчет снизил вероятность повышения ставки и дал криптовалюте пространство для роста. Такой сильный результат закрывает аргумент, который Уоллер приводил днем ранее в пользу сохранения ставки без изменений.

Биткоин открыл сентябрь около $77 500 — месяц, который криптотрейдеры прозвали Красным сентябрем: за последние 13 сентябрей токен закрывался снижением в восьми из них. Пятничный разворот соответствует этому сценарию, даже после того как в четверг короткое сжатие ликвидировало более $415 миллионов в медвежьих ставках.

Обзор крипторынка

В целом настроения на крипторынке охладились, но остались бычьими. Индекс страха и жадности CoinMarketCap показывает 75, что все еще находится в зоне «жадности», в то время как общая рыночная капитализация криптовалют удерживается около $2,67 триллиона, что на 0,11% выше за день. Однако стоит отметить, что бычьи настроения несколько отступили от показателей «экстремальной жадности» на прошлой неделе.

Спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый приток в размере $730,8 миллиона, продолжив покупки, начавшиеся в четверг на фоне оптимизма по поводу паузы в повышении ставок. Индекс сезона альткоинов CoinMarketCap составил 38, что по-прежнему отдает предпочтение биткоину перед более широким рынком.

Решение ФРС по ставке будет принято 15-16 сентября, и это первое повышение, рассматриваемое с момента цикла ужесточения, завершившегося в июле 2023 года. Следующий отчет по занятости, охватывающий данные о рабочих местах за сентябрь, ожидается 2 октября.