Capital B привлекла €7,6 млн от стратегического инвестора Адама Бэка через новое частное размещение, которое может профинансировать покупку еще 376 биткоинов и довести ее запасы до 3 521 BTC.
Резюме
- Capital B привлекла €7,6 млн от Адама Бэка через частное размещение 13,18 млн акций с прилагаемыми варрантами.
- Компания заявила, что поступления и текущая деятельность могут профинансировать еще 376 BTC, потенциально доведя ее запасы до 3 521 BTC.
- Полное исполнение варрантов, выпущенных в рамках сделки, может обеспечить Capital B дополнительным капиталом в размере €49,4 млн.
- Ожидается, что доля Бэка вырастет до 17,77% после выпуска новых акций, без учета потенциального исполнения варрантов.
Capital B сообщила 2 сентября, что Бэк подписался на 13 181 030 акций с четырьмя варрантами на каждую по цене €0,58 за единицу, что обеспечило валовые поступления в размере €7,64 млн. Цена подписки представляла собой премию в 15,4% к цене закрытия акций компании 1 сентября.
Чистые поступления, как ожидается, достигнут примерно €7,3 млн после вычета комиссий и расходов по сделке. Capital B планирует использовать средства в первую очередь для добавления биткоинов на свой баланс в качестве долгосрочного резервного актива, продолжая стратегию, направленную на увеличение BTC на полностью разводненную акцию.
Финансирование следует за другим частным размещением, объявленным несколькими днями ранее на тех же условиях подписки по цене €0,58.
Capital B может добавить 376 биткоинов после инвестиций Адама Бэка
Поступления от нового размещения в сочетании с текущей деятельностью Capital B могут поддержать покупку 376 BTC. Завершение приобретения увеличило бы потенциальные запасы компании до 3 521 BTC.
Capital B в настоящее время владеет 3 145 BTC после покупки еще пяти биткоинов за €280 000 в августе. Crypto.news ранее сообщал о покупке пяти биткоинов, которая увеличила ее стратегический резерв с 3 140 BTC до 3 145 BTC.
Пять монет были приобретены по средней цене €55 882 каждая. Capital B сообщила о совокупной стоимости приобретения в размере €284,2 млн для своего стратегического резерва в биткоинах после сделки.
Финансирование от 2 сентября состоит из акций с прилагаемыми подписными варрантами, известными как ABSA. Каждая из 13,18 млн акций несет четыре варранта, разделенных на три транша.
Два варранта 2026-06, прилагаемые к каждой акции, имеют цену исполнения €0,75. Один варрант 2026-07 может быть исполнен по цене €0,98, а один варрант 2026-08 имеет цену исполнения €1,27. Все три класса имеют пятилетний срок погашения.
Capital B может открыть ускоренный период исполнения для транша, если средневзвешенная по объему цена ее акций за 20 дней превысит 130% соответствующей цены исполнения в течение 20 последовательных торговых дней. Неисполненные варранты станут недействительными в конце ускоренного периода исполнения.
Полное исполнение варрантов может обеспечить еще €49,4 млн
Если Бэк исполнит все варранты, выпущенные в рамках сделки, Capital B получит еще €49,43 млн.
26,36 млн варрантов 2026-06 могут принести €19,77 млн. Еще €12,92 млн могут поступить от 13,18 млн варрантов 2026-07, а исполнение такого же количества варрантов 2026-08 обеспечит €16,74 млн.
Эти поступления остаются условными в отношении будущего исполнения варрантов и отделены от €7,6 млн, полученных через размещение акций.
Структура следует за частным размещением на €21 млн, объявленным Capital B 28 августа. Это финансирование включало 36,2 млн акций с четырьмя варрантами на каждую и было подписано институциональными инвесторами, включая Бэка и французского управляющего активами TOBAM.
Инвесторы заплатили те же €0,58 за единицу, а чистые поступления оценивались в €19,9 млн. Capital B заявила, что финансирование и ее операционные ресурсы могут профинансировать 270 BTC, потенциально увеличив ее запасы с 3 145 BTC до 3 415 BTC.
Полное исполнение 144,88 млн варрантов, прилагаемых к этому размещению, могло бы принести еще €135,8 млн. Потенциальные поступления были отделены от подтвержденного финансирования в размере €21 млн и зависели от исполнения варрантов инвесторами.
Capital B использовал аналогичную структуру финансирования в мае, когда завершил частное размещение на 15,2 миллиона евро с участием Back, TOBAM и других институциональных инвесторов. Компания выпустила более 23 миллионов акций с четырьмя варрантами на каждую по цене 0,66 евро за единицу.
Capital B позже направил часть привлеченного в тот период капитала на приобретение 192 BTC стоимостью 13 миллионов евро. Эта покупка увеличила его запасы до 3135 BTC на тот момент.
Доля Адама Бэка в Capital B увеличится
До последней сделки Бэк уже владел 54,3 миллиона акций Capital B, что составляло 14,82% обыкновенного акционерного капитала и 12,31% с учетом разводнения.
После выпуска новых акций его позиция увеличится примерно до 67,49 миллиона акций. Его обычная доля вырастет до 17,77%, а доля с учетом разводнения достигнет 14,76%.
Полное исполнение варрантов от размещения 2 сентября увеличило бы позицию Бэка до 120,21 миллиона акций, что эквивалентно 27,80% Capital B на обычной основе и 23,36% с учетом разводнения.
Blockstream Capital Partners будет владеть 18,91% после первоначального выпуска акций, в то время как публичные и институциональные инвесторы составят 53,43%. Руководители будут владеть 5,59%, за ними следуют TOBAM с 3,18% и UTXO Management с 1,12%.
Акционеры Capital B одобрили в июне значительные полномочия по финансированию, включая увеличение капитала на сумму до 5 миллиардов евро и кредитные инструменты на 100 миллиардов евро. Резолюции получили более 95% поддержки от поданных голосов и стали частью структуры финансирования компании для ее стратегии биткоин-резервов.
Обратный сплит акций Capital B вступает в силу 8 сентября
Закрытие последнего частного размещения Бэка ожидается с 3 сентября, хотя Capital B сообщил, что технические требования могут задержать завершение на несколько дней. Акции, выпущенные в рамках сделки, будут иметь те же права, что и существующие обыкновенные акции.
Новые акции будут допущены к торгам на Euronext Growth Paris после закрытия. Варранты, прилагаемые к акциям, не будут отдельно котироваться, в то время как обыкновенные акции, созданные в результате будущего исполнения варрантов, будут допущены к торгам по мере их выпуска.
Capital B отдельно готовит обратный сплит акций 10 к 1, запланированный на 8 сентября. Десять существующих акций будут консолидированы в одну новую акцию, когда процесс вступит в силу.
После консолидации каждый варрант из последнего размещения даст его владельцу право на одну десятую новой акции Capital B. Скорректированные цены исполнения составят 7,50 евро для варрантов 2026-06, 9,80 евро для варрантов 2026-07 и 12,70 евро для варрантов 2026-08.
