Deutsche Bank подтвердил планы запустить институциональный сервис кастодиального хранения цифровых активов позднее в 2026 году с поддержкой Bitcoin, Ether и отдельных регулируемых стейблкоинов при условии завершения регуляторных процедур.
Резюме
- Deutsche Bank планирует запустить кастодиальное хранение криптовалют для институциональных и корпоративных клиентов позднее в этом году.
- Bitcoin, Ether, USDC, EURC и EURAU входят в число цифровых активов, планируемых для первоначальной поддержки кастодиального хранения.
- Сервис остается зависимым от завершения регуляторных процедур, внутренних одобрений, управления рисками и требований по подключению клиентов.
- Deutsche Bank будет управлять кошельками клиентов и приватными ключами, используя среды «горячего» и «холодного» хранения.
- Токенизированные финансовые инструменты остаются в планах Deutsche Bank по мере постепенного расширения спектра поддерживаемых активов.
Deutsche Bank заявил, что платформа позволит институциональным и корпоративным клиентам защищать цифровые активы и передавать их третьим лицам, в то время как банк управляет их кошельками и приватными ключами. Первоначальная поддержка планируется для Bitcoin, Ether, USDC, EURC и EURAU, согласно деталям, опубликованным 16 сентября.
Сервис первоначально будет ориентирован на клиентов в Германии, сообщил Bloomberg Геральд Подобник, со-руководитель корпоративного банка Deutsche Bank. Целевая группа включает управляющих активами, хедж-фонды, кастодианов, брокеров, суверенные институты, корпорации и компании, работающие с блокчейн-технологиями.
Кастодиальное хранение криптовалют Deutsche Bank запустится с пятью активами
На старте Deutsche Bank планирует поддерживать избранную группу цифровых активов, а не открывать кастодиальное хранение для большого числа токенов. Bitcoin и Ether составляют криптовалютный компонент, в то время как USDC, EURC и EURAU указаны среди стейблкоинов или токенов электронных денег, которые, как ожидается, будут поддерживаться.
Список активов остается зависимым от одобрения продуктов, управления рисками и регуляторных процессов Deutsche Bank. Банк заявил, что будущие дополнения будут зависеть от спроса клиентов и его внутренних требований, а это означает, что пять названных активов не следует рассматривать как фиксированный долгосрочный список.
EURAU имеет прямую связь с немецким регулированием. AllUnity, совместное предприятие DWS, Flow Traders и Galaxy, запустило токен, обеспеченный евро, в июле 2025 года после получения лицензии учреждения электронных денег от BaFin. AllUnity описывает EURAU как полностью обеспеченный резервами и соответствующий требованиям MiCA.
USDC и EURC — это выпущенные Circle стейблкоины в долларах и евро, в то время как собственное недавнее исследование Deutsche Bank рассматривало стейблкоины, токенизированные депозиты и цифровые валюты центральных банков как отдельные формы цифровых денег. В майском документе банк заявил, что финансовые учреждения в конечном итоге могли бы помогать клиентам ориентироваться между этими формами в зависимости от конкретной транзакции.
Подобник охарактеризовал цифровые активы как часть финансовой системы, которой Deutsche Bank ожидает служить через устоявшиеся банковские механизмы контроля. «Цифровые активы не являются заменой традиционной финансовой системы, а важным дополнением к ней», — сказал он.
Банк будет хранить приватные ключи для институциональных клиентов
Модель кастодиального хранения Deutsche Bank возлагает ответственность за управление кошельками и приватными ключами на банк, снижая потребность институциональных клиентов в разработке собственной инфраструктуры управления ключами. Сервис позволит осуществлять переводы третьим лицам, а также обеспечивать сохранность.
Его планируемая структура безопасности включает аппаратную защиту ключей, безопасную генерацию ключей, разделение обязанностей и многостороннее одобрение транзакций. Deutsche Bank заявил, что отдельные среды «горячего» и «холодного» хранения станут частью архитектуры, поддерживаемой резервными системами и контролируемыми механизмами резервного копирования и восстановления.
Банк уже раскрывал информацию о технической работе над платформой до объявления 16 сентября. В объявлении Deutsche Bank о найме для своей платформы Digital Asset Custody описывалась инфраструктура, созданная для Bitcoin, Ether и регулируемых стейблкоинов, с работами по безопасности, охватывающими аппаратные модули безопасности, управление криптографическими ключами, аудиторские следы и реагирование на инциденты.
9 сентября Deutsche Bank опубликовал отдельный обзор институционального кастодиального хранения цифровых активов, в котором Пол Мэйли, её глобальный руководитель подразделения трастовых и ценных бумажных услуг, заявил, что регулируемые кастодианы обеспечивают безопасность, управление и постторговую инфраструктуру, необходимые финансовым институтам, выходящим на блокчейн-рынки. Отчёт Deutsche Bank о кастодиальном хранении цифровых активов
В том же отчёте в качестве методов, используемых институциональными кастодианами для защиты криптографических активов, были названы аппаратная защита ключей, фрагментация ключей, многосторонняя авторизация и офлайн-хранение. Deutsche Bank опубликовал отчёт за неделю до объявления о планируемой услуге.
Процесс MiCA по-прежнему стоит между планом и запуском
Deutsche Bank не назвал точную дату запуска. В её объявлении от 16 сентября говорится, что кастодиальная платформа, как ожидается, начнёт работу позднее в этом году после завершения применимого регуляторного процесса, при этом банк предупредил, что сроки, географическая доступность и охват активов могут измениться.
Для банков ЕС MiCA предоставляет конкретный путь к криптоуслугам. Европейское управление по ценным бумагам и рынкам заявляет, что кредитная организация может предоставлять услуги с криптоактивами через процедуру уведомления, установленную статьёй 60, при условии представления необходимой информации своему компетентному органу. Руководство ESMA для кредитных организаций в рамках MiCA
Требуемая информация включает предлагаемую программу операций, внутренний контроль и процедуры, касающиеся обособления активов, кастодиального хранения, требований по противодействию отмыванию денег и систем информационно-коммуникационных технологий. ESMA отмечает, что уведомление должно оставаться совместимым с существующей банковской лицензией учреждения в соответствии с национальным законодательством.
Бундесбанк Германии заявляет, что учреждения, подающие уведомления по статье 60 MiCA, направляют их в BaFin и Бундесбанк. BaFin отдельно предупредил, что учреждение не может начать криптоуслугу, если его требуемое уведомление остаётся незавершённым. Информация Бундесбанка о MiCA
Ранее Deutsche Bank подавала в BaFin заявку на регуляторное разрешение, связанное с кастодиальным хранением цифровых активов, в 2023 году. В текущем объявлении не говорится, что все оставшиеся регуляторные шаги завершены, поэтому банк продолжает обусловливать сроки запуска применимым процессом.
Taurus и Bitpanda были частью создания кастодиальной инфраструктуры
В текущем объявлении Deutsche Bank говорится, что платформа будет использовать отдельных внешних технологических и инфраструктурных компаний для определённых технических компонентов, но эти поставщики не называются. Более ранние раскрытия дают больше деталей о компаниях, участвующих в работе банка с цифровыми активами.
В сентябре 2023 года Deutsche Bank подписала глобальное соглашение со швейцарским инфраструктурным провайдером Taurus об использовании его технологии кастодиального хранения и токенизации для криптовалют, цифровых валют и токенизированных активов. Объявление о первоначальном партнёрстве Taurus и Deutsche Bank
Deutsche Bank выбрала Taurus после процесса должной проверки, готовясь предложить институциональные услуги с цифровыми активами. Швейцарская компания продолжает указывать Deutsche Bank среди финансовых институтов, использующих её технологию.
Более поздний отчёт Bloomberg сообщил, что Deutsche Bank работала с Bitpanda Technology Solutions над созданием своей планируемой кастодиальной услуги на 2026 год, продолжая при этом свои отношения с Taurus. Crypto.news сообщил о планируемом запуске в 2026 году в июле 2025 года.
С тех пор Bitpanda переименовала своё институциональное подразделение в Bitpanda Enterprise. Её текущая кастодиальная инфраструктура поддерживает Bitcoin, Ethereum и основные стейблкоины и использует аппаратные модули безопасности, одобрения на основе политик и журналы аудита для институциональных клиентов. Deutsche Bank не назвала Bitpanda по имени в объявлении об услуге от 16 сентября.
Deutsche Bank уже сотрудничает с Bitpanda в другой части рынка цифровых активов. С 2024 года банк предоставляет немецкий IBAN и инфраструктуру для платежей в реальном времени клиентам Bitpanda, а также обслуживает компанию в Австрии и Испании для кросс-валютных банковских услуг. Существующее партнерство Deutsche Bank и Bitpanda
Токенизированные финансовые инструменты остаются в планах
Deutsche Bank заявляет, что платформа кастодиального обслуживания может впоследствии расшириться за пределы криптовалют и стейблкоинов до токенизированных финансовых инструментов, в зависимости от спроса, регулирования и ее внутренней системы одобрения. Даты добавления этих инструментов не объявлено.
Банк потратил несколько лет на тестирование инфраструктуры токенизации. В 2024 году он присоединился к Project Guardian Денежно-кредитного управления Сингапура, чтобы протестировать интероперабельную блокчейн-платформу для токенизированных и цифровых фондов. Проект включал работу по обслуживанию цифровых фондов и разработке стандартов для регулируемых токенизированных рынков. Работа Deutsche Bank в рамках Project Guardian
Инициатива Deutsche Bank в июне 2024 года изучала интероперабельность между токенизированными активами в публичных и частных блокчейнах и существующей финансовой инфраструктурой. Банк заявил, что его эксперименты охватывали блокчейн и токенизацию с точки зрения обслуживания активов.
В своем отчете о кастодиальном обслуживании от 9 сентября Deutsche Bank привел токенизированные акции, государственные облигации, корпоративный кредит и недвижимость в качестве примеров традиционных финансовых активов, которые могут быть представлены в блокчейнах. Текущая дорожная карта кастодиального обслуживания банка ставит такие инструменты после первоначального предложения криптовалют и стейблкоинов.
