Capital B залучив €7,6 мільйона від стратегічного інвестора Адама Бека через нове приватне розміщення, яке може профінансувати купівлю ще 376 біткоїнів і довести його запаси до 3 521 BTC.
Підсумок
- Capital B залучив €7,6 мільйона від Адама Бека через приватне розміщення 13,18 мільйона акцій з прикріпленими варрантами.
- Компанія заявила, що надходження та поточна діяльність можуть профінансувати ще 376 BTC, потенційно довівши її запаси до 3 521 BTC.
- Повне виконання варрантів, випущених у рамках угоди, може забезпечити Capital B ще €49,4 мільйона капіталу.
- Очікується, що частка Бека зросте до 17,77% після випуску нових акцій, до врахування потенційного виконання варрантів.
Capital B повідомила 2 вересня, що Бек підписався на 13 181 030 акцій з чотирма варрантами на кожну за ціною €0,58 за одиницю, що забезпечило валові надходження у розмірі €7,64 мільйона. Ціна підписки становила премію у 15,4% до ціни закриття акцій компанії 1 вересня.
Чисті надходження, як очікується, досягнуть приблизно €7,3 мільйона після сплати комісій та витрат на транзакцію. Capital B планує використати кошти переважно для додавання біткоїнів на свій баланс як довгострокового резервного активу, продовжуючи стратегію, спрямовану на збільшення BTC на одну повністю розбавлену акцію.
Фінансування слідує за іншим приватним розміщенням, оголошеним кількома днями раніше на тих самих умовах підписки за €0,58.
Capital B може додати 376 біткоїнів після інвестиції Адама Бека
Надходження від нового розміщення, разом із поточною діяльністю Capital B, можуть підтримати купівлю 376 BTC. Завершення придбання збільшило б потенційні запаси компанії до 3 521 BTC.
Capital B наразі володіє 3 145 BTC після купівлі ще п'яти біткоїнів за €280 000 у серпні. Crypto.news раніше повідомляв про купівлю п'яти біткоїнів, яка збільшила стратегічний резерв з 3 140 BTC до 3 145 BTC.
П'ять монет були придбані за середньою ціною €55 882 кожна. Capital B повідомила про сукупну вартість придбання у розмірі €284,2 мільйона для свого стратегічного біткоїн-резерву після транзакції.
Фінансування від 2 вересня складається з акцій з прикріпленими підписними варрантами, відомими як ABSA. Кожна з 13,18 мільйона акцій несе чотири варранти, розподілені на три транші.
Два варранти 2026-06, прикріплені до кожної акції, мають ціну виконання €0,75. Один варрант 2026-07 може бути виконаний за €0,98, тоді як один варрант 2026-08 має ціну виконання €1,27. Усі три класи мають п'ятирічний термін дії.
Capital B може відкрити період прискореного виконання для траншу, якщо середньозважена ціна акцій за 20 днів за обсягом перевищить 130% відповідної ціни виконання протягом 20 послідовних торгових днів. Невиконані варранти стануть недійсними в кінці періоду прискореного виконання.
Повне виконання варрантів може забезпечити ще €49,4 мільйона
Якщо Бек виконає всі варранти, випущені через транзакцію, Capital B отримає ще €49,43 мільйона.
26,36 мільйона варрантів 2026-06 можуть генерувати €19,77 мільйона. Ще €12,92 мільйона можуть надійти від 13,18 мільйона варрантів 2026-07, тоді як виконання такої ж кількості варрантів 2026-08 забезпечить €16,74 мільйона.
Ці надходження залишаються умовними щодо майбутнього виконання варрантів і є окремими від €7,6 мільйона, отриманих через розміщення акцій.
Структура слідує за приватним розміщенням на €21 мільйон, оголошеним Capital B 28 серпня. Це фінансування включало 36,2 мільйона акцій з чотирма варрантами на кожну і було підписане інституційними інвесторами, включаючи Бека та французького керуючого активами TOBAM.
Інвестори заплатили ті ж €0,58 за одиницю, тоді як чисті надходження оцінювалися у €19,9 мільйона. Capital B заявила, що фінансування та її операційні ресурси можуть профінансувати 270 BTC, потенційно збільшивши її запаси з 3 145 BTC до 3 415 BTC.
Повне виконання 144,88 мільйона варрантів, прикріплених до цього розміщення, могло б генерувати ще €135,8 мільйона. Потенційні надходження були окремими від підтвердженого фінансування у €21 мільйон і залежали від виконання варрантів інвесторами.
Capital B використовував подібну структуру фінансування у травні, коли завершив приватне розміщення на 15,2 млн євро за участю Back, TOBAM та інших інституційних інвесторів. Компанія випустила понад 23 мільйони акцій з чотирма варантами на кожну за ціною 0,66 євро за одиницю.
Пізніше Capital B використав частину залученого капіталу на придбання 192 BTC вартістю 13 млн євро. Ця покупка збільшила його запаси до 3 135 BTC на той час.
Частка Адама Бека в Capital B зросте
До останньої транзакції Бек вже володів 54,3 мільйонами акцій Capital B, що становило 14,82% звичайного акціонерного капіталу та 12,31% на розбавленій основі.
Після випуску нових акцій його позиція зросте приблизно до 67,49 мільйонів акцій. Його звичайна власність зросте до 17,77%, а розбавлена частка досягне 14,76%.
Повне виконання варантів від розміщення 2 вересня збільшить позицію Бека до 120,21 мільйона акцій, що еквівалентно 27,80% Capital B на звичайній основі та 23,36% на розбавленій основі.
Blockstream Capital Partners володітиме 18,91% після початкового випуску акцій, тоді як публічні та інституційні інвестори становитимуть 53,43%. Керівники володітимуть 5,59%, за ними йдуть TOBAM з 3,18% та UTXO Management з 1,12%.
Акціонери Capital B схвалили значні фінансові повноваження в червні, включаючи збільшення капіталу до 5 млрд євро та кредитні інструменти на 100 млрд євро. Рішення отримали понад 95% підтримки від поданих голосів і стали частиною фінансової структури компанії для її стратегії біткойн-резервів.
Зворотний спліт акцій Capital B набуває чинності 8 вересня
Закриття останнього приватного розміщення Бека очікується з 3 вересня, хоча Capital B заявив, що технічні вимоги можуть затримати завершення на кілька днів. Акції, випущені в рамках транзакції, матимуть ті ж права, що й існуючі звичайні акції.
Нові акції будуть допущені до торгів на Euronext Growth Paris після закриття. Варанти, прикріплені до акцій, не будуть окремо котируватися, тоді як звичайні акції, створені в результаті майбутнього виконання варантів, будуть допущені до торгів у міру їх випуску.
Capital B окремо готує зворотний спліт акцій 10 до 1, запланований на 8 вересня. Десять існуючих акцій будуть консолідовані в одну нову акцію, коли процес набуде чинності.
Після консолідації кожен варант з останнього розміщення дасть його власнику право на одну десяту нової акції Capital B. Скориговані ціни виконання становитимуть 7,50 євро для варантів 2026-06, 9,80 євро для варантів 2026-07 та 12,70 євро для варантів 2026-08.
