ФРС уперше з 2023 року підвищила ставку — біткоїн різко зріс

У середу Федеральна резервна система підвищила відсоткові ставки на чверть пункту — це перше підвищення з 2023 року, яке підняло ставку за федеральними фондами до цільового діапазону 3,75%–4% з 3,50%–3,75%.

Біткоїн залишався без змін за кілька хвилин до та після оголошення, коливаючись між $75,00 і $75 800. Однак незабаром після цього він підскочив до $76 000 і наразі зростає. Ширший крипторинок за день втратив близько 2,18%.

Крок відбувся майже точно так, як очікували ринки. Трейдери закладали 93% ймовірності підвищення перед рішенням, згідно з інструментом FedWatch від CME, порівняно з менш ніж 50% місяцем раніше. Усі 12 членів Федерального комітету з відкритих ринків підтримали цей крок.

У своїй заяві Комітет повідомив, що економічна активність «зростає стійкими темпами», а зростання зайнятості «встигає за робочою силою», але інфляція залишається підвищеною. Він зазначив, що рішення середи сприятиме «більш своєчасному поверненню» до цільового показника 2%.

Це рішення відповідає тому, що виявило опитування Wall Street Journal, опубліковане цього тижня: майже кожен великий банк очікував підвищення, причому більшість, зокрема Barclays, Citigroup, JPMorgan, Morgan Stanley та UBS, прогнозували загальне посилення на 50 базисних пунктів до кінця року. Bank of America, Deutsche Bank та RBC закликали до 75 базисних пунктів.

Чому ФРС зробила цей крок

Аргументи на користь підвищення швидко зміцнилися після даних про інфляцію минулого тижня. Індекс цін виробників зріс на 5,4% у річному вимірі в серпні, прискорившись з 4,8% у липні, причому лише ціни на товари зросли на 1,1% за місяць, більше трьох чвертей цього зростання спричинено зростанням витрат на енергоносії, згідно з Національною асоціацією виробників (NAM).

Індекс споживчих цін з'явився наступного дня: ціни зросли на 3,4% у річному вимірі, тими ж темпами, що й у липні, але місячне зростання прискорилося до 0,4% з 0,1%, причому бензин відповідальний за третину цього зростання. Базова інфляція, яка виключає продукти харчування та енергоносії, також прискорилася до 0,3% на місяць з 0,2%.

Цей подвійний удар змусив тих, хто вагався, зійти з паркану. Goldman Sachs та Piper Sandler, серед банків, які прогнозували, що ФРС утримає ставки, перейшли до очікування підвищення після публікації звітів, повідомляє Reuters. Нафта, що торгується вище 100 доларів за барель вперше з липня, пов'язана з наслідками конфлікту з Іраном, додала додаткового тиску, який ФРС не могла легко перечекати.

У липні ФРС утримувала ставки на рівні 3,50%–3,75%, але це рішення було ухвалено лише голосами 9 проти 3, причому троє політиків уже тоді закликали до підвищення. Цей внутрішній розкол разом із сильнішим, ніж очікувалося, звітом про зайнятість за серпень схилив комітет до посилення.

Зіткнення Трампа та Уорша

Підвищення ставить Уорша в незручне становище. Засідання в середу було лише третім з моменту його затвердження в травні, і воно дає майже протилежне тому, чого, за словами Трампа, він хотів, коли обрав його. «Я призначу когось, хто хоче знижувати ставки», — сказав журналістам Трамп минулого року перед тим, як номінувати Уорша. Він також заохочував Уорша бути «незалежним».

Схоже, Уорш зрештою зробив і те, чого Трамп очікував, і те, чого не очікував: був цілком незалежним і підвищив ставки.

Сенаторка Елізабет Воррен, давня критикиня незалежності Ворша від Білого дому, сказала CNN, що власний іранський конфлікт Трампа та його тарифна політика загнали голову ФРС у кут, змушуючи його обирати між адміністрацією та контролем інфляції. Вона стверджувала, що підвищення все одно коштуватиме звичайним родинам через дорожчі борги за кредитними картками та іпотеки, незалежно від того, який шлях обере Ворш, і заявила, що для зміни її думки про нього знадобиться більше, ніж одне рішення.

Трамп, віцепрезидент Джей Ді Венс і міністр фінансів Скотт Бессент усі публічно закликали до зниження ставок протягом двох тижнів перед рішенням, причому Трамп навіть погрожував зупинити торгівлю з країнами, які мають профіцит із США, якщо ставки не знизяться.

Що це означає для біткоїна та альткоїнів

Криптовалюта підійшла до рішення вже побитою. Біткоїн торгувався близько $75 200 за години до оголошення, значно нижче від вересневого піку близько $82 000, і все ще перетравлював вівторкове падіння після того, як законопроєкт про ясність не пройшов голосування за закриття дебатів у Сенаті.

Аналітики позначали зону підтримки приблизно між $73 500 і $75 600 як межу, за якою денне закриття нижче відкриває шлях до $71 000, а за деякими технічними моделями навіть до $66 900 — рух, який зруйнував би золотий хрест, що спричинив літнє ралі біткоїна.

Біткоїн протестував цю зону безпосередньо під час оголошення, підскочивши до $75 900, перш ніж за кілька хвилин розвернутися до приблизно $75 100, зрештою втримавшись вище нижньої межі зони підтримки, а не пробивши її остаточно. Індекс страху та жадібності криптовалют зараз повернувся до нейтрального рівня після досягнення екстремальної жадібності кілька тижнів тому, впавши до 51 бала з 69 учора.

Наступне засідання ФРС заплановано на 27-28 жовтня, а наступна зустріч і оновлення точкової діаграми — на 8-9 грудня, коли Волл-стріт дізнається, чи було середове підвищення останнім цього року, чи першим із кількох.