币安首次向符合条件的个人用户开放其 Capital Connect 投资市场，使富裕客户能够接触到此前专为机构投资者保留的专业管理策略。
摘要
- 币安已向符合条件的个人开放 Capital Connect，包括持有至少 100 万美元资产的投资者。
- 截至 9 月，Capital Connect 拥有来自 77 个专业交易团队的 212 个投资组合，高于 5 月的 106 个投资组合和 35 个团队。
- 投资者可以比较标准化的业绩数据，并将资金配置到各种策略中，而无需交易团队创建单独的基金载体。
- Capital Connect 最初仅提供加密货币策略，但专业交易团队此后已纳入传统金融工具。
CNBC 报道称，这家加密货币交易所正在扩大准入范围，以努力吸引寻求跨加密货币和传统金融市场专业管理投资组合的高净值客户。
个人投资者可以通过持有至少 100 万美元资产来获得资格，而币安更新后的资格规则提供了多种进入该平台的途径。通过 KYC 验证的个人可以通过达到 VIP 3 或以上级别、在币安持有至少 100 万美元资产，或提交在外部持有等额资产的证明以供审核来获得资格。准入仍仅限于允许的司法管辖区。
币安 VIP 与机构业务负责人 Catherine Chen 在接受 CNBC 采访时表示，个人投资者“希望获得 Capital Connect 的准入”。“这实际上是我们对他们需求的回应。”
这一变化扩展了币安最初为专业交易团队和机构投资者打造的平台，使个人高净值客户与已经在使用该市场比较策略和配置资本的实体处于同一平台。
币安 Capital Connect 向个人投资者开放
根据币安提供的数据，截至 9 月，Capital Connect 拥有由 77 个专业交易团队管理的 212 个投资组合。相比之下，5 月为 106 个投资组合和 35 个团队，这意味着上市投资组合的数量在约四个月内翻了一番，而参与团队的数量则增加了一倍多。
投资者可以使用标准化的业绩信息比较交易团队，并通过该市场选择策略。币安表示，合格投资者在决定将资金配置到何处时，非常关注团队的过往业绩和可比较的业绩数据。
与此同时，据该公司称，交易团队倾向于将时间花在研究和开发投资策略上，而不是基金管理和运营工作上。
Capital Connect 运行在币安的投资组合账户基础设施之上，该基础设施处理管理费和业绩费、申购、赎回、净资产价值报告和风险指标等功能。交易团队仍负责执行其投资策略。
Chen 将这种安排与传统金融中使用的独立管理账户进行了比较，因为投资者可以将资金配置到某种交易策略中，而无需管理人创建单独的投资基金。
通过投资组合账户持有的资产不能被交易团队转移或提取到外部账户。币安当前的 Capital Connect 规则规定，资金只能在投资组合账户及其指定的交易子账户之间流动，资产仍由币安托管。
公开上市的交易团队必须完成币安的 KYB 验证，保持超过 30 天的活跃投资组合账户交易历史，并持有有效的资产管理或投资组合管理牌照，或获得认可的监管豁免。
币安表示，其不保证投资组合表现、回报或资本保全，通过 Capital Connect 进行的投资风险仍由投资者承担。
专业策略不再局限于加密货币
通过 Capital Connect 可获得的投资选择不再局限于数字资产。
Capital Connect 最初仅提供加密货币策略，但 Chen 表示，越来越多的交易团队已纳入传统金融工具。参与者范围从传统资产管理公司到加密货币原生量化交易公司，其中一些在两个市场都有运营。
该平台目前支持的类别包括市场中性、统计套利、方向性、多空和 TradFi 多策略投资组合。
此次扩张与币安近期将传统金融产品与其加密货币业务并列的举措相契合。crypto.news 此前在 8 月报道称，该交易所推出了五种股票永续合约，挂钩美国股票和杠杆交易所交易基金，包括 Trump Media 和 Moderna。
这些合约提供高达 20 倍杠杆和全天候交易，访问权限取决于用户所在位置和适用的限制。
一个月前，币安期货推出了永续合约，挂钩 ProShares 比特币策略 ETF 和两种长期美国国债产品。BITOUSDT、TMFUSDT 和 TBTUSDT 上线时提供高达 25 倍杠杆和 24 小时交易。
该交易所早在数月前就开始扩大其 TradFi 永续合约产品线。5 月，它添加了挂钩甲骨文、迪士尼、优步、思科和家得宝等公司的合约，这些产品通过其期货平台以 USDT 结算。
币安构建股票和代币化资产业务
币安的传统金融扩张已超越衍生品，进入直接和代币化股票产品领域。
该交易所于 6 月推出 bStocks，允许符合条件的用户将支持的美国股票持仓转换为由标的证券 1:1 支持的代币化资产。初始阵容包括英伟达、特斯拉、Circle、美光和闪迪，这些代币旨在实现全天候交易，并可能用于自托管钱包和去中心化金融应用。
到 8 月，bStocks 的价值已达到约 6.106 亿美元，使币安产品超越 xStocks，成为 Token Terminal 追踪数据集中第二大代币化股票发行方。当时 Ondo Finance 仍位居前列。
币安一直在同步构建直接股票业务。其 Direct Stocks 服务在 6 月推出后的 30 天内，用户持有的美国股票超过 10 亿美元，同期交易量接近 30 亿美元。符合条件的用户可通过币安应用访问 7,000 多只美国股票和 ETF。
本月，该交易所进一步进军传统证券产品，为符合条件的用户推出美国股票和 ETF 期权。初始产品允许客户买入看涨期权和看跌期权，行权后的头寸将结算为通过 Alpaca Securities 持有的标的股票。
Capital Connect 现在为高净值个人提供了另一条进入币安不断扩大的投资业务的途径，但通过的是由专业交易团队管理的投资组合，而非个股、衍生品或代币化股票交易。
