Celsius Network 的破產財產已起訴 BitMEX，要求返還 6,360.17 枚比特幣（價值約 4.95 億美元），事關 2020 年 3 月 COVID 市場崩盤期間進行的強制清算。
摘要
- Celsius 和 JST 在 2020 年 3 月透過 BitMEX 清算合共損失 6,360.17 枚 BTC。
- 該財產指控 BitMEX 設計其系統以從被清算的客戶抵押品中獲利。
- 五家與 BitMEX 有關聯的公司已在紐約破產案中被列為被告。
- 該申訴尚未獲證實，並在 BitMEX 於 9 月 23 日結束交易前不久提交。
該申訴於 9 月 12 日提交至美國紐約南區破產法院，指控與 BitMEX 有關聯的公司涉及與該交易所清算系統相關的欺詐、違約及不當得利。
Blockchain Recovery Investment Consortium 以 Celsius 破產計劃下訴訟管理人的身份提起此案。被告為 HDR Global Trading、ABS Global Trading、Shine Effort、100x Holdings 及 HDR Global Services。
這些具名實體透過多個司法管轄區運營，與百慕達、開曼群島、英格蘭、香港、塞舌爾及美國有關聯。該申請將爭議提交至美國破產法院，因為有爭議的索賠構成正在為 Celsius 債權人追索的剩餘資產的一部分。
Celsius 財產向 BitMEX 追索 6,360 枚 BTC
根據該申訴，Celsius 在 BitMEX 於 2020 年 3 月 12 日清算其倉位時損失了 1,325.84 枚 BTC。投資基金 JST 在翌日透過一次清算又損失了 5,034.33 枚 BTC，其後將其索賠轉讓給 Celsius 財產。
該財產表示，這兩個倉位的結構旨在讓比特幣無論保值還是上漲都能賺取回報。然而，隨著全球市場對 Covid-19 傳播作出反應，比特幣反而大幅下跌，此次拋售造就了加密貨幣歷史上波動最劇烈的時期之一。
在混亂期間，衍生品交易所的槓桿倉位面臨追繳保證金及強制平倉。Celsius 和 JST 指控 BitMEX 不僅僅是平掉其倉位以彌補交易損失，還聲稱該交易所控制了本應返還的比特幣抵押品。
按所提供索賠中使用的約 77,800 美元估值計算，合共 6,360.17 枚 BTC 價值接近 4.95 億美元。任何潛在追回資產的價值仍將取決於法院的裁決及所授予的救濟形式，因為該訴訟仍處於申訴階段。
訴訟管理人追索的是比特幣本身，而非將索賠限於其 2020 年 3 月的美元價值。其索賠包括欺詐性轉讓、侵佔、違約、違反誠信及公平交易的默示義務，以及不當得利。
BitMEX 被指控制清算的雙方
本案的核心在於 BitMEX 對決定槓桿倉位何時平倉之機制的控制。Celsius 財產指控該交易所還控制了接收部分清算所產生資產的保險基金，從而在該流程的運作方式中創造了財務利益。
「BitMEX 故意設計其平台及清算程序，以導致抵押品被清算並欺詐其自身客戶，」該申訴稱。
據指 BitMEX 並非僅出售足以結算賬戶義務的抵押品，而是在平倉後保留了多餘的比特幣。被告尚未被認定對申請中所描述的行為負有責任，這些指控將需要透過美國法院程序加以檢驗。
BKX Services 及交易員 David Namdar 於 7 月提交的一項擬議集體訴訟中出現了類似索賠。正如 crypto.news 此前報導，原告指控 BitMEX 策劃強制清算並保留了本應返還客戶的 622.66 枚 BTC。
BKX 表示其損失至少 305.81 枚 BTC，而 Namdar 則聲稱損失超過 316.85 枚 BTC。他們的案件還指控 BitMEX 的內部交易業務可存取私人客戶資訊，並可在伺服器故障導致用戶無法管理其倉位期間繼續運作。
這起擬議的集體訴訟尋求代表符合資格的美國交易者，這些交易者曾在可追溯至2018年7月23日的交易中使用BitMEX的比特幣永續合約產品。Celsius的申訴是獨立的，且涉及2020年3月起的損失，儘管這兩起案件都質疑該交易所在強制清算期間如何處理客戶抵押品。
此案為債權人增添了另一項資產追回行動
Celsius對BitMEX的追訴，是這家加密貨幣貸款機構第11章破產案所遺留訴訟的一部分。Celsius於2022年6月凍結提款，並在次月申請破產，此前虧損和流動性問題導致客戶無法取回其資產。
法院記錄隨後對該貸款機構的公開聲明與其交易實務之間的落差提出了質疑。Celsius曾宣傳套利、利差交易和資金費率收割等策略，稱其為相對低風險、可為存款人創造回報的方式。
2022年7月的破產申請文件稱，該公司實際上使用了「若干高度投機性的衍生品和資產部署機制」。法院指定的審查員Shoba Pillay的最終報告也記錄了該貸款機構內部的交易、風險控制和記錄保存失誤。
新申訴中所述的BitMEX部位依賴於匯集的客戶資產，並在市場嚴重下跌期間承擔了槓桿曝險。儘管該清算據稱損害了Celsius，但破產記錄顯示，該貸款機構自身曾將客戶資金暴露於投機性交易，同時將其業務呈現得比其內部實務所暗示的更為安全。
在紐約一名破產法官批准其重整後，Celsius開始執行其還款計畫。2024年1月，該公司開始分配資產，依據一項向債權人提供超過30億美元加密貨幣及其他財產的計畫。
債權人後續的追回還包括Ionic Digital的股份，這是一家透過重整成立的比特幣礦業公司。前Celsius債權人獲得了約3,700萬股A類股份，而Ionic隨後獲得SEC批准，可於7月按計畫在納斯達克上市。
第三輪付款於2025年8月開始，約2.206億美元分配給符合資格的債權人。透過破產財產訴訟獲得的追回款可為破產程序增加資產，儘管BitMEX的申訴並不保證付款，也未設定解決這些索賠的時間表。
BitMEX在9月23日關閉前面臨該訴訟
自該交易所於7月宣布將關閉以來，Celsius的訴訟是第二起質疑BitMEX清算實務的訴訟。BitMEX指示客戶在9月23日交易結束前平倉並提取資金。
該交易所成立於2014年，以提供高槓桿加密貨幣衍生品而聞名，包括其比特幣永續合約。隨著競爭加劇以及受監管的期貨平台獲得更多機構業務，其影響力後來有所下降。
BitMEX此前也曾面臨美國當局的行動。2025年1月，一名聯邦法官命令HDR Global Trading支付1億美元刑事罰款，此前該公司承認在沒有充分反洗錢計畫的情況下營運，違反了《銀行保密法》。
該刑事案件涉及BitMEX在2015年至2020年間的合規控制，而非Celsius所指控的清算行為。美國檢方表示，該交易所在沒有所需保障措施的情況下為美國客戶提供服務，而此前由商品期貨交易委員會和金融犯罪執法網絡提起的民事程序則產生了最高達1億美元的和解。
BitMEX共同創辦人Arthur Hayes、Benjamin Delo和Samuel Reed已於2022年對違反《銀行保密法》認罪。美國總統唐納德·川普於2025年赦免了這三位創辦人，以及前高階主管Gregory Dwyer和與該交易所有關的公司實體。
