聯準會升息一碼 為2023年以來首次

聯準會已將基準利率上調25個基點至3.75%–4%，這是自2023年7月以來的首次升息，因通膨和能源成本仍居高不下。

聯準會升息獲得FOMC一致支持

聯準會表示，聯邦公開市場委員會一致投票決定將聯邦基金目標利率區間從3.5%–3.75%上調至3.75%–4%。

全部12位具有投票權的委員都支持此次升息，這讓聯準會主席凱文·沃什在其首次政策會議上就利率變動獲得了團結一致的決定。該委員會在7月會議上曾以9比3的投票結果決定維持利率不變。

政策制定者表示，通膨仍然居高不下，並將此次升息描述為有助於更及時地回歸聯準會2%目標的一步。官員們還表示，國內支出仍具韌性，而生產率成長和資本投資保持強勁。

最新聲明刪除了先前將通膨主要與供給衝擊掛鉤的措辭。根據路透社引述的分析師說法，這一變化表明官員們更加關注持續的價格壓力，而不是將近期通膨視為供應中斷的暫時結果。

沃什在新聞發布會上表示，委員會將「實現價格穩定」。這一承諾是在8月年度整體消費者通膨攀升至3.4%、而核心CPI較7月上漲0.3%、較去年同期上漲2.4%之後作出的。

會議前的生產者價格也高於預期。PPI報告中納入聯準會偏好的個人消費支出價格指數的組成部分，讓經濟學家預期8月PCE通膨將更為強勁。

聯準會預測指向2026年再次升息

聯準會的經濟預測顯示，18位政策制定者中有16位預期在2026年底前至少還會再升息25個基點。只有兩位官員預測新利率區間不會進一步變動。

據路透社報導，沃什沒有提交個人利率預測。預測中位數顯示，聯邦基金利率將在2026年底達到4%–4.25%，並在2027年底維持在同一水準。

高盛資產管理全球固定收益主管凱·海格告訴路透社，這些預測並不表明激進緊縮週期的開始。海格表示，該公司的基本情境是12月再升息一次，儘管即將公佈的通膨數據和能源價格將影響這一決定。

這些預測糾正了最初報導中稱18位政策制定者中有12位預期再次升息的說法。當前數據顯示，16位官員預期至少還會有一次行動。

預測市場交易員也預期2026年會再次升息。最初報導中引用的Polymarket合約顯示，年內兩次升息25個基點的概率為69%，其中包括週三宣布的這次升息。

交易員對立即跟進升息的信心較低。該平台認為聯準會在下一次會議後維持利率不變的概率為62%，並將更多注意力放在12月，認為這可能是再次升息的日期。

油價與通膨強化了升息的理由

中東衝突再起擾亂了供應路線，並將布蘭特原油推高至每桶100美元以上，能源價格因此成為政策背景的重要組成部分。

在聯準會宣布決定前，布蘭特原油在前一交易日上漲2.9%後，交易價格接近108美元。根據路透社市場數據，在有報導稱沙烏地阿拉伯正通過阿曼提供更多貨物後，油價隨後下跌約0.6%。

能源成本上升引發了擔憂，認為燃料和運輸價格可能使整體通膨率持續高於聯準會的目標。升息無法恢復中斷的石油供應，但央行可以利用更緊縮的金融環境，防止能源驅動的價格上漲透過消費者需求、薪資和經濟其他部分擴散。

債券市場已經對通膨風險做出了調整。基準10年期美國公債殖利率在決策前達到5%，為2007年以來的最高水準，而交易員對升息一碼的機率預期超過92%。

正如crypto.news先前報導，市場在消息公布前下跌，加密貨幣總市值下跌超過2%，至約2.6兆美元。隨著交易員為美國借貸成本上升做準備，比特幣跌破76,000美元。

消息公布後，2年期美國公債殖利率上升約3個基點至4.693%。10年期殖利率下滑1個基點至4.985%，而30年期殖利率下降3個基點至5.331%。

美元指數上漲0.5%至100.18。股市走勢仍然有限，根據路透社報導，決策後不久標普500指數上漲0.2%，那斯達克指數上漲0.7%。

聯準會決策後比特幣逼近76,000美元

在消息公布前後，比特幣交易價格約在75,000美元至75,800美元之間，隨後短暫升向76,000美元。這一溫和上漲發生在期貨交易員幾乎完全定價的利率決策之後。

先前的技術報導發現，比特幣守住76,000美元，此前一度跌至日內低點75,605美元，隨後回升至76,900美元附近。清算集群位於下方約75,000美元附近，以及市場上方77,600美元至78,500美元之間。

該加密貨幣在前一個美國交易時段下跌約4%後仍面臨壓力。根據路透社報導的數據，24小時內超過5.4億美元的看漲加密貨幣部位被清算，而在美國上市的現貨比特幣交易所交易基金在9月15日錄得超過4.5億美元的淨流出。

較高的美國公債殖利率可能對比特幣和其他風險資產構成壓力，因為美國政府債務為投資者提供了更高的回報，而無需承受與加密貨幣相關的波動性。美元走強也可能提高美國以外投資者購買以美元計價資產的成本。

貨幣政策並非唯一的拋售來源。另一篇關於投票的報導顯示，參議院《CLARITY法案》的結束辯論動議以50票對49票未能通過，距離開啟辯論所需的60票還差10票。

這一程序性挫敗使該院無法審議修正案或對數位資產市場結構法案進行最終投票。該提案試圖將聯邦對加密貨幣的監管權在證券交易委員會和商品期貨交易委員會之間進行劃分。