聯準會2023年以來首度升息，比特幣應聲急漲

聯準會週三將利率上調四分之一個百分點，這是自 2023 年以來的首次升息，將聯邦基金利率從 3.50% 至 3.75% 上調至 3.75% 至 4% 的目標區間。

比特幣在公告發布前後的幾分鐘內保持平穩，在 75,00 美元至 75,800 美元之間波動。然而不久之後，它飆升至 76,000 美元，目前正在上漲。整體加密貨幣市場當日下跌約 2.18%。

此舉幾乎完全符合市場預期。根據 CME 的 FedWatch 工具，交易員在決議前已定價 93% 的升息機率，高於一個月前的不到 50%。聯邦公開市場委員會的全部 12 名成員都支持此舉。

在其聲明中，委員會表示經濟活動「正以穩健的步伐擴張」，就業增長「與勞動力保持同步」，但通膨仍居高不下。委員會表示，週三的舉措將有助於「更及時地回歸」其2%的目標。

這一決定印證了本週發表的《華爾街日報》調查所發現的結果：幾乎所有主要銀行都預期會升息，其中大多數銀行，包括巴克萊、花旗集團、摩根大通、摩根士丹利和瑞銀，都預測到年底前總共將收緊50個基點。美國銀行、德意志銀行和加拿大皇家銀行則曾呼籲升息75個基點。

聯準會為何行動

上週的通膨數據出爐後，升息的理由迅速變得更加充分。根據全國製造商協會（NAM）的說法，8月生產者物價指數年增5.4%，較7月的4.8%加速上升，僅商品價格當月就上漲1.1%，其中超過四分之三來自能源成本上升。

隔天消費者物價指數也隨之公布：物價年增3.4%，與7月持平，但月增幅從0.1%加速至0.4%，其中汽油佔了該增幅的三分之一。剔除食品和能源的核心通膨月增幅也從0.2%升至0.3%。

這雙重打擊讓原本猶豫不決的觀望者不再遲疑。據路透社報導，高盛和Piper Sandler等原本預測聯準會將按兵不動的銀行，在這些報告出爐後轉為預期升息。油價自7月以來首次突破每桶100美元，這與伊朗衝突的餘波有關，進一步增加了聯準會難以輕易等待觀望的壓力。

聯準會在7月將利率維持在3.50%至3.75%不變，但該決定僅以9比3的票數通過，當時已有三位決策者主張升息。這種內部分歧，加上強於預期的8月就業報告，使委員會傾向於收緊政策。

川普與沃許的碰撞

這次升息讓沃許陷入尷尬境地。週三的會議只是他自5月獲得確認以來的第三次會議，而這次的結果與川普當初挑選他時所說想要的幾乎完全相反。川普在提名沃許前，去年曾告訴記者：「我要任命一個想要降息的人。」他也鼓勵沃許保持「獨立」。

看來沃許最終既做了川普預期的事，也做了川普沒預期的事：完全獨立，並且升息。

長期批評瓦什獨立於白宮的參議員伊麗莎白·沃倫，告訴 CNN，川普自己的伊朗衝突和關稅政策已將聯準會主席逼入絕境，迫使他必須在政府和控制通膨之間做出選擇。她主張，無論瓦什如何抉擇，升息仍會透過更昂貴的信用卡債務和房貸讓普通家庭付出代價，並表示需要不止一次的決定才能改變她對他的看法。

在決策前的兩週內，川普、副總統JD·范斯和財政部長史考特·貝森特都公開推動降息，川普甚至威脅稱，如果利率不下降，將停止與對美國有盈餘的國家進行貿易。

這對比特幣和山寨幣意味著什麼

加密貨幣在進入這一決策時已經傷痕累累。比特幣在公告前幾小時交易價格約為75,200美元，遠低於9月接近82,000美元的峰值，並且仍在消化週二《清晰法案》未能通過參議院終結辯論投票後的下跌。

分析師曾指出，大約73,500美元至75,600美元之間的支撐帶是底線，若日收盤價跌破該區間，將打開跌向71,000美元的大門，某些技術模型甚至預測會跌至66,900美元，這一走勢將逆轉觸發比特幣夏季漲勢的黃金交叉。

比特幣在公告發布時直接測試了該區域，一度飆升至約75,900美元，隨後在幾分鐘內回落至約75,100美元，最終守住了支撐帶的下端，而非徹底跌破。加密貨幣恐懼與貪婪指數現已回到中性水平，此前幾週曾達到極度貪婪，從昨天的69點降至51點。

聯準會下一次會議定於10月27日至28日舉行，其後的會議以及下一次點陣圖更新定於12月8日至9日，屆時華爾街將得知週三的升息是今年的最後一次還是多次中的第一次。