Un tribunal federal de apelaciones de Brasil ha ordenado una nueva revisión del congelamiento de activos de 527 millones de dólares vinculado a Gurhan Kiziloz, lo que marca un desarrollo legal clave.
Resumen
- El tribunal de apelaciones de Brasil ha reabierto la batalla legal por los 527 millones de dólares congelados de Gurhan Kiziloz, devolviendo el caso a un tribunal inferior.
- Una sentencia del TRF1 pone en duda la base legal de uno de los mayores congelamientos de activos en la historia de Brasil, lo que potencialmente allana el camino para la liberación de los fondos.
- Después de meses de litigio, Gurhan Kiziloz obtuvo una victoria clave en apelación cuando los jueces ordenaron una nueva revisión del congelamiento de los 527 millones de dólares.
Durante la mayor parte de este año, la historia de los 527 millones de dólares vinculados a Gurhan Kiziloz tuvo una única trayectoria: bloqueado, disputado, todavía bloqueado. El viernes, eso cambió.
Un panel de jueces del Tribunal Regional Federal de la 1ª Región de Brasil, conocido localmente como TRF1, dictaminó que el congelamiento de los fondos, una de las mayores acciones de activos jamás emprendidas contra un empresario individual fuera del sistema penal estadounidense, se había construido sobre una base legal más débil de lo que suponía el caso original del gobierno. La sentencia no devuelve el dinero. Hace algo casi tan trascendental en un caso de esta magnitud: le dice al tribunal inferior que mire de nuevo, y establece, por primera vez, una fecha plausible para que el dinero pueda realmente moverse.
Esa fecha es octubre.
Para entender por qué la sentencia es importante, conviene remontarse a cómo se originó el congelamiento. En mayo, en cumplimiento de una orden judicial brasileña, se congelaron 213 millones de dólares repartidos en 48 carteras digitales vinculadas al imperio empresarial de Kiziloz. La empresa tardó apenas unas horas, un ritmo que sorprendió incluso a quienes siguen de cerca la aplicación de las monedas estables, y que subrayó cuánto poder tiene ahora un emisor privado sobre la realidad práctica de las finanzas "descentralizadas". Una segunda acción separada congeló otros 314 millones de dólares en tenencias más convencionales, cuentas corporativas y activos físicos. Sumando ambos, las autoridades brasileñas habían inmovilizado, casi de la noche a la mañana, más de medio billón de dólares pertenecientes a una sola persona.
La reclamación detrás del congelamiento se remontaba más atrás que el propio congelamiento. Entre 2021 y 2024, las empresas de Kiziloz operaron una serie de plataformas de apuestas en línea que atendían a usuarios brasileños, y realizaron varias ventas de tokens de criptomonedas durante aproximadamente el mismo período. Brasil, en ese momento, no tenía un sistema nacional para licenciar operadores de juegos de azar ni un proceso formal para registrar emisores de tokens. Ambos llegaron en 2024. Cuando llegaron, las autoridades fiscales brasileñas les dieron efecto retroactivo, tratando los tres años anteriores como si las reglas ya hubieran estado vigentes.
Es ese alcance retroactivo lo que el equipo legal de Kiziloz atacó. La ley constitucional brasileña no es silenciosa sobre cuán atrás en el pasado se puede empujar un nuevo impuesto o marco regulatorio, y la apelación se basó casi por completo en ese límite. Si no existía un régimen de registro para las ventas de tokens en, digamos, 2022, el argumento era que no había nada por lo que un emisor de tokens hubiera dejado de registrarse. Si no existía una licencia de juego doméstica que obtener, ningún operador puede ser culpado, después del hecho, por no haberla obtenido.
Es un argumento legal seco, pero el panel del TRF1 lo encontró lo suficientemente persuasivo como para actuar. En sus hallazgos preliminares, el tribunal dijo que anclar un congelamiento de 527 millones de dólares a reglas fiscales que eran posteriores a la conducta que pretendían castigar excedía lo que el tribunal original tenía autoridad para ordenar. El panel fusionó los dos congelamientos, digital y físico, en un solo expediente y emitió una medida cautelar que puso en marcha el proceso de deshacerlo.
Los hallazgos del tribunal se referían al congelamiento como instrumento legal, no a los años de conducta que lo precedieron, y se espera que la revisión rutinaria de esa conducta continúe por una vía separada. El caso no ha implicado, en ninguna etapa, un cargo penal; lo que pasó por los tribunales este año fue una disputa civil sobre autoridad fiscal y regulatoria, y sigue siendo así ahora, incluso con esta primera apelación decidida a favor de Kiziloz.
Lo que queda es principalmente una cuestión de tiempo. El Superior Tribunal de Justicia, el siguiente nivel en Brasil, todavía tiene que aprobar antes de que cualquiera de los 527 millones de dólares sea realmente liberado, y los documentos judiciales apuntan a octubre como el punto en que se espera que esa revisión esté terminada. Mover esa cantidad de dinero de vuelta fuera de la custodia legal, dividida en docenas de carteras y un conjunto separado de activos físicos, no es algo que suceda en una tarde, incluso una vez que un tribunal haya despejado el camino.
Hay una razón por la que personas muy fuera de la órbita de Kiziloz han estado prestando atención a cómo se desarrolló esto. Estaba lejos de ser el único que operaba en los mercados de juego y criptomonedas de Brasil durante los años anteriores a la existencia de licencias; varios operadores internacionales construyeron ingresos reales allí bajo el mismo vacío regulatorio. Si el TRF1 hubiera fallado en sentido contrario, habría dado a las autoridades brasileñas una plantilla para perseguir a cualquiera de ellos, retroactivamente, por años de ingresos obtenidos antes de que se redactaran las reglas que los habrían gobernado. En cambio, la puerta que se abrió el viernes no solo se aplicó a un caso. Por ahora, el dinero permanece donde ha estado, en depósito, a un paso procesal de casa.
