La Comisión de Bolsa y Valores de Tailandia ha propuesto nuevas reglas que requieren que los operadores de activos digitales recopilen, verifiquen y retengan información relacionada con las transferencias de criptomonedas bajo su marco planificado de Regla de Viaje.
Resumen
- La SEC de Tailandia ha propuesto una Regla de Viaje que requiere que los operadores de activos digitales recopilen y verifiquen información relacionada con las transferencias de criptomonedas.
- Los operadores tendrían que verificar la propiedad o el control de las billeteras de autocustodia y realizar controles sobre las contrapartes y los proveedores de servicios.
- Los registros de transacciones deberían conservarse durante al menos cinco años, con acceso regulatorio inmediato requerido durante los primeros dos años.
- La propuesta está diseñada para mejorar el rastreo de transacciones y prevenir que los servicios de criptomonedas se utilicen para el lavado de dinero y delitos relacionados con la tecnología.
Según la SEC de Tailandia, el borrador de notificación requeriría que los operadores establezcan sistemas de gestión de riesgos para las transferencias y recepciones de activos digitales, proporcionándoles suficiente información para identificar transacciones que puedan implicar lavado de dinero o delitos relacionados con la tecnología.
La propuesta cubre transferencias entre clientes y proveedores de servicios regulados, así como transacciones que involucran billeteras de autocustodia. Los operadores tendrían que recopilar información sobre los clientes y sus contrapartes, examinar los proveedores de servicios utilizados en el otro lado de una transacción y mantener registros que respalden cada transferencia durante al menos cinco años.
Durante los primeros dos años del período de retención, la información de la transacción tendría que permanecer en un formato que permita a las autoridades supervisoras recuperarla o inspeccionarla de inmediato.
La Regla de Viaje de Tailandia extendería los controles a las billeteras de autocustodia
Uno de los requisitos se aplicaría cuando los clientes envíen o reciban activos digitales desde billeteras de autocustodia.
En tales casos, los operadores con licencia tendrían que verificar que el cliente sea propietario de la billetera o tenga autoridad para controlarla. Los controles de contraparte se extenderían a los operadores de activos digitales u otros proveedores de servicios involucrados en las transferencias.
La SEC dijo que los controles propuestos tienen la intención de proporcionar suficiente información para rastrear la ruta financiera de una transacción de activos digitales y permitir que la actividad sospechosa sea examinada, prevenida o interceptada.
Requisitos similares de intercambio de información forman parte del marco de la Regla de Viaje utilizado internacionalmente para los controles contra el lavado de dinero. El Grupo de Acción Financiera Internacional extendió sus estándares de la Regla de Viaje a los activos virtuales y proveedores de servicios de activos virtuales en 2019.
Como crypto.news explicó anteriormente, el marco requiere que los proveedores de servicios de criptomonedas cubiertos recopilen, compartan y retengan información de identificación sobre remitentes y destinatarios. El estándar extiende un control contra el lavado de dinero originalmente desarrollado para transferencias financieras tradicionales a los activos digitales.
El borrador de Tailandia asigna obligaciones separadas dependiendo de dónde se encuentre un operador dentro de una transacción.
Un Operador de Activos Digitales Ordenante tendría que enviar información sobre el transferente y el beneficiario junto con la instrucción de transferencia al Operador de Activos Digitales Beneficiario.
Cuando un operador intermediario se encuentra en la ruta de la transacción, sus calificaciones deben ser verificadas y se deben tomar otros pasos prescritos para que la ruta pueda ser rastreada continuamente.
Los operadores que reciben activos digitales enfrentarían requisitos de gestión de riesgos correspondientes, incluida la recopilación de información sobre el transferente y el beneficiario cuando los activos lleguen de un operador ordenante o cliente.
La SEC y la AMLO están coordinando las reglas de transferencia de criptomonedas
La propuesta sigue al trabajo entre la SEC y la Oficina Antilavado de Dinero de Tailandia mientras las autoridades desarrollan controles para transacciones financieras sospechosas.
El Subcomité de Conectividad de Datos Financieros para Mejorar el Monitoreo de Transacciones Financieras Sospechosas de Tailandia resolvió previamente que la SEC y la AMLO deberían preparar orientación para las empresas de activos digitales. La AMLO ha estado preparando por separado reglas bajo la ley antilavado de dinero del país.
La SEC dijo que coordinó con la AMLO al establecer los requisitos propuestos para que la información acompañe las transferencias de activos digitales y pueda ser utilizada para el monitoreo de transacciones.
Antes de preparar el último borrador, el regulador celebró una consulta inicial sobre los principios entre marzo y abril de 2026. La mayoría de las partes involucradas estuvieron de acuerdo con el marco propuesto y presentaron comentarios, que la SEC consideró al refinar los requisitos.
El escrutinio contra el lavado de dinero ha ido en aumento en todo el sector de activos digitales de Tailandia. En julio, el Banco de Tailandia y la SEC comenzaron a examinar las transacciones de monedas estables después de que las autoridades identificaran actividad de USDT de alto valor que podría haber eludido los canales normales de informes financieros.
La revisión utilizó análisis de datos para examinar transacciones inusuales mientras las autoridades investigaban posibles vínculos con el lavado de dinero, el juego en línea y otras actividades relacionadas con la economía gris de Tailandia.
Las autoridades han estado mirando más allá de las transacciones manejadas directamente a través de plataformas reguladas. Una operación global de INTERPOL reportada en julio resultó en 5,811 arrestos en 97 países y territorios e interceptó $293 millones en activos ilícitos.
Las autoridades tailandesas involucradas en la operación descubrieron una red sospechosa de lavado de criptomonedas que movía ganancias de estafas románticas a través de intercambios de tokens entre cadenas. Una billetera vinculada a la investigación había procesado más de $122.5 millones, según detalles de la operación.
La Regla de Viaje en sí misma ha estado moviéndose hacia formas más estrictas en varios mercados asiáticos. Corea del Sur aprobó cambios en agosto que eliminarán su umbral de transferencia y requerirán el intercambio de información para cada transferencia entre proveedores de servicios de activos virtuales domésticos registrados.
Taiwán ha tomado una ruta similar. Su Comisión de Supervisión Financiera propuso intercambio obligatorio de información para transferencias entre plataformas criptográficas domésticas, con los requisitos programados para comenzar en octubre.
Tailandia está endureciendo la supervisión de las empresas criptográficas con licencia
Los controles de transferencia propuestos por Tailandia llegan mientras la SEC desarrolla varias otras reglas para el sector de activos digitales doméstico.
En julio, el regulador presentó una denuncia penal contra Bitkub Online y dos exdirectores por presunta presentación de informes regulatorios falsos relacionados con un ciberataque de 2021.
El ataque resultó en la pérdida de activos digitales valorados en aproximadamente 1.7 mil millones de baht, o $50 millones. La SEC alegó que los informes presentados entre el 10 de mayo y el 30 de octubre de 2021 no contabilizaron con precisión la reducción en las tenencias de activos digitales de Bitkub después de que los atacantes robaron 16 criptomonedas.
Bitkub dijo que retrasó la divulgación del ataque porque quería prevenir una corrida bancaria y luego reemplazó los activos robados, dejando a los clientes sin pérdidas. La queja de la SEC se refería a la información presentada a los reguladores después del incidente.
Los controles regulatorios se han expandido mientras Tailandia continúa desarrollando nuevas rutas para la inversión criptográfica regulada.
El 31 de agosto, la SEC propuso reglas que abrirían los derivados criptográficos en el extranjero a inversores minoristas a través de intermediarios con licencia cuando los productos cumplan con los requisitos especificados.
Los contratos elegibles necesitarían características comparables con los productos permitidos en Tailandia y utilizar acuerdos de compensación central regulados en el extranjero. Otros derivados criptográficos extranjeros permanecerían restringidos a inversores institucionales bajo la propuesta.
La última propuesta de derivados sigue a la decisión de Tailandia a principios de 2026 de reconocer las criptomonedas como activos subyacentes elegibles bajo su Ley de Comercio de Derivados. El regulador y la Bolsa de Futuros de Tailandia han estado desarrollando desde entonces requisitos para futuros y opciones vinculados a criptomonedas.
Otra consulta en abril buscó simplificar las reglas de derivados criptográficos permitiendo que las empresas de activos digitales con licencia soliciten licencias de derivados sin establecer entidades corporativas separadas.
Los requisitos existentes obligan a las empresas a establecer una entidad diferente para las operaciones de derivados, creando costos operativos y de cumplimiento adicionales.
Tailandia está estableciendo reglas para productos cripto más regulados
Tailandia también ha avanzado en sus planes de ETF de cripto al contado.
En agosto, los reguladores avanzaron las reglas para ETF de Bitcoin y Ether a la etapa de borrador, proponiendo que los fondos listados localmente mantengan una exposición neta promedio de al menos el 80% de su valor liquidativo a su criptomoneda subyacente durante cada año contable.
Bitcoin y Ether serían inicialmente las únicas criptomonedas elegibles. Los custodios nacionales de activos digitales seguirían siendo la opción principal de custodia, aunque la SEC podría permitir custodios extranjeros calificados cuando considere que su uso es necesario.
El marco permitiría que los ETF de cripto establecidos localmente se negocien en la Bolsa de Valores de Tailandia, dando a los inversores exposición a través de cuentas de valores sin requerir que gestionen directamente billeteras de criptomonedas.
Tailandia ya había reconocido las criptomonedas como activos subyacentes para derivados regulados en febrero, abriendo el camino para productos basados en activos como Bitcoin. El cambio dio a los reguladores y a la Bolsa de Futuros de Tailandia una base legal para desarrollar futuros y opciones vinculados a cripto.
Para la propuesta de la Regla de Viaje, la SEC dijo que los requisitos están destinados a mejorar el rastreo de transacciones y prevenir que los negocios con licencia sean utilizados para lavado de dinero o financiamiento del terrorismo sin imponer una carga indebida a los operadores.
El regulador publicó el borrador de la notificación a través de su sitio web y el Portal Legal de Tailandia e invitó a las empresas de activos digitales, otras partes relevantes y al público en general a enviar comentarios a través de los canales de consulta hasta el 10 de julio de 2026.
