Bank of America, Citi, Goldman Sachs et 18 autres institutions financières se sont engagées le 1er septembre à créer une société de stablecoin au cours du second semestre 2026, sous réserve des conditions de clôture.
Résumé
- Vingt et une institutions financières se sont engagées à créer une société de stablecoin au cours du second semestre 2026.
- Le consortium vise un lancement de stablecoin en dollar au cours du premier semestre 2027, sous réserve des conditions de clôture.
- D'autres stablecoins adossés aux devises du G7 pourraient suivre, avec un produit libellé en euro identifié comme priorité initiale.
- Le jeton prévu prendrait en charge les paiements de gros, institutionnels et de détail ainsi que les services de règlement d'actifs numériques.
- L'entreprise prévoit de respecter les exigences applicables de la loi GENIUS et de MiCA avant de commencer ses opérations mondiales.
L'entreprise sans nom prévoit d'émettre un stablecoin libellé en dollar américain au cours du premier semestre 2027. Le groupe a déclaré qu'il pourrait plus tard introduire des jetons liés à d'autres devises du G7, avec un stablecoin en euro nommé comme première priorité d'expansion.
Les institutions ont l'intention d'utiliser le jeton sur les marchés de gros, institutionnels et de détail. Les utilisations proposées incluent les paiements transfrontaliers et le règlement des transactions d'actifs numériques.
L'annonce reste un plan de développement plutôt qu'un lancement achevé. Le groupe n'a pas divulgué le nom de l'entreprise, le nom du jeton, les réseaux de blockchain, le dépositaire des réserves, la structure de gouvernance ou les conditions finales de rachat.
Le groupe de stablecoin s'étend sur quatre continents
Le consortium comprend des banques, des gestionnaires d'actifs et d'autres institutions financières basées en Amérique du Nord, en Europe, en Asie de l'Est, au Moyen-Orient et en Afrique.
Ses participants nord-américains sont Bank of America, Capital One, Citi, Fidelity Investments, Goldman Sachs, PNC Financial Services, Scotiabank, TD Bank Group, Wells Fargo et WisdomTree.
Les membres européens incluent Banco Santander, BBVA, Commerzbank, Crédit Agricole, Deutsche Bank, Lloyds Banking Group, Rabobank et UBS. MUFG Bank représente l'Asie de l'Est, tandis que Sirius International Holding et Standard Bank représentent respectivement le Moyen-Orient et l'Afrique.
Le groupe a déclaré que le projet combinerait les réseaux de distribution des participants avec les systèmes de conformité, de gouvernance et de gestion des risques des banques. Ce sont des affirmations de l'entreprise concernant le produit prévu, qui n'est pas encore entré sur le marché.
MUFG a confirmé sa participation par un communiqué séparé daté du 2 septembre. BBVA a également publié l'annonce du consortium via son service de presse d'entreprise. Aucune divulgation ultérieure n'a nommé la société d'exploitation ou attribué des rôles spécifiques à des membres individuels.
Le plan de stablecoin en USD est issu d'une étude de 10 banques
Le projet fait suite à une annonce d'octobre 2025 dans laquelle 10 banques ont déclaré étudier une forme de monnaie numérique adossée à une réserve de 1:1 disponible sur les blockchains publiques.
La dernière annonce élargit ce groupe initial à 21 institutions et fait passer le projet de l'exploration à la création d'une entreprise dédiée.
Cependant, le consortium n'a pas encore identifié les blockchains publiques qu'il prendra en charge. Il n'a pas non plus divulgué si les utilisateurs pourront détenir et transférer des jetons directement ou si l'accès dépendra des banques participantes et des fournisseurs de services approuvés.
La base d'utilisateurs proposée pour le produit est également large. L'utilisation de gros pourrait inclure des transferts entre banques ou grandes entreprises. Les utilisations institutionnelles pourraient impliquer le règlement de titres tokenisés et d'autres actifs numériques. Les applications de détail pourraient inclure les paiements, bien que le consortium n'ait pas publié de plan de distribution aux consommateurs.
Le jeton prévu entrerait sur un marché actuellement dominé par des émetteurs établis tels que Tether et Circle. Les banques pourraient concurrencer grâce à leurs relations clients existantes, leurs systèmes de conformité et leur accès à l'infrastructure de paiement. Ces avantages potentiels restent non testés jusqu'à ce que l'entreprise publie son modèle opérationnel et lance le jeton.
Les banques traditionnelles envisagent également des approches distinctes. JPMorgan a tenu des discussions préliminaires sur un éventuel stablecoin, bien que la banque ait déclaré qu'elle n'avait pas de plan de lancement actif et qu'elle évaluerait la demande des clients et la réglementation, comme l'a rapporté crypto.news.
Les règles de la loi GENIUS restent inachevées avant le lancement
Le consortium a déclaré que le stablecoin en dollar « a l'intention » de se conformer à la loi GENIUS américaine lorsque cela s'applique. Le président Donald Trump a signé la législation le 18 juillet 2025, créant un cadre fédéral pour les émetteurs de stablecoins de paiement.
La loi établit des exigences de licence et de supervision. Elle exige également que les stablecoins soient adossés un pour un à des réserves liquides éligibles, prévoit des protections de rachat et exige des divulgations régulières des réserves. Les émetteurs ne peuvent pas payer d'intérêts ou de rendement uniquement pour la détention d'un stablecoin de paiement couvert.
Plusieurs règlements d'application étaient encore inachevés après que les agences fédérales ont manqué le délai de réglementation du 18 juillet 2026. Le Bureau du contrôleur de la monnaie a proposé des exigences de déclaration qui incluent des rapports hebdomadaires confidentiels et des soumissions financières trimestrielles pour les émetteurs sous son autorité.
L'OCC vise novembre 2026 pour les règles finales, comme l'a rapporté crypto.news. Le calendrier de la loi pourrait placer le cadre fédéral en vigueur autour de la période où le consortium bancaire prépare son lancement en 2027.
Ce calendrier donne à l'entreprise le temps d'intégrer les exigences finales en matière de réserves, de capital, de rachat, de garde et de conformité dans le produit. Il laisse également une incertitude car plusieurs détails peuvent changer avant que les régulateurs ne terminent leur travail.
Le département du Trésor élabore séparément des règles pour la reconnaissance réglementaire des États et les émetteurs étrangers de stablecoins. Dans une couverture connexe, le Trésor a demandé des commentaires publics sur les normes de licence et l'interaction entre la supervision fédérale et celle des États.
Un jeton en euro devrait faire face aux exigences de MiCA
Le consortium a également déclaré qu'il « a l'intention » de se conformer au règlement de l'Union européenne sur les marchés de crypto-actifs lorsque cela s'applique. MiCA fournit déjà une structure réglementaire pour les stablecoins offerts dans le bloc.
Un jeton adossé à une monnaie officielle, comme l'euro, relève généralement de la catégorie des jetons de monnaie électronique de MiCA. Les émetteurs sont soumis à des exigences d'autorisation, de réserve, de divulgation et de rachat, avec une supervision supplémentaire possible si un jeton atteint des seuils d'importance réglementaire.
Le consortium n'a pas précisé quelle entité juridique émettrait son jeton en euro prévu ni où cet émetteur serait agréé. Ces choix détermineront l'autorité de surveillance compétente et les obligations assignées aux institutions participantes.
Opérer aux États-Unis et dans l'Union européenne nécessitera également une coordination entre les régulateurs. Le Conseil de stabilité financière recommande une supervision complète et un partage transfrontalier d'informations pour les arrangements mondiaux de stablecoins car leurs fonctions peuvent s'étendre aux marchés bancaires, de paiement et de valeurs mobilières.
