Binance a ouvert pour la première fois son marché d'investissement Capital Connect aux utilisateurs individuels éligibles, donnant aux clients fortunés accès à des stratégies gérées professionnellement auparavant réservées aux investisseurs institutionnels.
Résumé
- Binance a ouvert Capital Connect aux particuliers éligibles, y compris les investisseurs détenant au moins 1 million de dollars d'actifs.
- Capital Connect comptait 212 portefeuilles de 77 équipes de trading professionnelles en septembre, contre 106 portefeuilles et 35 équipes en mai.
- Les investisseurs peuvent comparer des données de performance standardisées et allouer des fonds à des stratégies sans que les équipes de trading créent des véhicules de fonds distincts.
- Capital Connect a commencé avec des stratégies uniquement crypto, mais les équipes de trading professionnelles ont depuis intégré des instruments financiers traditionnels.
CNBC a rapporté que la plateforme d'échange de cryptomonnaies élargit l'accès alors qu'elle s'efforce d'attirer des clients à valeur nette élevée recherchant des portefeuilles gérés professionnellement à travers les marchés crypto et financiers traditionnels.
Les investisseurs individuels peuvent être éligibles en détenant au moins 1 million de dollars d'actifs, tandis que les règles d'éligibilité mises à jour de Binance offrent plusieurs voies d'accès à la plateforme. Les personnes vérifiées par KYC peuvent être éligibles en atteignant le niveau VIP 3 ou supérieur, en détenant au moins 1 million de dollars sur Binance, ou en soumettant une preuve d'un solde équivalent détenu à l'extérieur pour examen. L'accès reste limité aux juridictions autorisées.
Les investisseurs individuels « veulent accéder à Capital Connect », a déclaré Catherine Chen, responsable de Binance VIP et institutionnel, à CNBC. « C'est vraiment nous qui répondons à leur demande. »
Ce changement étend une plateforme que Binance a initialement construite pour les équipes de trading professionnelles et les investisseurs institutionnels, plaçant les clients individuels à valeur nette élevée aux côtés des entités utilisant déjà le marché pour comparer les stratégies et allouer du capital.
Binance Capital Connect s'ouvre aux investisseurs individuels
Capital Connect comptait 212 portefeuilles gérés par 77 équipes de trading professionnelles en septembre, selon les chiffres fournis par Binance. Cela se compare à 106 portefeuilles et 35 équipes en mai, ce qui signifie que le nombre de portefeuilles listés a doublé en environ quatre mois tandis que le nombre d'équipes participantes a plus que doublé.
Les investisseurs peuvent comparer les équipes de trading à l'aide d'informations de performance standardisées et sélectionner des stratégies via le marché. Binance a déclaré que les investisseurs qualifiés se sont fortement concentrés sur les antécédents des équipes et les données de performance comparables pour décider où allouer des fonds.
Les équipes de trading, quant à elles, ont tendance à consacrer leur temps à la recherche et au développement de stratégies d'investissement plutôt qu'à l'administration de fonds et aux travaux opérationnels, selon l'entreprise.
Capital Connect fonctionne sur l'infrastructure de compte de portefeuille de Binance, qui gère des fonctions telles que les frais de gestion et de performance, les souscriptions, les rachats, la déclaration de la valeur nette d'inventaire et les mesures de risque. Les équipes de trading restent responsables de l'exécution de leurs stratégies d'investissement.
Chen a comparé cet arrangement aux comptes gérés séparément utilisés dans la finance traditionnelle, car les investisseurs peuvent allouer du capital à une stratégie de trading sans que le gestionnaire ait à créer un fonds d'investissement distinct.
Les actifs détenus via un compte de portefeuille ne peuvent pas être transférés ou retirés par les équipes de trading vers des comptes externes. Les règles actuelles de Capital Connect de Binance stipulent que les fonds ne peuvent circuler qu'entre le compte de portefeuille et ses sous-comptes de trading assignés, laissant les actifs sous la garde de Binance.
Les équipes de trading cotées publiquement doivent compléter la vérification KYB de Binance, maintenir plus de 30 jours d'historique de trading actif sur le compte de portefeuille et détenir une licence valide de gestion d'actifs ou de gestion de portefeuille, ou une exemption réglementaire reconnue.
Binance déclare ne pas garantir la performance des portefeuilles, les rendements ou la préservation du capital, et les investissements effectués via Capital Connect restent aux risques de l'investisseur.
Les stratégies professionnelles dépassent la crypto
Les choix d'investissement disponibles via Capital Connect ne sont plus confinés aux actifs numériques.
Capital Connect a commencé avec des stratégies uniquement crypto, mais Chen a déclaré que davantage d'équipes de trading ont intégré des instruments financiers traditionnels. Les participants vont des gestionnaires d'actifs conventionnels aux sociétés de trading quantitatif natives de la crypto, certaines opérant sur les deux marchés.
La plateforme prend actuellement en charge des catégories telles que les portefeuilles à marché neutre, d'arbitrage statistique, directionnels, long-short et multi-stratégies TradFi.
Cette expansion s'inscrit dans le cadre des efforts récents de Binance visant à placer des produits financiers traditionnels aux côtés de son activité de cryptomonnaies. crypto.news a précédemment rapporté en août que la plateforme a lancé cinq contrats perpétuels sur actions liés à des actions américaines et à des fonds négociés en bourse à effet de levier, notamment Trump Media et Moderna.
Ces contrats offraient un effet de levier allant jusqu'à 20x et une négociation 24 heures sur 24, l'accès dépendant de la localisation de l'utilisateur et des restrictions applicables.
Un mois plus tôt, Binance Futures a introduit des contrats perpétuels liés au ProShares Bitcoin Strategy ETF et à deux produits de trésorerie américains à longue durée. BITOUSDT, TMFUSDT et TBTUSDT ont été lancés avec un effet de levier allant jusqu'à 25x et une négociation 24 heures sur 24.
La plateforme avait commencé à élargir sa gamme de contrats perpétuels TradFi plusieurs mois auparavant. En mai, elle a ajouté des contrats liés à des entreprises telles qu'Oracle, Disney, Uber, Cisco et Home Depot, les produits étant réglés en USDT via sa plateforme de contrats à terme.
Binance développe les actions et les actifs tokenisés
L'expansion de Binance dans la finance traditionnelle a dépassé le stade des produits dérivés pour s'étendre aux produits d'actions directs et tokenisés.
La plateforme a lancé bStocks en juin, permettant aux utilisateurs éligibles de convertir des participations en actions américaines prises en charge en actifs tokenisés garantis 1:1 par les titres sous-jacents. La gamme initiale comprenait Nvidia, Tesla, Circle, Micron et Sandisk, les jetons étant conçus pour une négociation 24 heures sur 24 et une utilisation potentielle dans des portefeuilles en auto-conservation et des applications de finance décentralisée.
En août, la valeur des bStocks avait atteint environ 610,6 millions de dollars, plaçant le produit de Binance devant xStocks pour devenir le deuxième plus grand émetteur d'actions tokenisées dans l'ensemble de données suivi par Token Terminal. Ondo Finance restait en tête à l'époque.
Binance a développé en parallèle une activité d'actions directes. Son service Direct Stocks a dépassé le milliard de dollars d'actions américaines détenues par les utilisateurs dans les 30 jours suivant son lancement en juin, tandis que le volume de négociation a approché les 3 milliards de dollars au cours de la même période. Les utilisateurs éligibles ont eu accès à plus de 7 000 actions et ETF américains via l'application Binance.
La plateforme s'est davantage engagée dans les produits de titres conventionnels ce mois-ci en lançant des options sur actions et ETF américains pour les utilisateurs éligibles. L'offre initiale permet aux clients d'acheter des calls et des puts, les positions exercées étant réglées en actions sous-jacentes détenues via Alpaca Securities.
Capital Connect offre désormais aux particuliers fortunés une autre voie d'accès à l'activité d'investissement en pleine expansion de Binance, mais via des portefeuilles gérés par des équipes de trading professionnelles plutôt que par des transactions individuelles sur actions, produits dérivés ou actions tokenisées.
