Clear Creek Financial Management a divulgué environ 15,1 millions de dollars répartis entre des fonds négociés en bourse (ETF) sur Bitcoin, Ethereum, XRP et Solana dans son dernier dépôt réglementaire américain.
Résumé
- Les ETF Bitcoin représentaient environ 10,4 millions de dollars, menés par le fonds BITB de Bitwise.
- Clear Creek a déclaré près de 4,3 millions de dollars répartis sur trois ETF Ethereum.
- Les produits XRP et Solana ont élargi l'allocation crypto divulguée de la firme au-delà de BTC et ETH.
- Le dépôt fournit un instantané de fin de trimestre, ce qui signifie que Clear Creek a peut-être modifié ses positions depuis.
Les avoirs en ETF Bitcoin de Clear Creek dépassent 10 millions de dollars
La plus grande position crypto divulguée de Clear Creek était le Bitwise Bitcoin ETF (BITB). Le conseiller en investissement a déclaré détenir 304 155 actions évaluées à environ 9,69 millions de dollars à la fin de la période de déclaration.
La firme détenait également environ 477 412 dollars dans l'iShares Bitcoin Trust ETF de BlackRock et 248 539 dollars dans le Grayscale Bitcoin Trust ETF. Ensemble, ses trois positions en ETF Bitcoin valaient environ 10,4 millions de dollars.
BITB représentait près de 93 % de l'allocation en ETF Bitcoin divulguée par la firme. Clear Creek gère plus de 1,5 milliard de dollars d'actifs, ce qui place les positions crypto à une part relativement faible de son portefeuille global.
Le formulaire 13F exige que les gestionnaires de placements institutionnels supervisant au moins 100 millions de dollars de titres américains admissibles divulguent certaines positions longues chaque trimestre. Cependant, les rapports sont rétrospectifs et n'incluent pas les liquidités, les positions courtes ou les actifs qui ne relèvent pas des règles de déclaration.
Clear Creek pourrait donc avoir augmenté, réduit ou abandonné certaines positions après la date de déclaration.
Ethereum devient la deuxième plus grande allocation crypto de la firme
Les ETF Ethereum constituaient la deuxième plus grande allocation d'actifs numériques de Clear Creek, à près de 4,3 millions de dollars.
La firme a déclaré 337 162 actions du Bitwise Ethereum ETF, évaluées à environ 3,8 millions de dollars. Elle a également divulgué 14 336 actions de l'iShares Ethereum Trust d'une valeur de 170 455 dollars.
Clear Creek détenait en outre 21 374 actions du Grayscale Ethereum Staking ETF, évaluées à 321 251 dollars. Le produit de staking donne aux investisseurs une exposition à ETH tout en intégrant les récompenses générées par le réseau de preuve d'enjeu d'Ethereum, sous réserve de la structure et des frais du fonds.
Par ailleurs, Morgan Stanley a lancé des ETF de staking Ethereum et Solana le 28 juillet. Les produits facturent des frais de gestion de 0,14 %, ajoutant un autre grand nom de Wall Street au marché américain des fonds crypto en pleine expansion.
Ces développements montrent comment les produits réglementés offrent aux conseillers en investissement plusieurs moyens d'allouer au même actif numérique, y compris des produits de Bitwise, BlackRock, Grayscale et Morgan Stanley.
Les ETF XRP et Solana élargissent la stratégie de Clear Creek
Clear Creek a également déclaré des positions plus petites liées à XRP et Solana, portant son portefeuille d'ETF crypto divulgué au-delà des deux plus grands actifs numériques.
Le gestionnaire de placements détenait 11 621 actions du Bitwise XRP ETF, évaluées à 135 501 dollars à la date de déclaration.
Son allocation Solana était répartie entre deux fonds. Clear Creek possédait 11 258 actions du Bitwise Solana Staking ETF d'une valeur de 112 693 dollars et 28 144 actions du Grayscale Solana Staking ETF évaluées à 155 636 dollars.
Ces positions portaient l'exposition totale déclarée de la firme aux ETF Solana à environ 268 329 dollars. Bien que faibles par rapport à ses avoirs en Bitcoin et Ethereum, ces allocations montrent que certains conseillers américains utilisent des fonds réglementés pour s'exposer à un groupe plus large d'actifs crypto.
Morgan Stanley a également récemment divulgué une position en ETF XRP, fournissant un autre exemple de firmes financières traditionnelles allant au-delà d'une exposition uniquement au Bitcoin.
Les marchés des ETF crypto américains et mondiaux continuent de s'étendre
Le dépôt de Clear Creek intervient alors que la SEC examine des changements dans sa manière de réviser un pipeline croissant de propositions d'ETF.
Brian Daly, un responsable de la Division de la gestion des investissements de la SEC, a déclaré que l'agence reçoit environ 200 demandes d'ETF chaque mois, selon l'analyste ETF de Bloomberg, Eric Balchunas. Daly a également reconnu que le régulateur avait mal géré la crypto et souhaitait un processus plus ordonné pour examiner les produits novateurs.
La SEC envisagerait des dépôts d'ETF confidentiels, ce qui pourrait permettre aux émetteurs de soumettre des propositions en privé avant de les rendre publiques. Un tel système pourrait protéger les nouvelles idées de fonds des concurrents pendant que les régulateurs effectuent un examen initial.
D'autres marchés examinent également un accès plus large aux fonds cryptographiques. Le Japon pourrait permettre son premier ETF Bitcoin d'ici 2028 alors que les régulateurs préparent des règles permettant aux fonds de placement et aux ETF de détenir directement des actifs numériques.
Pour les investisseurs américains, la divulgation de Clear Creek ne prouve pas que l'entreprise reste investie aux mêmes niveaux aujourd'hui. Cependant, elle fournit une vue documentée de la manière dont un conseiller enregistré a réparti son exposition aux crypto-monnaies entre quatre actifs et plusieurs émetteurs concurrents.
