Chainalysis a estimé le 26 août que la France a généré environ 9,4 milliards de dollars d'activité cryptographique potentiellement imposable en 2025, plaçant le pays parmi les 15 plus grands marchés mondiaux couverts par sa dernière étude sur la fiscalité des crypto-monnaies.
Résumé
- Chainalysis a estimé que l'activité cryptographique mondiale potentiellement imposable a atteint 457 milliards de dollars sur six blockchains en 2025.
- La France a représenté environ 9,4 milliards de dollars de revenus, gains et paiements en cryptomonnaies en 2025.
- Les contribuables français ont déclaré 368 millions d'euros de gains en cryptomonnaies pour 2024 via environ 24 000 déclarations fiscales soumises.
- DAC8 exige que les fournisseurs collectent les données de transactions de 2026, avec les premiers échanges prévus pour le 30 septembre 2027.
- Chainalysis a averti que ses estimations excluent les activités internes aux échanges et pourraient sous-estimer le revenu économique imposable total dans le monde.
L'estimation incluait 1,7 milliard de dollars de revenus en cryptomonnaies, 2,5 milliards de dollars de gains réalisés et 5,2 milliards de dollars de paiements en cryptomonnaies. Cela intervient alors que la France se prépare à recevoir des données détaillées sur les clients et les transactions dans le cadre du système de déclaration fiscale DAC8 de l'Union européenne et du Cadre de déclaration des actifs cryptographiques (CARF) de l'OCDE.
Chainalysis a décrit ces chiffres comme une « activité potentiellement imposable », plutôt que des impôts impayés ou des recettes publiques. Le traitement fiscal varie selon le type de transaction, le statut du contribuable et la législation nationale. Les paiements en cryptomonnaies, par exemple, ne peuvent pas être traités comme équivalents à des gains en capital non déclarés.
La société n'a pas non plus estimé que plus de 90 % des impôts français sur les crypto-monnaies n'avaient pas été payés. Sa référence à une non-conformité supérieure à 90 % provenait d'une étude de l'administration fiscale suédoise concernant les contribuables en Suède. Appliquer ce taux directement à la France ne serait pas étayé par les preuves disponibles.
Chainalysis estime que la France a généré 9,4 milliards de dollars d'activité
L'étude de Chainalysis a estimé que l'activité cryptographique en chaîne potentiellement imposable a atteint au moins 457 milliards de dollars dans le monde en 2025. Les États-Unis ont mené les pays individuels avec 112,6 milliards de dollars, tandis que l'Union européenne a collectivement représenté 125,1 milliards de dollars.
La France s'est classée 13e parmi les pays répertoriés dans l'étude. Son total estimé de 9,4 milliards de dollars se composait de trois catégories distinctes : revenus, gains et paiements. Chainalysis a inclus les produits de minage, de jalonnement, de prêt et de jeu dans les revenus. Sa catégorie de gains couvrait l'activité attribuée aux échanges centralisés et décentralisés.
Les paiements comprenaient les transferts liés aux services marchands et à l'activité économique de pair à pair. Une telle activité peut soulever différentes questions d'impôt sur le revenu, d'impôt sur les plus-values ou d'impôts indirects selon les circonstances. Les 9,4 milliards de dollars ne représentent donc pas un chiffre de bénéfice imposable ni une estimation de l'impôt dû.
Chainalysis a produit ces estimations en utilisant l'activité sur Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain et Base. Elle a attribué l'activité géographiquement via des indicateurs de localisation directs et des allocations proportionnelles basées sur l'activité au niveau des services.
La société a reconnu que les opérations de trading, de jalonnement et de prêt effectuées au sein des systèmes d'échange centralisés ne peuvent pas toujours être observées sur une blockchain publique. Elle a déclaré que cette limitation signifie que ses estimations peuvent sous-estimer le revenu économique total.
Chainalysis a qualifié ces chiffres d'« activité potentiellement imposable ». Ils ne doivent pas être interprétés comme des impôts impayés confirmés ou des recettes publiques recouvrables.
Le rapport a comparé ses estimations plus larges avec des preuves publiques de déclaration fiscale faible des crypto-monnaies. Il a cité l'administration fiscale suédoise, qui avait précédemment constaté que plus de 90 % des personnes examinées n'avaient pas correctement déclaré leur activité en cryptomonnaies. Cette constatation concerne la Suède et n'établit pas le taux de non-conformité de la France.
Les données françaises montrent néanmoins une grande différence entre les gains déclarés et l'activité estimée. Environ 24 000 contribuables ont déclaré 368 millions d'euros de plus-values en cryptomonnaies pour l'année fiscale 2024, selon des chiffres attribués à l'administration fiscale française. Cependant, ce montant déclaré couvre une année différente et une catégorie plus restreinte que l'estimation de 9,4 milliards de dollars de Chainalysis.
Une comparaison directe mélangerait également les euros et les dollars. Plus important encore, elle comparerait les plus-values nettes déclarées à l'activité brute englobant les revenus, les gains et les paiements. Les chiffres indiquent une question d'application de la loi, mais ils ne mesurent pas l'écart fiscal français sur les cryptomonnaies sur une base comparable.
Changements dans la déclaration fiscale des cryptomonnaies en France sous DAC8
La DAC8 est entrée en vigueur dans toute l'UE le 1er janvier 2026. Les prestataires de services sur actifs numériques déclarants doivent désormais collecter des informations couvrant les transactions déclarables effectuées par les résidents de l'UE.
Les informations client requises peuvent inclure les noms, adresses, numéros d'identification fiscale, dates de naissance et résidences fiscales. Les prestataires doivent également déclarer les valeurs agrégées et les nombres de transactions pour les échanges, les transferts et certains paiements.
La Commission européenne indique que les prestataires ont commencé à collecter les données de transactions déclarables de 2026 le 1er janvier. Les rapports couvrant cette première année doivent être échangés entre les autorités fiscales de l'UE avant le 30 septembre 2027.
Comme précédemment rapporté dans la couverture des nouvelles règles de l'UE, la DAC8 couvre les échanges crypto-vers-fiat, les échanges crypto-vers-crypto et les transferts impliquant des adresses externes. Un retrait vers l'auto-conservation peut donc apparaître dans le rapport d'un prestataire même si l'auto-conservation elle-même n'est pas interdite.
La directive sous-jacente exige également que les prestataires collectent des auto-certifications de résidence fiscale. Les utilisateurs individuels existants doivent généralement fournir des informations d'auto-certification valides avant le 1er janvier 2027.
Si un client ne fournit pas les informations requises après deux rappels, les États membres doivent exiger des prestataires qu'ils empêchent les transactions déclarables après une période de 60 jours. La mise en œuvre nationale, les procédures d'application et les sanctions peuvent encore différer.
Le CARF étend un modèle d'échange similaire au-delà de l'UE. L'OCDE s'attend à ce que les premiers échanges entre les juridictions participantes commencent en 2027. La France fait partie des juridictions engagées à respecter ce calendrier.
Les règles de déclaration laissent encore la plupart des activités en chaîne hors de portée directe
Chainalysis a estimé que les transactions relevant de la portée pratique de déclaration du CARF ne représentaient que 14 % de l'activité en chaîne potentiellement imposable qu'elle a identifiée. Les 86 % restants impliquaient des domaines tels que les échanges décentralisés, les transferts de pair à pair, les revenus en chaîne et les paiements.
Le CARF et la DAC8 obtiennent principalement des informations auprès des prestataires de services déclarants. Les échanges centralisés et les courtiers peuvent lier les transactions à des identités de clients vérifiées car ils tiennent des registres de comptes et effectuent normalement des vérifications de connaissance du client.
Les protocoles décentralisés peuvent ne pas avoir d'opérateur détenant les mêmes informations d'identification. Un contribuable peut également utiliser plusieurs portefeuilles privés, interagir directement avec des contrats intelligents ou déplacer des actifs entre des services dans différentes juridictions.
Les blockchains publiques enregistrent les transferts, mais elles n'identifient pas automatiquement le contribuable, n'établissent pas le but d'une transaction ou ne calculent pas la base de coût correcte. Un transfert de portefeuille pourrait représenter une vente, un paiement, un mouvement de garantie ou un transfert entre des adresses contrôlées par la même personne.
Les enregistrements de base de coût deviennent plus difficiles à reconstituer lorsqu'un utilisateur achète un actif via un prestataire, le déplace via des portefeuilles privés et le vend ensuite via un autre prestataire. L'échange récepteur peut connaître le produit de la vente sans connaître le prix d'achat d'origine.
Dans la couverture connexe des conclusions de Chainalysis, crypto.news a rapporté que la déclaration des plateformes pourrait devoir être combinée avec les enregistrements de la blockchain pour reconstituer l'activité impliquant la DeFi et les portefeuilles privés.
L'estimation de 86 % du rapport ne signifie pas que l'activité restera invisible ou non imposée. Cela signifie qu'elle pourrait ne pas être directement décrite dans les rapports fournis par les intermédiaires. Les administrations fiscales peuvent toujours utiliser les registres d'échange, l'analyse de la blockchain, les audits et les informations obtenues d'autres juridictions.
Quelle est la prochaine étape pour les contribuables et les fournisseurs français
Les fournisseurs de services de crypto-monnaie doivent continuer à collecter les données déclarables des clients et des transactions tout au long de 2026. Ils doivent également vérifier les déclarations de résidence fiscale et préparer les premiers rapports annuels à soumettre en 2027.
L'administration fiscale française pourra alors comparer les rapports des fournisseurs avec les déclarations fiscales nationales et les données reçues d'autres États membres de l'UE. Les échanges CARF pourraient ajouter des informations provenant de juridictions participantes hors de l'UE.
Le nouveau système ne produira pas rétroactivement des historiques complets pour les activités menées avant la période de déclaration. Les autorités peuvent encore avoir besoin de relevés de compte, de registres de portefeuille et d'analyses de la blockchain lors de l'examen des gains historiques ou de la reconstitution des coûts d'acquisition.
Les contribuables restent responsables de la tenue de registres indiquant les achats, les cessions, les revenus et les transferts. Une transaction apparaissant dans un rapport DAC8 ne détermine pas en soi le montant de l'impôt français dû. Le calcul de l'impôt dépend toujours de la loi française et de la situation du contribuable.
FAQ
Chainalysis a-t-il déclaré que 90 % des impôts français sur les crypto-monnaies ne sont pas payés ?
Non. Chainalysis a cité la conclusion d'une autorité suédoise selon laquelle plus de 90 % des utilisateurs de crypto-monnaies examinés en Suède n'ont pas correctement déclaré. Elle n'a pas publié de taux équivalent pour la France.
Les 9,4 milliards de dollars de la France représentent-ils des impôts impayés ?
Non. Ce chiffre estime l'activité potentiellement imposable, y compris les revenus, les gains réalisés et les paiements. Il ne s'agit ni d'une facture fiscale ni d'une estimation des recettes recouvrables.
Quand la France recevra-t-elle les premiers rapports DAC8 ?
Les fournisseurs ont commencé à collecter des données le 1er janvier 2026. Les autorités de l'UE doivent échanger les premières informations de l'année de déclaration avant le 30 septembre 2027.
Le DAC8 couvre-t-il les portefeuilles en auto-conservation ?
Le DAC8 peut capturer les transferts entre les fournisseurs déclarants et les adresses de portefeuille externes. Il ne crée pas de déclaration continue des fournisseurs pour chaque transaction effectuée entièrement en auto-conservation.
