Binance po raz pierwszy otworzyło swój rynek inwestycyjny Capital Connect dla uprawnionych użytkowników indywidualnych, dając zamożnym klientom dostęp do profesjonalnie zarządzanych strategii, które wcześniej były zarezerwowane dla inwestorów instytucjonalnych.
Podsumowanie
- Binance otworzyło Capital Connect dla uprawnionych osób indywidualnych, w tym inwestorów posiadających co najmniej 1 milion dolarów w aktywach.
- Capital Connect miało 212 portfeli od 77 profesjonalnych zespołów tradingowych we wrześniu, w porównaniu do 106 portfeli i 35 zespołów w maju.
- Inwestorzy mogą porównywać standaryzowane dane dotyczące wyników i alokować środki do strategii bez konieczności tworzenia przez zespoły tradingowe oddzielnych wehikułów funduszowych.
- Capital Connect rozpoczęło działalność wyłącznie ze strategiami kryptowalutowymi, ale profesjonalne zespoły tradingowe od tego czasu włączyły tradycyjne instrumenty finansowe.
CNBC poinformowało, że giełda kryptowalutowa rozszerza dostęp, starając się przyciągnąć klientów o wysokiej wartości netto poszukujących profesjonalnie zarządzanych portfeli na rynkach kryptowalutowych i tradycyjnych rynkach finansowych.
Inwestorzy indywidualni mogą kwalifikować się, posiadając co najmniej 1 milion dolarów w aktywach, podczas gdy zaktualizowane zasady kwalifikowalności Binance zapewniają kilka dróg wejścia na platformę. Zweryfikowane przez KYC osoby mogą kwalifikować się, osiągając poziom VIP 3 lub wyższy, posiadając co najmniej 1 milion dolarów na Binance lub przedkładając do przeglądu dowód równoważnego salda posiadanego zewnętrznie. Dostęp pozostaje ograniczony do dozwolonych jurysdykcji.
Inwestorzy indywidualni „chcą mieć dostęp do Capital Connect” – powiedziała CNBC Catherine Chen, szefowa Binance VIP i instytucjonalnego. „To naprawdę nasza odpowiedź na ich zapotrzebowanie”.
Zmiana ta rozszerza platformę, którą Binance początkowo zbudowało dla profesjonalnych zespołów tradingowych i inwestorów instytucjonalnych, umieszczając indywidualnych klientów o wysokiej wartości netto obok podmiotów już korzystających z rynku do porównywania strategii i alokacji kapitału.
Binance Capital Connect otwiera się na inwestorów indywidualnych
Capital Connect miało 212 portfeli zarządzanych przez 77 profesjonalnych zespołów tradingowych na dzień września, zgodnie z danymi dostarczonymi przez Binance. To porównanie ze 106 portfelami i 35 zespołami w maju, co oznacza, że liczba notowanych portfeli podwoiła się w ciągu około czterech miesięcy, podczas gdy liczba uczestniczących zespołów wzrosła ponad dwukrotnie.
Inwestorzy mogą porównywać zespoły tradingowe za pomocą standaryzowanych informacji o wynikach i wybierać strategie za pośrednictwem rynku. Binance stwierdziło, że wykwalifikowani inwestorzy w dużym stopniu koncentrowali się na historii wyników zespołów i porównywalnych danych o wynikach przy podejmowaniu decyzji o alokacji środków.
Zespoły tradingowe z kolei zwykle spędzają czas na badaniach i opracowywaniu strategii inwestycyjnych zamiast na administracji funduszami i pracy operacyjnej, zgodnie z firmą.
Capital Connect działa na infrastrukturze Portfolio Account Binance, która obsługuje funkcje takie jak opłaty za zarządzanie i wyniki, subskrypcje, umorzenia, raportowanie wartości aktywów netto i metryki ryzyka. Zespoły tradingowe pozostają odpowiedzialne za realizację swoich strategii inwestycyjnych.
Chen porównała ten układ do oddzielnie zarządzanych rachunków stosowanych w tradycyjnych finansach, ponieważ inwestorzy mogą alokować kapitał do strategii tradingowej bez konieczności tworzenia przez menedżera oddzielnego funduszu inwestycyjnego.
Aktywa posiadane za pośrednictwem Portfolio Account nie mogą być przenoszone ani wypłacane przez zespoły tradingowe na konta zewnętrzne. Obecne zasady Capital Connect Binance stanowią, że środki mogą przemieszczać się wyłącznie między Portfolio Account a przypisanymi do niego subkontami tradingowymi, pozostawiając aktywa w depozycie Binance.
Publicznie notowane zespoły tradingowe muszą przejść weryfikację KYB Binance, utrzymywać ponad 30 dni aktywnej historii tradingowej Portfolio Account i posiadać ważną licencję na zarządzanie aktywami lub zarządzanie portfelem albo uznane zwolnienie regulacyjne.
Binance twierdzi, że nie gwarantuje wyników portfela, zwrotów ani zachowania kapitału, a inwestycje dokonane za pośrednictwem Capital Connect pozostają na ryzyko inwestora.
Profesjonalne strategie wychodzą poza kryptowaluty
Opcje inwestycyjne dostępne za pośrednictwem Capital Connect nie są już ograniczone do aktywów cyfrowych.
Capital Connect rozpoczęło działalność ze strategiami wyłącznie kryptowalutowymi, ale Chen powiedziała, że więcej zespołów tradingowych włączyło tradycyjne instrumenty finansowe. Uczestnicy obejmują zarówno konwencjonalnych zarządzających aktywami, jak i natywne dla kryptowalut firmy zajmujące się handlem ilościowym, przy czym niektóre działają na obu rynkach.
Platforma obsługuje obecnie kategorie obejmujące portfele neutralne rynkowo, arbitraż statystyczny, kierunkowe, długo-krótkie oraz wielostrategiczne portfele TradFi.
Rozszerzenie wpisuje się w niedawne dążenie Binance do umieszczenia tradycyjnych produktów finansowych obok swojej działalności kryptowalutowej. crypto.news informował wcześniej w sierpniu, że giełda uruchomiła pięć kontraktów wieczystych na akcje powiązanych z amerykańskimi akcjami i lewarowanymi funduszami ETF, w tym Trump Media i Moderna.
Te kontrakty oferowały do 20x dźwigni i całodobowy handel, a dostęp zależał od lokalizacji użytkownika i obowiązujących ograniczeń.
Miesiąc wcześniej Binance Futures wprowadziła kontrakty wieczyste powiązane z ProShares Bitcoin Strategy ETF i dwoma długoterminowymi amerykańskimi produktami skarbowymi. BITOUSDT, TMFUSDT i TBTUSDT zostały uruchomione z dźwignią do 25x i całodobowym handlem.
Giełda zaczęła rozszerzać swoją ofertę kontraktów wieczystych TradFi kilka miesięcy wcześniej. W maju dodała kontrakty powiązane z firmami takimi jak Oracle, Disney, Uber, Cisco i Home Depot, a produkty były rozliczane w USDT za pośrednictwem jej platformy futures.
Binance rozwija akcje i tokenizowane aktywa
Ekspansja Binance w tradycyjne finanse wyszła poza instrumenty pochodne, obejmując bezpośrednie i tokenizowane produkty kapitałowe.
Giełda uruchomiła bStocks w czerwcu, umożliwiając uprawnionym użytkownikom konwersję obsługiwanych amerykańskich akcji na tokenizowane aktywa zabezpieczone 1:1 przez bazowe papiery wartościowe. Początkowa oferta obejmowała Nvidia, Tesla, Circle, Micron i Sandisk, a tokeny zostały zaprojektowane do całodobowego handlu i potencjalnego wykorzystania w portfelach samodzielnego przechowywania oraz aplikacjach zdecentralizowanych finansów.
Do sierpnia wartość bStocks osiągnęła około 610,6 mln dolarów, wyprzedzając xStocks i stając się drugim największym emitentem tokenizowanych akcji w zbiorze danych śledzonym przez Token Terminal. Ondo Finance pozostawało wówczas na czele.
Binance równolegle budowała bezpośrednią działalność akcyjną. Jej usługa Direct Stocks przekroczyła 1 miliard dolarów w amerykańskich akcjach posiadanych przez użytkowników w ciągu 30 dni od uruchomienia w czerwcu, a wolumen obrotu zbliżył się do 3 miliardów dolarów w tym samym okresie. Uprawnieni użytkownicy uzyskali dostęp do ponad 7000 amerykańskich akcji i ETF-ów za pośrednictwem aplikacji Binance.
W tym miesiącu giełda posunęła się dalej w kierunku konwencjonalnych produktów papierów wartościowych, uruchamiając opcje na amerykańskie akcje i ETF-y dla uprawnionych użytkowników. Początkowa oferta pozwala klientom kupować opcje call i put, a wykonane pozycje są rozliczane w akcjach bazowych przechowywanych przez Alpaca Securities.
Capital Connect daje teraz zamożnym osobom kolejną drogę do rozwijającej się działalności inwestycyjnej Binance, ale poprzez portfele zarządzane przez profesjonalne zespoły tradingowe, a nie pojedyncze transakcje akcjami, instrumentami pochodnymi lub tokenizowanymi akcjami.
