Deutsche Bank potwierdził plany uruchomienia instytucjonalnej usługi przechowywania aktywów cyfrowych w późniejszym okresie 2026 roku, z obsługą Bitcoina, Etheru i wybranych regulowanych stablecoinów, pod warunkiem zakończenia procesu regulacyjnego.
Podsumowanie
- Deutsche Bank planuje uruchomić przechowywanie kryptowalut dla klientów instytucjonalnych i korporacyjnych w późniejszym okresie tego roku.
- Bitcoin, Ether, USDC, EURC i EURAU należą do aktywów cyfrowych planowanych do początkowego wsparcia w zakresie przechowywania.
- Usługa pozostaje uzależniona od zakończenia procesów regulacyjnych, wewnętrznych zatwierdzeń, zarządzania ryzykiem i wymogów onboardingowych klientów.
- Deutsche Bank będzie zarządzać portfelami klientów i kluczami prywatnymi, wykorzystując środowiska przechowywania ciepłego i zimnego.
- Tokenizowane instrumenty finansowe pozostają w planach Deutsche Bank na przyszłość, wraz z stopniowym rozszerzaniem zakresu obsługiwanych aktywów.
Deutsche Bank poinformował, że platforma pozwoli klientom instytucjonalnym i korporacyjnym zabezpieczać aktywa cyfrowe i przenosić je do stron trzecich, podczas gdy bank będzie zarządzać ich portfelami i kluczami prywatnymi. Początkowe wsparcie planowane jest dla Bitcoina, Etheru, USDC, EURC i EURAU, zgodnie ze szczegółami opublikowanymi 16 września.
Usługa początkowo skupi się na klientach w Niemczech, powiedział Bloomberg Gerald Podobnik, współszef Corporate Bank w Deutsche Bank. Grupa docelowa obejmuje zarządzających aktywami, fundusze hedgingowe, depozytariuszy, brokerów, instytucje suwerenne, korporacje i firmy pracujące z technologią blockchain.
Przechowywanie kryptowalut przez Deutsche Bank rozpocznie się z pięcioma aktywami
Na start Deutsche Bank planuje obsługiwać wybraną grupę aktywów cyfrowych, zamiast otwierać przechowywanie na dużą liczbę tokenów. Bitcoin i Ether tworzą komponent kryptowalutowy, podczas gdy USDC, EURC i EURAU są wymienione wśród stablecoinów lub tokenów pieniądza elektronicznego, które mają być obsługiwane.
Lista aktywów pozostaje uzależniona od zatwierdzenia produktu, zarządzania ryzykiem i procesów regulacyjnych Deutsche Bank. Bank stwierdził, że przyszłe dodatki będą zależeć od popytu klientów i jego wewnętrznych wymogów, co oznacza, że pięć wymienionych aktywów nie powinno być traktowane jako stała długoterminowa lista.
EURAU ma bezpośrednie powiązanie z niemieckimi regulacjami. AllUnity, spółka joint venture między DWS, Flow Traders i Galaxy, uruchomiła token oparty na euro w lipcu 2025 po otrzymaniu licencji instytucji pieniądza elektronicznego od BaFin. AllUnity opisuje EURAU jako w pełni zabezpieczony i zgodny z wymogami MiCA.
USDC i EURC to emitowane przez Circle stablecoiny dolarowe i euro, podczas gdy własne niedawne badania Deutsche Bank analizowały stablecoiny, tokenizowane depozyty i cyfrowe waluty banków centralnych jako odrębne formy pieniądza cyfrowego. W majowym dokumencie bank stwierdził, że instytucje finansowe mogą ostatecznie pomóc klientom poruszać się między tymi formami w zależności od danej transakcji.
Podobnik określił aktywa cyfrowe jako część systemu finansowego, któremu Deutsche Bank oczekuje służyć poprzez ustalone kontrole bankowe. „Aktywa cyfrowe nie są zamiennikiem tradycyjnego systemu finansowego, ale ważnym jego uzupełnieniem” – powiedział.
Bank będzie przechowywać klucze prywatne dla klientów instytucjonalnych
Model przechowywania Deutsche Bank przenosi odpowiedzialność za zarządzanie portfelami i kluczami prywatnymi na bank, zmniejszając potrzebę, aby klienci instytucjonalni rozwijali własną infrastrukturę zarządzania kluczami. Usługa pozwoli na transfery do stron trzecich, a także na bezpieczne przechowywanie.
Jej planowana struktura bezpieczeństwa obejmuje sprzętową ochronę kluczy, bezpieczne generowanie kluczy, segregację obowiązków i wieloosobowe zatwierdzanie transakcji. Deutsche Bank stwierdził, że oddzielne środowiska przechowywania ciepłego i zimnego będą częścią architektury, wspierane przez redundantne systemy oraz kontrolowane rozwiązania w zakresie tworzenia kopii zapasowych i odzyskiwania.
Bank ujawnił już prace techniczne nad platformą przed ogłoszeniem z 16 września. Ogłoszenie rekrutacyjne Deutsche Bank dotyczące jego platformy Digital Asset Custody opisywało infrastrukturę zbudowaną dla Bitcoina, Etheru i regulowanych stablecoinów, z pracami w zakresie bezpieczeństwa obejmującymi moduły bezpieczeństwa sprzętowego, zarządzanie kluczami kryptograficznymi, ścieżki audytu i reagowanie na incydenty.
9 września Deutsche Bank opublikował odrębny przegląd instytucjonalnego przechowywania aktywów cyfrowych, w którym Paul Maley, jego globalny szef Trust and Securities Services, stwierdził, że regulowani depozytariusze zapewniają bezpieczeństwo, ład korporacyjny i infrastrukturę post-transakcyjną potrzebną instytucjom finansowym wchodzącym na rynki blockchain. Raport Deutsche Banku dotyczący przechowywania aktywów cyfrowych
Ten sam raport wskazał ochronę kluczy sprzętowych, fragmentację kluczy, autoryzację wieloosobową i przechowywanie offline jako techniki stosowane przez instytucjonalnych depozytariuszy w celu ochrony aktywów kryptograficznych. Deutsche Bank opublikował raport tydzień przed ogłoszeniem planowanej usługi.
Proces MiCA wciąż stoi między planem a uruchomieniem
Deutsche Bank nie podał dokładnej daty uruchomienia. W swoim ogłoszeniu z 16 września stwierdza, że platforma depozytowa ma zostać uruchomiona jeszcze w tym roku po zakończeniu obowiązującego procesu regulacyjnego, jednocześnie bank ostrzegł, że harmonogram, dostępność geograficzna i zakres aktywów mogą ulec zmianie.
Dla banków z UE MiCA zapewnia konkretną ścieżkę do usług kryptowalutowych. Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych stwierdza, że instytucja kredytowa może świadczyć usługi w zakresie aktywów kryptograficznych w drodze procedury notyfikacyjnej ustanowionej w art. 60, pod warunkiem że przedłoży wymagane informacje swojemu właściwemu organowi. Wytyczne ESMA dla instytucji kredytowych na mocy MiCA
Wymagane informacje obejmują proponowany program operacyjny, kontrole wewnętrzne i procedury dotyczące segregacji aktywów, przechowywania, wymogów przeciwdziałania praniu pieniędzy oraz systemów technologii informacyjno-komunikacyjnych. ESMA zauważa, że notyfikacja musi pozostać spójna z istniejącym zezwoleniem bankowym instytucji na mocy prawa krajowego.
Niemiecki Bundesbank stwierdza, że instytucje składające notyfikacje na mocy art. 60 MiCA wysyłają je do BaFin i Bundesbanku. BaFin osobno ostrzegł, że instytucja nie może rozpocząć świadczenia usługi kryptowalutowej, gdy jej wymagana notyfikacja pozostaje niekompletna. Informacje Bundesbanku o MiCA
Deutsche Bank złożył wcześniej w 2023 roku wniosek do BaFin o pozwolenie regulacyjne związane z przechowywaniem aktywów cyfrowych. Obecne ogłoszenie nie stwierdza, że wszystkie pozostałe kroki regulacyjne zostały zakończone, dlatego bank nadal uzależnia termin uruchomienia od obowiązującego procesu.
Taurus i Bitpanda były częścią budowy infrastruktury depozytowej
Obecne ogłoszenie Deutsche Banku mówi, że platforma będzie wykorzystywać wybrane zewnętrzne firmy technologiczne i infrastrukturalne do określonych komponentów technicznych, ale nie wymienia tych dostawców. Wcześniejsze ujawnienia dostarczają więcej szczegółów na temat firm zaangażowanych w prace Deutsche Banku nad aktywami cyfrowymi.
We wrześniu 2023 roku Deutsche Bank podpisał globalną umowę ze szwajcarskim dostawcą infrastruktury Taurus na wykorzystanie jego technologii depozytowej i tokenizacyjnej dla kryptowalut, walut cyfrowych i tokenizowanych aktywów. Oryginalne partnerstwo Taurus i Deutsche Banku ogłoszenie
Deutsche Bank wybrał Taurus po procesie due diligence, przygotowując się do oferowania instytucjonalnych usług aktywów cyfrowych. Szwajcarska firma nadal wymienia Deutsche Bank wśród instytucji finansowych korzystających z jej technologii.
Późniejszy raport Bloomberga podał, że Deutsche Bank współpracował z Bitpanda Technology Solutions przy budowie planowanej usługi depozytowej na 2026 rok, kontynuując jednocześnie relację z Taurus. Crypto.news poinformował o planowanym uruchomieniu w 2026 roku w lipcu 2025 roku.
Bitpanda od tego czasu zmieniła nazwę swojej instytucjonalnej działalności na Bitpanda Enterprise. Jej obecna infrastruktura depozytowa obsługuje Bitcoin, Ethereum i główne stablecoiny oraz wykorzystuje moduły bezpieczeństwa sprzętowego, zatwierdzenia oparte na politykach i dzienniki audytu dla klientów instytucjonalnych. Deutsche Bank nie wymienił Bitpandy z nazwy w ogłoszeniu usługi z 16 września.
Deutsche Bank współpracuje już z Bitpandą w innej części rynku aktywów cyfrowych. Od 2024 roku bank zapewnia niemiecki IBAN i infrastrukturę płatności w czasie rzeczywistym dla klientów Bitpandy, jednocześnie obsługując spółkę w Austrii i Hiszpanii w zakresie usług bankowych w różnych walutach. Istniejące partnerstwo Deutsche Bank i Bitpandy
Tokenizowane instrumenty finansowe pozostają w planach
Deutsche Bank twierdzi, że platforma depozytowa może w przyszłości wykroczyć poza kryptowaluty i stablecoiny, obejmując tokenizowane instrumenty finansowe, z zastrzeżeniem popytu, regulacji i wewnętrznych ram zatwierdzania. Nie ogłoszono żadnej daty dodania tych instrumentów.
Bank przez kilka lat testował infrastrukturę tokenizacji. W 2024 roku dołączył do Project Guardian singapurskiego Urzędu Monetarnego, aby przetestować interoperacyjną platformę blockchain dla tokenizowanych i cyfrowych funduszy. Projekt obejmował prace nad obsługą funduszy cyfrowych i opracowywaniem standardów dla regulowanych rynków tokenizowanych. Prace Deutsche Bank w ramach Project Guardian
Inicjatywa Deutsche Bank z czerwca 2024 roku badała interoperacyjność między tokenizowanymi aktywami na publicznych i prywatnych blockchainach a istniejącą infrastrukturą finansową. Bank podał, że jego eksperymenty obejmowały blockchain i tokenizację z perspektywy obsługi aktywów.
W swoim raporcie depozytowym z 9 września Deutsche Bank wymienił tokenizowane akcje, obligacje rządowe, kredyt korporacyjny i nieruchomości jako przykłady tradycyjnych aktywów finansowych, które można przedstawić na blockchainach. Obecny plan depozytowy banku umieszcza takie instrumenty po początkowej ofercie kryptowalut i stablecoinów.
