A Arya.ag começou a colocar registros relacionados a aproximadamente US$ 2 bilhões em safras armazenadas em uma blockchain baseada na Avalanche para credores agrícolas na Índia.
Resumo
- A Arya.ag implantou um livro-razão baseado na Avalanche que abrange depósitos de grãos, recibos e registros de status de empréstimos agrícolas.
- A empresa mantém atualmente cerca de US$ 2 bilhões em safras em sua rede de armazéns na Índia.
- Três grandes bancos estão aderindo à blockchain dedicada da Arya.ag, embora suas identidades permaneçam não reveladas por enquanto.
- A Arya.ag facilita aproximadamente US$ 1,3 bilhão em empréstimos anuais e emite diretamente cerca de US$ 230 milhões por conta própria.
- Registros tokenizados não transferem a propriedade dos grãos nem garantem aprovações mais rápidas e acesso mais barato ao crédito.
Relatos de 10 de setembro disseram que o sistema registra depósitos de grãos, recibos eletrônicos de armazém e status de empréstimos, permitindo que credores autorizados verifiquem as safras oferecidas como garantia. O cofundador da Infosys, Nandan Nilekani, anunciou o projeto no Global Fintech Festival em Mumbai.
O valor de US$ 2 bilhões abrange o valor estimado das safras mantidas em toda a rede de armazéns da Arya.ag. Não representa o valor dos empréstimos já registrados na blockchain. A Arya.ag e a Ava Labs não divulgaram quanto de garantia ou atividade de empréstimo entrou no novo sistema.
A Arya.ag vincula registros de grãos a empréstimos agrícolas
Agricultores que armazenam safras em armazéns indianos registrados podem receber recibos eletrônicos negociáveis de armazém, comumente chamados de e-NWRs. Um agricultor pode usar o recibo para garantir um empréstimo enquanto mantém a safra armazenada e espera um momento adequado para vendê-la.
A blockchain da Arya.ag vincula informações sobre a safra depositada ao seu recibo de armazém e status de financiamento. Os bancos podem usar o registro compartilhado para verificar se o grão existe, se outro credor já o aceitou como garantia e quanto de dívida permanece pendente.
Operadores de armazéns e credores atualmente mantêm parte dessas informações em sistemas separados. A Arya.ag disse que seu livro-razão foi projetado para fornecer às instituições participantes uma fonte comum de registros durante a verificação de garantias.
O grão subjacente permanece em um armazém físico. O e-NWR legalmente reconhecido na Índia permanece como o documento de financiamento, enquanto o registro na blockchain registra informações conectadas à safra, ao recibo e ao empréstimo. A Arya.ag não está vendendo tokens de grãos para traders de criptomoedas nem transferindo a propriedade das safras por meio de um mercado público.
Alegações de que o sistema poderia produzir “aprovações mais rápidas, custos mais baixos ou maior acesso ao crédito” permanecem como resultados potenciais que devem ser demonstrados durante a implantação, de acordo com uma declaração compartilhada com o relatório original. Nenhuma comparação de tempos de processamento, despesas operacionais ou taxas de aprovação de mutuários foi publicada.
Três bancos estão aderindo à rede Avalanche
A Arya.ag opera a blockchain dedicada de camada 1 usando tecnologia desenvolvida pela Ava Labs. A rede é separada das principais chains públicas da Avalanche e pode aplicar regras operacionais adequadas a bancos, armazéns e registros regulamentados de empréstimos.
“A L1 é operada pela Arya”, disse Devika Mittal, chefe da Ava Labs na Índia. Ela descreveu como uma implantação dedicada que deve apoiar outras empresas de armazém posteriormente.
Três grandes bancos estão aderindo à rede, disse Mittal, sem identificá-los. Qualquer banco pode aderir no estágio atual, enquanto o acesso para outros operadores de armazém virá por meio de uma expansão futura.
Divulgações públicas não identificam quais instituições operarão validadores, quem pode visualizar registros individuais de empréstimos ou como a Arya.ag gerenciará correções de dados. As empresas não publicaram contagens de transações, capacidade da rede, endereços de contratos inteligentes ou um explorador de blockchain.
Os termos financeiros entre a Arya.ag e a Ava Labs não foram divulgados. Nenhuma data foi fornecida para abrir o sistema a empresas de armazém concorrentes, e os parceiros não estabeleceram uma meta pública para mover uma quantia específica de garantia para a rede.
Em cobertura relacionada do crypto.news, a RedStone introduziu feeds de preços onchain para um cofre de crédito privado que detém mais de US$ 170 milhões. Esse arranjo distribui uma avaliação offchain por várias redes, mas deixa a responsabilidade pela avaliação do empréstimo subjacente com a FalconX. O sistema da Arya.ag depende de forma semelhante de informações verificadas sobre ativos físicos que permanecem fora da blockchain.
O negócio de empréstimos existente alcança US$ 1,3 bilhão por ano
Fora do projeto de blockchain, a Arya.ag facilita aproximadamente US$ 1,3 bilhão em empréstimos agrícolas a cada ano, de acordo com números divulgados com o anúncio. Sua subsidiária de financiamento não bancário, Arya Dhan, fornece diretamente aproximadamente US$ 230 milhões desse total.
Bancos e outras instituições financeiras fornecem os empréstimos restantes após revisar as safras mantidas em instalações gerenciadas pela Arya.ag. Suas decisões de crédito dependem da quantidade, qualidade, valor de mercado e status de financiamento existente do grão.
Números relatados pela TechCrunch em janeiro colocaram a atividade anual de empréstimos ligeiramente mais alta. O cofundador e CEO da Arya.ag, Prasanna Rao, disse que a plataforma facilitou perto de US$ 1,5 bilhão em empréstimos e lidou com cerca de US$ 3 bilhões em grãos a cada ano.
Os números de janeiro e o anúncio de setembro medem períodos e atividades diferentes. O número anterior de US$ 3 bilhões descrevia grãos agregados e armazenados anualmente. O número mais recente de US$ 2 bilhões representa safras mantidas nos armazéns da empresa, de acordo com o anúncio.
A Arya.ag disse à TechCrunch que alcançou entre 850.000 e 900.000 agricultores por meio de aproximadamente 12.000 armazéns arrendados em 60% dos distritos da Índia. O armazenamento gerou 50% a 55% da receita da empresa, o financiamento representou 25% a 30%, e o comércio forneceu a parcela restante.
Empréstimos organizados por meio da plataforma tinham taxas de juros de aproximadamente 12,5% a 12,8%, disse Rao. Ele comparou essa faixa com 24% a 36% cobrados por agentes comissionados e taxas bancárias próximas de 11% a 12%.
As aprovações de empréstimos podiam levar menos de cinco minutos antes da implantação na Avalanche, de acordo com Rao. A Arya.ag já usava inteligência artificial para avaliar a qualidade dos grãos, informações de satélite para monitorar as safras antes da colheita e sacos de armazenamento equipados com sensores em áreas sem instalações convencionais.
A Finternet fornece regras para conectar os participantes
A Finternet está ajudando a estabelecer o arcabouço operacional por meio do qual credores e armazéns se comunicam dentro do sistema. Nilekani desenvolveu o conceito da Finternet com Agustín Carstens, ex-diretor-geral do Banco de Compensações Internacionais e ex-governador do Banco do México.
Seu documento de trabalho do BIS, publicado em abril de 2024, descreve a Finternet como múltiplos ecossistemas financeiros conectados por meio de padrões técnicos e institucionais compartilhados. O modelo proposto usa tokenização e ledgers unificados para conectar dinheiro com ativos financeiros e físicos.
Carstens e Nilekani identificaram interoperabilidade, verificabilidade, programabilidade, finalidade de liquidação, escalabilidade, privacidade e governança como requisitos centrais de design. Seu documento diz que ledgers unificados poderiam reduzir a dependência de bancos de dados separados e sistemas de mensagens externos.
O documento é uma proposta de pesquisa, não uma regulamentação ou padrão operacional do BIS. Um aviso legal afirma que suas opiniões pertencem aos autores e não representam necessariamente o BIS, a Autoridade de Identificação Única da Índia ou a Fundação para Interoperabilidade na Economia Digital.
Para a Arya.ag, a Finternet está trabalhando em regras que regem a comunicação entre armazéns e credores. As divulgações disponíveis não identificam uma entidade legal separada que controla o arcabouço, um processo de disputa para registros incorretos ou o padrão usado para conectar sistemas bancários.
A expansão aguarda atividade bancária e acesso a armazéns
A Índia já reconhece os e-NWRs como instrumentos que podem apoiar empréstimos contra safras armazenadas em armazéns regulamentados. A implantação da blockchain se baseia nessa estrutura legal existente em vez de criar uma nova reivindicação de propriedade sobre o grão.
Os agricultores mantêm seus direitos sob acordos de armazenagem e empréstimo. Os bancos mantêm suas reivindicações contratuais sobre as safras penhoradas, enquanto os registros em blockchain fornecem informações usadas durante a verificação e a gestão de empréstimos.
A Arya.ag pretende admitir outras empresas de armazenagem, embora não tenha publicado um cronograma de expansão. A empresa não nomeou os três bancos participantes nem divulgou quando eles começarão a processar empréstimos de produção por meio da rede.
Nenhum dado onchain foi divulgado mostrando o número ou o valor de depósitos, recibos ou empréstimos registrados. A Arya.ag e a Ava Labs não anunciaram um prazo para publicar esses números ou uma auditoria independente do sistema.
