A Binance abriu seu marketplace de investimentos Capital Connect para usuários individuais elegíveis pela primeira vez, dando a clientes de alto patrimônio acesso a estratégias geridas profissionalmente que antes eram reservadas a investidores institucionais.
Resumo
- A Binance abriu o Capital Connect para indivíduos elegíveis, incluindo investidores que possuem pelo menos US$ 1 milhão em ativos.
- O Capital Connect tinha 212 portfólios de 77 equipes de trading profissionais em setembro, ante 106 portfólios e 35 equipes em maio.
- Os investidores podem comparar dados de desempenho padronizados e alocar fundos em estratégias sem que as equipes de trading criem veículos de fundos separados.
- O Capital Connect começou apenas com estratégias de cripto, mas as equipes de trading profissionais desde então incorporaram instrumentos financeiros tradicionais.
A CNBC noticiou que a exchange de criptomoedas está ampliando o acesso enquanto trabalha para atrair clientes de alto patrimônio líquido que buscam portfólios geridos profissionalmente em cripto e mercados financeiros tradicionais.
Investidores individuais podem se qualificar ao possuir pelo menos US$ 1 milhão em ativos, enquanto as regras de elegibilidade atualizadas da Binance oferecem várias formas de entrada na plataforma. Indivíduos verificados por KYC podem se qualificar ao atingir VIP 3 ou superior, manter pelo menos US$ 1 milhão na Binance ou enviar comprovante de um saldo equivalente mantido externamente para análise. O acesso permanece limitado a jurisdições permitidas.
Investidores individuais “querem acesso ao Capital Connect”, disse Catherine Chen, chefe de Binance VIP e institucional, à CNBC. “Isso é realmente nós atendendo à demanda deles.”
A mudança amplia uma plataforma que a Binance inicialmente criou para equipes de trading profissionais e investidores institucionais, colocando clientes individuais de alto patrimônio ao lado de entidades que já usam o marketplace para comparar estratégias e alocar capital.
Binance Capital Connect abre para investidores individuais
O Capital Connect tinha 212 portfólios geridos por 77 equipes de trading profissionais em setembro, segundo números fornecidos pela Binance. Isso se compara com 106 portfólios e 35 equipes em maio, o que significa que o número de portfólios listados dobrou em aproximadamente quatro meses, enquanto o número de equipes participantes mais que dobrou.
Os investidores podem comparar equipes de trading usando informações de desempenho padronizadas e selecionar estratégias por meio do marketplace. A Binance disse que investidores qualificados se concentraram fortemente no histórico das equipes e em dados de desempenho comparáveis ao decidir onde alocar fundos.
As equipes de trading, por sua vez, tendem a dedicar seu tempo à pesquisa e ao desenvolvimento de estratégias de investimento em vez de administração de fundos e trabalho operacional, segundo a empresa.
O Capital Connect funciona na infraestrutura de Conta de Portfólio da Binance, que lida com funções como taxas de gestão e desempenho, subscrições, resgates, relatórios de valor patrimonial líquido e métricas de risco. As equipes de trading permanecem responsáveis por executar suas estratégias de investimento.
Chen comparou o arranjo com contas geridas separadamente usadas em finanças tradicionais, porque os investidores podem alocar capital em uma estratégia de trading sem exigir que o gestor crie um fundo de investimento separado.
Ativos mantidos por meio de uma Conta de Portfólio não podem ser transferidos ou sacados pelas equipes de trading para contas externas. As regras atuais do Capital Connect da Binance estabelecem que os fundos só podem se mover entre a Conta de Portfólio e suas subcontas de trading designadas, deixando os ativos sob custódia da Binance.
As equipes de trading listadas publicamente devem concluir a verificação KYB da Binance, manter mais de 30 dias de histórico ativo de trading em Conta de Portfólio e possuir uma licença válida de gestão de ativos ou gestão de portfólio, ou uma isenção regulatória reconhecida.
A Binance afirma que não garante o desempenho do portfólio, retornos ou preservação de capital, e os investimentos feitos por meio do Capital Connect permanecem por conta e risco do investidor.
Estratégias profissionais vão além de cripto
As opções de investimento disponíveis por meio do Capital Connect não estão mais confinadas a ativos digitais.
O Capital Connect começou com estratégias apenas de cripto, mas Chen disse que mais equipes de trading incorporaram instrumentos financeiros tradicionais. Os participantes variam de gestores de ativos convencionais a empresas de trading quantitativo nativas de cripto, com algumas operando em ambos os mercados.
A plataforma atualmente suporta categorias incluindo portfólios market-neutral, de arbitragem estatística, direcionais, long-short e multiestratégia de TradFi.
A expansão se alinha com o recente esforço da Binance de colocar produtos financeiros tradicionais ao lado de seu negócio de criptomoedas. O crypto.news relatou anteriormente em agosto que a exchange lançou cinco perpétuos de ações atrelados a ações dos EUA e fundos negociados em bolsa alavancados, incluindo Trump Media e Moderna.
Esses contratos ofereciam alavancagem de até 20x e negociação 24 horas por dia, com acesso dependendo da localização do usuário e das restrições aplicáveis.
Um mês antes, a Binance Futures introduziu contratos perpétuos atrelados ao ProShares Bitcoin Strategy ETF e a dois produtos de Treasuries de longa duração dos EUA. BITOUSDT, TMFUSDT e TBTUSDT foram lançados com alavancagem de até 25x e negociação 24 horas.
A exchange havia começado a expandir sua linha de perpétuos de TradFi meses antes. Em maio, ela adicionou contratos atrelados a empresas incluindo Oracle, Disney, Uber, Cisco e Home Depot, com os produtos liquidados em USDT por meio de sua plataforma de futuros.
Binance amplia ações e ativos tokenizados
A expansão da Binance para finanças tradicionais foi além dos derivativos e chegou a produtos de ações diretas e tokenizadas.
A exchange lançou o bStocks em junho, permitindo que usuários elegíveis convertessem participações acionárias dos EUA suportadas em ativos tokenizados lastreados 1:1 por títulos subjacentes. A linha inicial incluía Nvidia, Tesla, Circle, Micron e Sandisk, com os tokens projetados para negociação 24 horas por dia e potencial uso em carteiras de autocustódia e aplicações de finanças descentralizadas.
Em agosto, o valor do bStocks havia alcançado aproximadamente US$ 610,6 milhões, colocando o produto da Binance à frente do xStocks para se tornar o segundo maior emissor de ações tokenizadas no conjunto de dados rastreado pela Token Terminal. A Ondo Finance permanecia à frente na época.
A Binance vem construindo um negócio de ações diretas em paralelo. Seu serviço Direct Stocks ultrapassou US$ 1 bilhão em ações dos EUA mantidas por usuários dentro de 30 dias após o lançamento em junho, enquanto o volume de negociação se aproximou de US$ 3 bilhões durante o mesmo período. Usuários elegíveis receberam acesso a mais de 7.000 ações e ETFs dos EUA por meio do aplicativo da Binance.
A exchange avançou ainda mais em produtos de valores mobiliários convencionais neste mês ao lançar opções de ações e ETFs dos EUA para usuários elegíveis. A oferta inicial permite que clientes comprem calls e puts, com posições exercidas sendo liquidadas em ações subjacentes mantidas por meio da Alpaca Securities.
O Capital Connect agora oferece a indivíduos de alto patrimônio outra rota para o crescente negócio de investimentos da Binance, mas por meio de portfólios administrados por equipes profissionais de negociação em vez de negociações individuais de ações, derivativos ou ações tokenizadas.
