O Deutsche Bank confirmou planos de lançar um serviço institucional de custódia de ativos digitais no final de 2026, com suporte para Bitcoin, Ether e stablecoins regulamentadas selecionadas, sujeito à conclusão de seu processo regulatório.
Resumo
- O Deutsche Bank planeja lançar custódia de criptomoedas para clientes institucionais e corporativos ainda este ano.
- Bitcoin, Ether, USDC, EURC e EURAU estão entre os ativos digitais planejados para suporte inicial de custódia.
- O serviço permanece sujeito à conclusão regulatória, aprovações internas, gestão de riscos e requisitos de integração de clientes.
- O Deutsche Bank gerenciará as carteiras e chaves privadas dos clientes usando ambientes de armazenamento quente e frio.
- Instrumentos financeiros tokenizados permanecem no roteiro do Deutsche Bank à medida que a gama de ativos suportados se expande gradualmente.
O Deutsche Bank afirmou que a plataforma permitirá que clientes institucionais e corporativos protejam ativos digitais e os transfiram para terceiros, enquanto o banco gerencia suas carteiras e chaves privadas. O suporte inicial está planejado para Bitcoin, Ether, USDC, EURC e EURAU, de acordo com detalhes divulgados em 16 de setembro.
O serviço inicialmente se concentrará em clientes na Alemanha, disse Gerald Podobnik, co-chefe do Corporate Bank do Deutsche Bank, à Bloomberg. O grupo-alvo inclui gestores de ativos, fundos de hedge, custodiantes, corretoras, instituições soberanas, empresas e companhias que trabalham com tecnologia blockchain.
A custódia de criptomoedas do Deutsche Bank será lançada com cinco ativos
No lançamento, o Deutsche Bank planeja suportar um grupo selecionado de ativos digitais em vez de abrir a custódia para um grande número de tokens. Bitcoin e Ether formam o componente de criptomoedas, enquanto USDC, EURC e EURAU estão listados entre as stablecoins ou tokens de dinheiro eletrônico que se espera serem suportados.
A lista de ativos permanece sujeita à aprovação de produtos, gestão de riscos e processos regulatórios do Deutsche Bank. O banco afirmou que adições futuras dependerão da demanda dos clientes e de seus requisitos internos, o que significa que os cinco ativos nomeados não devem ser tratados como uma lista fixa de longo prazo.
O EURAU carrega uma conexão regulatória alemã direta. A AllUnity, uma joint venture entre DWS, Flow Traders e Galaxy, lançou o token lastreado em euro em julho de 2025 após receber uma licença de instituição de dinheiro eletrônico da BaFin. A AllUnity descreve o EURAU como totalmente reservado e em conformidade com os requisitos do MiCA.
USDC e EURC são stablecoins de dólar e euro emitidas pela Circle, enquanto a própria pesquisa recente do Deutsche Bank examinou stablecoins, depósitos tokenizados e moedas digitais de bancos centrais como formas separadas de dinheiro digital. Em um documento de maio, o banco afirmou que as instituições financeiras poderiam eventualmente ajudar os clientes a navegar entre essas formas, dependendo da transação envolvida.
Podobnik descreveu os ativos digitais como parte do sistema financeiro que o Deutsche Bank espera servir por meio de controles bancários estabelecidos. “Os ativos digitais não são um substituto para o sistema financeiro tradicional, mas um complemento importante para ele”, disse ele.
O banco deterá chaves privadas para clientes institucionais
O modelo de custódia do Deutsche Bank coloca a responsabilidade pela gestão de carteiras e chaves privadas no banco, reduzindo a necessidade de clientes institucionais desenvolverem sua própria infraestrutura de gestão de chaves. O serviço permitirá transferências para terceiros, bem como guarda.
Sua estrutura de segurança planejada inclui proteção de chaves baseada em hardware, geração segura de chaves, segregação de funções e aprovação multipessoal para transações. O Deutsche Bank afirmou que ambientes separados de armazenamento quente e frio formarão parte da arquitetura, apoiados por sistemas redundantes e arranjos controlados de backup e recuperação.
O banco já havia divulgado trabalho técnico na plataforma antes do anúncio de 16 de setembro. Um anúncio de recrutamento do Deutsche Bank para sua plataforma de Custódia de Ativos Digitais descreveu infraestrutura construída para Bitcoin, Ether e stablecoins regulamentadas, com trabalho de segurança abrangendo módulos de segurança de hardware, gestão de chaves criptográficas, trilhas de auditoria e resposta a incidentes.
Em 9 de setembro, o Deutsche Bank publicou uma análise separada sobre custódia institucional de ativos digitais, na qual Paul Maley, seu chefe global de Trust and Securities Services, afirmou que custodiantes regulamentados fornecem segurança, governança e infraestrutura pós-negociação necessárias às instituições financeiras que entram nos mercados de blockchain. Relatório de custódia de ativos digitais do Deutsche Bank
O mesmo relatório identificou proteção de chave por hardware, fragmentação de chave, autorização multipessoal e armazenamento offline como técnicas usadas por custodiantes institucionais para proteger ativos criptográficos. O Deutsche Bank publicou o relatório uma semana antes de anunciar o serviço planejado.
O processo MiCA ainda está entre o plano e o lançamento
O Deutsche Bank não forneceu uma data exata de lançamento. Seu anúncio de 16 de setembro diz que a plataforma de custódia deve começar ainda este ano, uma vez concluído o processo regulatório aplicável, enquanto o banco alertou que o momento, a disponibilidade geográfica e a cobertura de ativos podem mudar.
Para os bancos da UE, o MiCA fornece uma rota específica para serviços de cripto. A Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados afirma que uma instituição de crédito pode prestar serviços de criptoativos por meio do processo de notificação estabelecido pelo Artigo 60, desde que envie as informações exigidas à sua autoridade competente. Orientação da ESMA para instituições de crédito sob o MiCA
As informações exigidas incluem o programa de operações proposto, controles internos e procedimentos relativos à segregação de ativos, custódia, requisitos de combate à lavagem de dinheiro e sistemas de tecnologia da informação e comunicação. A ESMA observa que a notificação deve permanecer consistente com a autorização bancária existente da instituição sob a lei nacional.
O Bundesbank da Alemanha afirma que as instituições que enviam notificações do Artigo 60 do MiCA as enviam à BaFin e ao Bundesbank. A BaFin alertou separadamente que uma instituição não pode iniciar um serviço de cripto quando sua notificação exigida permanece incompleta. Informações do Bundesbank sobre o MiCA
O Deutsche Bank solicitou anteriormente à BaFin permissão regulatória relacionada à custódia de ativos digitais em 2023. O anúncio atual não afirma que todas as etapas regulatórias restantes foram concluídas, razão pela qual o banco continua a condicionar o momento do lançamento ao processo aplicável.
Taurus e Bitpanda fizeram parte da construção da custódia
O anúncio atual do Deutsche Bank diz que a plataforma usará empresas externas selecionadas de tecnologia e infraestrutura para componentes técnicos definidos, mas não nomeia esses fornecedores. Divulgações anteriores oferecem mais detalhes sobre as empresas envolvidas no trabalho de ativos digitais do banco.
Em setembro de 2023, o Deutsche Bank assinou um acordo global com o provedor de infraestrutura suíço Taurus para usar sua tecnologia de custódia e tokenização para criptomoedas, moedas digitais e ativos tokenizados. anúncio da parceria original entre Taurus e Deutsche Bank
O Deutsche Bank selecionou a Taurus após um processo de due diligence enquanto se preparava para oferecer serviços institucionais de ativos digitais. A empresa suíça continua a identificar o Deutsche Bank entre as instituições financeiras que usam sua tecnologia.
Um relatório posterior da Bloomberg disse que o Deutsche Bank estava trabalhando com a Bitpanda Technology Solutions para construir seu serviço de custódia planejado para 2026, enquanto continuava seu relacionamento com a Taurus. O Crypto.news noticiou o lançamento planejado para 2026 em julho de 2025.
A Bitpanda desde então renomeou sua operação institucional para Bitpanda Enterprise. Sua infraestrutura de custódia atual suporta Bitcoin, Ethereum e as principais stablecoins e usa módulos de segurança de hardware, aprovações baseadas em políticas e registros de auditoria para clientes institucionais. O Deutsche Bank não identificou a Bitpanda pelo nome no anúncio de serviço de 16 de setembro.
O Deutsche Bank já trabalha com a Bitpanda em outra parte do mercado de ativos digitais. Desde 2024, o banco fornece IBAN alemão e infraestrutura de pagamento em tempo real para clientes da Bitpanda, enquanto atende a empresa na Áustria e na Espanha para serviços bancários de moedas cruzadas. A parceria existente entre Deutsche Bank e Bitpanda
Instrumentos financeiros tokenizados permanecem no roteiro
O Deutsche Bank afirma que a plataforma de custódia pode posteriormente se estender além de criptomoedas e stablecoins para instrumentos financeiros tokenizados, sujeito à demanda, regulamentação e seu quadro interno de aprovação. Nenhuma data foi anunciada para adicionar esses instrumentos.
O banco passou vários anos testando infraestrutura de tokenização. Em 2024, juntou-se ao Project Guardian da Autoridade Monetária de Singapura para testar uma plataforma blockchain interoperável para fundos tokenizados e digitais. O projeto incluiu trabalho na manutenção de fundos digitais e no desenvolvimento de padrões para mercados tokenizados regulamentados. O trabalho do Deutsche Bank no Project Guardian
Uma iniciativa do Deutsche Bank de junho de 2024 examinou a interoperabilidade entre ativos tokenizados em blockchains públicas e privadas e a infraestrutura financeira existente. O banco disse que seus experimentos abrangeram blockchain e tokenização de uma perspectiva de serviços de ativos.
Em seu relatório de custódia de 9 de setembro, o Deutsche Bank citou ações tokenizadas, títulos públicos, crédito corporativo e imóveis como exemplos de ativos financeiros tradicionais que podem ser representados em blockchains. O roteiro atual de custódia do banco coloca tais instrumentos após a oferta inicial de criptomoedas e stablecoins.
