George Santos resolveu o caso da CFTC sobre negociações no mercado de previsão Kalshi aceitando penalidades e uma proibição de negociação de três anos, depois que reguladores descobriram que ele fez declarações públicas enganosas enquanto apostava em sua presença no discurso do Estado da União do presidente Donald Trump.
Resumo
- George Santos resolveu as acusações da CFTC sobre negociações no mercado de previsão Kalshi pagando mais de US$ 35.000 e aceitando uma proibição de negociação de três anos.
- A CFTC descobriu que Santos fez declarações públicas enganosas enquanto fazia apostas sobre se compareceria ao discurso do Estado da União do presidente Trump.
- Os registros de negociação mostram que Santos primeiro lucrou com contratos "Sim" antes de mudar para contratos "Não" depois que seus planos de viagem mudaram.
- Kalshi congelou a conta de Santos, encaminhou o caso aos reguladores e disse que detectou a atividade de negociação suspeita por meio de seus sistemas de vigilância.
De acordo com uma ordem de 31 de julho da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC), o ex-representante dos EUA George Santos deve devolver US$ 17.569,98 em ganhos de negociação, pagar uma multa civil de US$ 17.500, cumprir uma ordem de cessar e desistir e ficar longe de negociações em qualquer entidade registrada na CFTC por três anos após resolver alegações ligadas a negociações na plataforma de mercado de previsão Kalshi.
O acordo encerra uma investigação que começou no início deste ano, depois que a Kalshi encaminhou a atividade de negociação de Santos aos reguladores. Embora Santos tenha aceitado o acordo, a ordem afirma que ele não admitiu nem negou as conclusões ou conclusões legais da agência.
CFTC diz que Santos negociou em ambos os lados do mercado Kalshi
Os reguladores disseram que Santos abriu uma conta na Kalshi em 11 de fevereiro, cerca de quatro meses depois que o presidente Donald Trump comutou sua sentença de prisão. O ex-congressista financiou a conta com cerca de US$ 7.000 e negociou apenas um contrato de evento, que perguntava se ele compareceria ao discurso do Estado da União de Trump.
Os registros de negociação incluídos na ordem mostram que Santos inicialmente acumulou 30.874 contratos "Sim" entre 12 e 22 de fevereiro por US$ 6.695,94.
No mesmo período, Santos postou no X perguntando a seus seguidores se ele deveria usar um terno sério ou com brilhos no discurso. A CFTC disse que o preço de mercado para o resultado "Sim" subiu de cerca de US$ 0,15 para US$ 0,70 após a postagem. Santos depois vendeu toda a sua posição, obtendo um lucro de US$ 3.448,43, antes de sacar US$ 10.146,07 por meio de uma conta Venmo recém-criada.
Mais tarde naquele dia, sua companhia aérea o informou que seu voo para Washington havia sido cancelado. Embora ele tenha comprado uma passagem de trem e continuasse postando publicamente que esperava comparecer, os reguladores disseram que sua atividade de negociação logo se moveu na direção oposta.
De acordo com a ordem, Santos postou outro vídeo em 23 de fevereiro afirmando que compareceria ao discurso da galeria da Câmara. Cerca de 40 minutos depois, ele começou a comprar contratos que pagariam se ele não comparecesse.
A CFTC disse que Santos eventualmente acumulou 23.855 contratos "Não" no valor de US$ 8.650,66. Seu trem foi cancelado cerca de uma hora depois que ele começou a construir essa posição. Mesmo depois que outro usuário do X perguntou se ele ainda compareceria, Santos respondeu que sim, apesar de já saber que tanto seu voo quanto seu trem haviam sido cancelados, informação que a agência disse não ter sido divulgada ao público.
Atividade na Kalshi levou à investigação da CFTC
No dia do discurso do Estado da União, registros de internet citados pela comissão mostraram Santos acessando a Kalshi de sua residência em vez de viajar para Washington. Ele depois postou que assistir ao discurso em uma televisão de aeroporto não havia sido seu plano original.
Conforme o evento se desenrolava, o preço do contrato "Sim" caiu de US$ 0,73 para US$ 0,02, aumentando o valor da posição "Não" de Santos. A ordem afirma que ele saiu dessas negociações no início de 25 de fevereiro com um lucro relatado de US$ 14.390,57.
Com base nessa sequência de negociações, a CFTC concluiu que Santos fez declarações públicas enganosas e omitiu informações materiais que influenciaram o preço de mercado para seu próprio benefício financeiro.
Em vez de tratar a conduta como um caso convencional de insider trading com base em informações confidenciais, a comissão processou o assunto sob as disposições antimanipulação da Lei de Bolsa de Commodities e o Regulamento 180.1 da CFTC. A ordem também classificou o contrato de presença no Estado da União como um swap sujeito à autoridade de execução da agência.
Uma reportagem anterior da NPR em junho disse que tanto o Departamento de Justiça quanto a CFTC haviam aberto investigações depois que a Kalshi congelou a conta de Santos e encaminhou o assunto aos reguladores. No entanto, o Washington Examiner informou posteriormente que um funcionário do DOJ negou que o departamento tivesse um caso ativo, deixando o acordo da CFTC como a única ação federal de execução confirmada relacionada às negociações.
Santos contesta alegações enquanto aceita acordo
Respondendo por meio de seu advogado, Joseph W. Murray, Santos disse que originalmente pretendia comparecer ao discurso do Estado da União antes que o severo inverno interrompesse seus planos de viagem.
Murray negou que Santos pretendesse enganar os traders ou manipular o mercado de previsões. Ele também disse que seu cliente optou por resolver o assunto por meio de acordo em vez de continuar com litígios caros.
A ordem da CFTC, no entanto, concluiu que as declarações públicas e omissões de Santos ocorreram enquanto ele negociava ativamente posições ligadas ao mesmo evento, permitindo-lhe beneficiar-se dos movimentos de preços em ambas as direções.
Separadamente, a Kalshi disse que detectou a atividade comercial incomum por meio de seus sistemas de vigilância, congelou a conta de Santos e forneceu evidências aos reguladores federais.
Falando à Axios no mês passado, o CEO da Kalshi, Tarek Mansour, disse que a plataforma sinalizou a atividade em segundos e recebeu cerca de 100 denúncias de denunciantes em minutos. Ele acrescentou que a bolsa planeja buscar sua própria ação de execução por violações das regras da bolsa.
A Kalshi também disse que pode reembolsar traders afetados se recuperar fundos de Santos com sucesso. A empresa vinculou seu processo de monitoramento a sistemas de integridade desenvolvidos por meio de sua parceria com a Sportradar.
Mercados de previsão continuam enfrentando escrutínio regulatório
O caso Santos chega enquanto os mercados de previsão continuam atraindo atenção dos reguladores sobre preocupações com insider trading e manipulação de mercado.
No início deste ano, a Kalshi suspendeu três candidatos políticos federais depois de determinar que eles negociaram em mercados envolvendo suas próprias disputas eleitorais. De acordo com a empresa, candidatos que podem influenciar diretamente o resultado de um evento violam as regras da bolsa, independentemente do tamanho da negociação.
Ao contrário dessas ações disciplinares, o caso Santos resultou em encaminhamento aos reguladores federais e, finalmente, concluiu com uma ordem formal de execução da CFTC.
A abordagem da agência também segue outros casos recentes de mercados de previsão. Promotores federais acusaram o Sargento-Mestre do Exército dos EUA, Gannon Ken Van Dyke, de supostamente usar conhecimento prévio de uma operação militar para gerar mais de US$ 404.000 em negociações na Polymarket ligadas ao presidente venezuelano Nicolás Maduro.
Em outro caso, promotores acusaram o ex-engenheiro de software do Google Michele Spagnuolo de usar dados confidenciais de classificação de busca do Google para fazer apostas de milhões de dólares na Polymarket antes que a informação se tornasse pública.
À medida que a atenção regulatória aumentou, a Kalshi introduziu ferramentas de triagem projetadas para identificar participantes diretamente conectados a eventos listados em sua plataforma, enquanto a Polymarket expandiu programas de vigilância e contratou a empresa de análise de blockchain Chainalysis para auxiliar investigações sobre insider trading e manipulação de mercado.
