Агентство финансовых услуг Японии сделало внедрение блокчейн-финансов на основе ончейн-технологий приоритетом политики на 2026 программный год, с планами, охватывающими платежи, расчеты по ценным бумагам, токенизацию и трансграничные переводы.
Резюме
- Агентство финансовых услуг Японии сделало ончейн-финансы приоритетом политики на 2026 год, охватывающим платежи, расчеты по ценным бумагам и токенизированные активы.
- Регулятор планирует запустить Форум по ончейн-финансам для эпохи ИИ для изучения технических, регуляторных и надзорных вопросов.
- Япония будет изучать использование блокчейна в трансграничных платежах и работать с участниками рынка над ускорением расчетов по ценным бумагам.
- Политика предусматривает тестирование государственным и частным секторами при сохранении защиты пользователей и стабильности финансовой системы.
Агентство финансовых услуг изложило это направление в своих Стратегических приоритетах на 2026 год, опубликованных 15 сентября, определив, как оно планирует реагировать на изменения на финансовых рынках, вызванные блокчейном и искусственным интеллектом.
Политика предусматривает тестирование ончейн-систем государственным и частным секторами, в то время как регуляторы изучают технологию, правовую базу и связанные с этим надзорные вопросы. Агентство финансовых услуг заявило, что эта работа будет проводиться при сохранении защиты пользователей и стабильности финансовой системы.
Правительство Японии уже включило ончейн-платежи и инвестиции в финансовую инфраструктуру в финансовую стратегию, принятую в июле. Стратегия призвана стимулировать инвестиции в целевые отрасли и поддерживать японские компании, стремящиеся реструктурировать или реорганизовать свой бизнес.
Агентство финансовых услуг заявило, что теперь будет работать над реализацией мер, включенных в эту правительственную стратегию, включая использование блокчейна наряду с существующей финансовой инфраструктурой.
Агентство финансовых услуг Японии планирует форум по ончейн-финансам
Блокчейн и ИИ меняют способы обработки финансовых транзакций, по данным Агентства финансовых услуг, которое заявило, что объединение новых систем с существующей инфраструктурой может улучшить такие области, как переводы средств и расчеты по ценным бумагам.
Одной из частей работы станет создание «Форума по ончейн-финансам для эпохи ИИ», где чиновники и участники отрасли будут изучать, как ончейн-финансы можно внедрить в практическое использование.
Отдельные обсуждения пройдут в рамках Исследовательской группы по цифровым и децентрализованным финансам и Исследовательской группы по продвижению здорового использования ИИ и связанных технологий. Ожидается, что группы рассмотрят технические, регуляторные и надзорные вопросы, связанные с этими технологиями.
Агентство финансовых услуг заявило, что процесс будет включать демонстрации и обсуждения между участниками государственного и частного секторов для выявления нерешенных вопросов перед созданием финансовой инфраструктуры, ориентированной на удобство использования и конкурентоспособность.
Работа над блокчейн-расчетами уже ведется в Японии. Четыре компании Mitsubishi UFJ Financial Group начали тестирование репо с японскими государственными облигациями в сети Canton в августе, при этом проверка концепции изучает автоматизированную обработку и круглосуточные расчеты.
Проект включает MUFG, Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, Mitsubishi UFJ Trust and Banking и MUFG Bank, а также Digital Asset и Progmat. Он был отобран для Проекта инноваций в области платежей Агентства финансовых услуг — регуляторной инициативы, предназначенной для тестирования блокчейн-систем платежей и расчетов.
Токенизированные активы входят в планы Японии по расчетам
Последняя политика Агентства финансовых услуг выходит за рамки платежных систем на инфраструктуру ценных бумаг, поскольку регуляторы готовятся к увеличению токенизации финансовых активов.
Чиновники планируют работать с участниками рынка над сокращением и модернизацией расчетов по ценным бумагам, рассматривая при этом развитие токенизации активов. В настоящее время Япония проводит расчеты по внутренним фондовым сделкам на основе T+2, в то время как сделки с японскими государственными облигациями обычно рассчитываются на следующий рабочий день.
В августе crypto.news ранее сообщал, что японские власти готовятся изучить блокчейн-расчеты для котирующихся акций и государственных облигаций.
Сообщаемая инициатива будет включать Агентство финансовых услуг, Министерство финансов, Банк Японии и финансовые учреждения. Первоначальный план разработки может быть подготовлен в начале 2027 года, а любая операционная система потенциально появится в 2030-х годах.
Частные финансовые группы разрабатывали проекты токенизации параллельно с регуляторной работой. SBI Global Asset Management и DigiFT запустили токенизированный японский фонд акций на Solana в июле, предоставив институциональным и аккредитованным инвесторам доступ к стратегии японских акций с высокой дивидендной доходностью на основе блокчейна.
SBI Holdings и Solana Foundation несколькими днями ранее сформировали стратегическое партнёрство, сосредоточенное на стейблкоинах, токенизированных активах, платежах и институциональных блокчейн-услугах в Японии и других азиатских рынках.
В рамках этого соглашения Solana Foundation должна была присоединиться к SBI R3 Japan — совместному предприятию с участием SBI и Sumitomo Mitsui Financial Group. Компания планировала сменить название на SBI Solana Global после выполнения необходимых корпоративных процедур.
Трансграничные платежи — ещё одна часть политики
Трансграничные платежи станут ещё одной частью работы FSA в сфере ончейн-финансов: регулятор планирует обсуждение политики с участием представителей государственного и частного секторов по всей Азии.
Япония намерена провести «Asia Day 2027» в рамках Japan Fintech Week, запланированной на февраль–март 2027 года. Мероприятие будет посвящено финансам в цифровую эпоху и станет частью обсуждений по модернизации трансграничных переводов, в том числе через ончейн-финансы.
Платёжная инфраструктура уже стала крупным направлением развития блокчейна среди японских финансовых учреждений. MUFG Bank, Sumitomo Mitsui Banking Corporation и Mizuho Bank готовили совместные операции со стейблкоинами в рамках общей структуры, при этом запуск в реальном режиме намечен на 2026 финансовый год, который завершается в марте 2027 года.
Одновременно Япония выстраивала регуляторную структуру вокруг цифровых активов. В июле страна приняла поправки к своим финансовым законам, которые классифицируют криптовалюты как финансовые продукты в соответствии с Законом о финансовых инструментах и биржах, создавая правовой путь для изменений, охватывающих налогообложение криптовалют, инвестиционные продукты и рыночное поведение.
В августе FSA вслед за этой реструктуризацией создала специализированный отдел по криптовалютам и стейблкоинам, объединив надзор за цифровыми активами, инновации и планирование цифровых платежей в отдельное подразделение.
ИИ-агенты входят в работу над финансовой инфраструктурой Японии
ИИ будет рассматриваться наряду с блокчейном, поскольку FSA изучает, как могут потребоваться изменения в финансовых услугах и надзоре.
Регулятор заявил, что технологии ИИ, включая ИИ-агентов, могут поддерживать услуги за пределами операционной эффективности, позволяя финансовым учреждениям предлагать продукты с большей ценностью для пользователей. Агентство планирует изучить, как должны реагировать надзор за рынком и финансовыми учреждениями по мере роста внедрения.
В его политике содержится призыв к усилению поддержки добросовестного использования ИИ финансовыми учреждениями при учёте рисков, связанных с этой технологией.
Июльская финансовая стратегия правительства включила эту работу в план по направлению большего объёма капитала на инвестиции в рост и укреплению финансовой инфраструктуры, поддерживающей японскую экономику.
Что касается ончейн-финансов, FSA заявила, что демонстрации и обсуждения с участием государственного и частного секторов будут использоваться для выявления технических, институциональных и надзорных вопросов при сохранении защиты пользователей и стабильности финансовой системы. Агентство планирует использовать этот процесс при разработке платёжной инфраструктуры, инфраструктуры расчётов по ценным бумагам и другой финансовой инфраструктуры, объединяющей системы на основе блокчейна с существующими финансовыми сетями.
