Deutsche Bank підтвердив плани запустити послугу зберігання цифрових активів для інституційних клієнтів пізніше у 2026 році з підтримкою Bitcoin, Ether та окремих регульованих стейблкоїнів, за умови завершення регуляторного процесу.
Резюме
- Deutsche Bank планує запустити криптокастодіальне обслуговування для інституційних та корпоративних клієнтів пізніше цього року.
- Bitcoin, Ether, USDC, EURC та EURAU входять до цифрових активів, запланованих для початкової підтримки кастодіального обслуговування.
- Послуга залишається предметом завершення регуляторних процедур, внутрішніх схвалень, управління ризиками та вимог до онбордингу клієнтів.
- Deutsche Bank керуватиме гаманцями клієнтів та приватними ключами, використовуючи середовища гарячого та холодного зберігання.
- Токенізовані фінансові інструменти залишаються в дорожній карті Deutsche Bank, оскільки підтримуваний діапазон активів поступово розширюється.
Deutsche Bank заявив, що платформа дозволить інституційним та корпоративним клієнтам захищати цифрові активи та передавати їх третім особам, тоді як банк керуватиме їхніми гаманцями та приватними ключами. Початкова підтримка планується для Bitcoin, Ether, USDC, EURC та EURAU, згідно з деталями, оприлюдненими 16 вересня.
Послуга спочатку буде зосереджена на клієнтах у Німеччині, повідомив Bloomberg Джеральд Подобнік, співголова Corporate Bank Deutsche Bank. Цільова група включає управляючих активами, хедж-фонди, кастодіанів, брокерів, суверенні установи, корпорації та компанії, що працюють з технологією блокчейн.
Криптокастодіальне обслуговування Deutsche Bank запуститься з п'ятьма активами
На старті Deutsche Bank планує підтримувати обрану групу цифрових активів, а не відкривати кастодіальне обслуговування для великої кількості токенів. Bitcoin та Ether формують криптовалютний компонент, тоді як USDC, EURC та EURAU включені до стейблкоїнів або токенів електронних грошей, які, як очікується, будуть підтримуватися.
Перелік активів залишається предметом затвердження продуктів Deutsche Bank, управління ризиками та регуляторних процесів. Банк заявив, що майбутні доповнення залежатимуть від попиту клієнтів та його внутрішніх вимог, а отже, п'ять названих активів не слід розглядати як фіксований довгостроковий список.
EURAU має прямий німецький регуляторний зв'язок. AllUnity, спільне підприємство між DWS, Flow Traders та Galaxy, запустило токен, забезпечений євро, у липні 2025 року після отримання ліцензії установи електронних грошей від BaFin. AllUnity описує EURAU як повністю зарезервований та відповідний вимогам MiCA.
USDC та EURC — це випущені Circle стейблкоїни, деноміновані в доларах та євро, тоді як власне нещодавнє дослідження Deutsche Bank розглядало стейблкоїни, токенізовані депозити та цифрові валюти центральних банків як окремі форми цифрових грошей. У травневій статті банк заявив, що фінансові установи зрештою могли б допомагати клієнтам орієнтуватися між цими формами залежно від відповідної транзакції.
Подобнік описав цифрові активи як частину фінансової системи, якій Deutsche Bank очікує служити через усталені банківські механізми контролю. «Цифрові активи не є заміною традиційної фінансової системи, а важливим доповненням до неї», — сказав він.
Банк зберігатиме приватні ключі для інституційних клієнтів
Модель кастодіального обслуговування Deutsche Bank покладає відповідальність за управління гаманцями та приватними ключами на банк, зменшуючи потребу інституційних клієнтів розробляти власну інфраструктуру управління ключами. Послуга дозволить здійснювати перекази третім особам, а також зберігання.
Її запланована структура безпеки включає апаратний захист ключів, безпечну генерацію ключів, розподіл обов'язків та багатоособове затвердження транзакцій. Deutsche Bank заявив, що окремі середовища гарячого та холодного зберігання становитимуть частину архітектури, підкріплені резервними системами та контрольованими механізмами резервного копіювання й відновлення.
Банк уже розкривав технічну роботу над платформою до оголошення 16 вересня. Оголошення про вакансію в Deutsche Bank для його платформи Digital Asset Custody описувало інфраструктуру, створену для Bitcoin, Ether та регульованих стейблкоїнів, із роботою з безпеки, що охоплює апаратні модулі безпеки, управління криптографічними ключами, журнали аудиту та реагування на інциденти.
9 вересня Deutsche Bank опублікував окремий огляд інституційного зберігання цифрових активів, у якому Пол Мелі, її глобальний керівник Trust and Securities Services, заявив, що регульовані кастодіани забезпечують безпеку, управління та посттрейдингову інфраструктуру, необхідні фінансовим установам, які виходять на блокчейн-ринки. Звіт Deutsche Bank про зберігання цифрових активів
У тому ж звіті визначено апаратний захист ключів, фрагментацію ключів, багатоособову авторизацію та офлайн-зберігання як методи, які використовують інституційні кастодіани для захисту криптографічних активів. Deutsche Bank опублікував звіт за тиждень до оголошення про заплановану послугу.
Процес MiCA все ще стоїть між планом і запуском
Deutsche Bank не назвав точної дати запуску. У своєму оголошенні від 16 вересня банк зазначає, що платформа зберігання, як очікується, запрацює пізніше цього року після завершення відповідного регуляторного процесу, водночас банк попереджає, що терміни, географічна доступність і покриття активів можуть змінитися.
Для банків ЄС MiCA передбачає конкретний шлях до криптопослуг. Європейський орган з цінних паперів і ринків зазначає, що кредитна установа може надавати послуги з криптоактивами через процедуру повідомлення, встановлену статтею 60, за умови подання необхідної інформації своєму компетентному органу. Рекомендації ESMA для кредитних установ відповідно до MiCA
Необхідна інформація включає запропоновану програму операцій, внутрішній контроль і процедури щодо відокремлення активів, зберігання, вимог щодо протидії відмиванню грошей та інформаційно-комунікаційних технологічних систем. ESMA зазначає, що повідомлення має залишатися узгодженим з наявною банківською ліцензією установи згідно з національним законодавством.
Бундесбанк Німеччини зазначає, що установи, які подають повідомлення за статтею 60 MiCA, надсилають їх до BaFin і Бундесбанку. BaFin окремо попередив, що установа не може розпочати криптопослугу, якщо її необхідне повідомлення залишається незавершеним. Інформація Бундесбанку про MiCA
Deutsche Bank раніше подала до BaFin заявку на регуляторний дозвіл, пов'язаний із зберіганням цифрових активів, у 2023 році. Поточне оголошення не зазначає, що всі решта регуляторних кроків завершено, тому банк продовжує обумовлювати терміни запуску відповідним процесом.
Taurus і Bitpanda були частиною розбудови кастодіальної платформи
У поточному оголошенні Deutsche Bank зазначено, що платформа використовуватиме вибрані зовнішні технологічні та інфраструктурні компанії для визначених технічних компонентів, але не називає цих постачальників. Раніші розкриття інформації дають більше деталей про компанії, залучені до роботи банку з цифровими активами.
У вересні 2023 року Deutsche Bank підписав глобальну угоду зі швейцарським інфраструктурним провайдером Taurus про використання його технології зберігання та токенізації для криптовалют, цифрових валют і токенізованих активів. Оголошення про початкове партнерство Taurus і Deutsche Bank
Deutsche Bank обрав Taurus після процесу належної перевірки, готуючись надавати інституційні послуги з цифровими активами. Швейцарська компанія продовжує називати Deutsche Bank серед фінансових установ, які використовують її технологію.
Пізніший звіт Bloomberg повідомив, що Deutsche Bank працювала з Bitpanda Technology Solutions над створенням запланованої на 2026 рік послуги зберігання, продовжуючи свої відносини з Taurus. Crypto.news повідомив про запланований запуск у 2026 році у липні 2025 року.
З того часу Bitpanda перейменувала свій інституційний підрозділ на Bitpanda Enterprise. Її поточна інфраструктура зберігання підтримує Bitcoin, Ethereum і основні стейблкоїни та використовує апаратні модулі безпеки, схвалення на основі політик і журнали аудиту для інституційних клієнтів. Deutsche Bank не назвав Bitpanda в оголошенні про послугу від 16 вересня.
Deutsche Bank уже співпрацює з Bitpanda в іншій частині ринку цифрових активів. З 2024 року банк надає німецький IBAN та інфраструктуру платежів у реальному часі для клієнтів Bitpanda, а також обслуговує компанію в Австрії та Іспанії для банківських послуг у різних валютах. Існуюче партнерство Deutsche Bank і Bitpanda
Токенізовані фінансові інструменти залишаються в планах
Deutsche Bank заявляє, що платформа кастодіального зберігання може згодом розширитися за межі криптовалют і стейблкоїнів до токенізованих фінансових інструментів, залежно від попиту, регулювання та її внутрішньої системи схвалення. Дату додавання цих інструментів не оголошено.
Банк витратив кілька років на тестування інфраструктури токенізації. У 2024 році він приєднався до Project Guardian Грошово-кредитного управління Сінгапуру, щоб протестувати інтероперабельну блокчейн-платформу для токенізованих і цифрових фондів. Проєкт включав роботу з обслуговування цифрових фондів і розробку стандартів для регульованих токенізованих ринків. Робота Deutsche Bank у Project Guardian
Ініціатива Deutsche Bank у червні 2024 року досліджувала інтероперабельність між токенізованими активами в публічних і приватних блокчейнах та існуючою фінансовою інфраструктурою. Банк заявив, що його експерименти охоплювали блокчейн і токенізацію з точки зору обслуговування активів.
У своєму звіті про кастодіальне зберігання від 9 вересня Deutsche Bank навела токенізовані акції, державні облігації, корпоративний кредит і нерухомість як приклади традиційних фінансових активів, які можуть бути представлені в блокчейнах. Поточна дорожня карта кастодіального зберігання банку ставить такі інструменти після початкової пропозиції криптовалют і стейблкоїнів.
