Агентство фінансових послуг Японії зробило впровадження блокчейн-орієнтованих он-чейн фінансів пріоритетом політики на 2026 програмний рік, з планами, що охоплюють платежі, розрахунки за цінними паперами, токенізацію та транскордонні перекази.
Резюме
- FSA Японії зробило он-чейн фінанси пріоритетом політики на 2026 рік, що охоплює платежі, розрахунки за цінними паперами та токенізовані активи.
- Регулятор планує запустити Форум он-чейн фінансів для епохи ШІ для вивчення технічних, регуляторних та наглядових питань.
- Японія досліджуватиме використання блокчейну в транскордонних платежах і працюватиме з учасниками ринку над швидшими розрахунками за цінними паперами.
- Політика закликає до тестування державним і приватним секторами, зберігаючи захист користувачів і стабільність фінансової системи.
Агентство фінансових послуг окреслило напрямок у своїх Стратегічних пріоритетах на 2026 рік, опублікованих 15 вересня, визначивши, як воно планує реагувати на зміни на фінансових ринках, спричинені блокчейном і штучним інтелектом.
Політика закликає до тестування он-чейн систем державним і приватним секторами, тоді як регулятори вивчають технологію, правову базу та наглядові питання, що залучені. FSA заявило, що робота виконуватиметься з дотриманням захисту користувачів і стабільності фінансової системи.
Уряд Японії вже включив он-чейн платежі та інвестиції у фінансову інфраструктуру до фінансової стратегії, ухваленої в липні. Стратегія покликана заохочувати інвестиції в цільові галузі та підтримувати японські компанії, які прагнуть реструктурувати або реорганізувати свій бізнес.
FSA заявило, що тепер працюватиме над впровадженням заходів, включених до цієї урядової стратегії, зокрема використання блокчейну поряд з існуючою фінансовою інфраструктурою.
FSA Японії планує форум он-чейн фінансів
Блокчейн і ШІ змінюють те, як можуть оброблятися фінансові транзакції, за словами FSA, яке заявило, що поєднання нових систем з існуючою інфраструктурою може покращити такі сфери, як переказ коштів і розрахунки за цінними паперами.
Одна частина роботи передбачатиме створення «Форуму он-чейн фінансів для епохи ШІ», де посадовці та учасники галузі вивчатимуть, як он-чейн фінанси можна впровадити в практичне використання.
Окремі обговорення відбуватимуться через Дослідницьку групу з цифрових і децентралізованих фінансів та Дослідницьку групу з просування здорового використання ШІ та пов'язаних технологій. Очікується, що групи розглянуть технічні, регуляторні та наглядові питання, пов'язані з цими технологіями.
FSA заявило, що процес включатиме демонстрації та обговорення між учасниками державного і приватного секторів для виявлення невирішених питань перед побудовою фінансової інфраструктури, розробленої для зручності та конкурентоспроможності.
Робота над блокчейн-розрахунками вже ведеться в Японії. Чотири компанії Mitsubishi UFJ Financial Group розпочали тестування репо з JGB на Canton Network у серпні, при цьому proof of concept вивчає автоматизовану обробку та 24-годинні розрахунки.
Проєкт залучає MUFG, Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, Mitsubishi UFJ Trust and Banking та MUFG Bank, разом з Digital Asset і Progmat. Він був відібраний для Проєкту інновацій у платежах FSA, регуляторної ініціативи, призначеної для тестування блокчейн-орієнтованих платіжних і розрахункових систем.
Токенізовані активи входять до планів розрахунків Японії
Остання політика FSA виходить за межі платіжних систем до інфраструктури цінних паперів, оскільки регулятори готуються до збільшення токенізації фінансових активів.
Посадовці планують працювати з учасниками ринку над скороченням і вдосконаленням розрахунків за цінними паперами, розглядаючи розвиток токенізації активів. Японія наразі розраховує внутрішні фондові транзакції на основі T+2, тоді як транзакції з японськими державними облігаціями зазвичай розраховуються наступного робочого дня.
У серпні crypto.news раніше повідомляло, що японська влада готується вивчити блокчейн-розрахунки для лістингових акцій і державних облігацій.
Повідомлена ініціатива залучатиме FSA, Міністерство фінансів, Банк Японії та фінансові установи. Початковий план розробки може бути підготовлений на початку 2027 року, тоді як будь-яка операційна система потенційно з'явиться протягом 2030-х років.
Приватні фінансові групи розробляли проєкти токенізації паралельно з регуляторною роботою. SBI Global Asset Management і DigiFT запустили токенізований японський фонд акцій на Solana у липні, надавши інституційним та акредитованим інвесторам доступ на основі блокчейну до японської стратегії акцій з високими дивідендами.
SBI Holdings і Solana Foundation кількома днями раніше уклали стратегічне партнерство, зосереджене на стейблкоїнах, токенізованих активах, платежах та інституційних блокчейн-послугах у Японії та інших азійських ринках.
Згідно з цією угодою, Solana Foundation мала приєднатися до SBI R3 Japan — спільного підприємства за участю SBI та Sumitomo Mitsui Financial Group. Компанія планувала змінити назву на SBI Solana Global після виконання необхідних корпоративних процедур.
Транскордонні платежі становлять ще одну частину політики
Транскордонні платежі становитимуть ще одну частину роботи FSA в мережі, причому регулятор планує політичні дискусії за участю представників державного та приватного секторів по всій Азії.
Японія має намір провести «Asia Day 2027» під час Japan Fintech Week, запланованого на лютий–березень 2027 року. Захід буде зосереджений на фінансах у цифрову епоху та стане частиною дискусій щодо вдосконалення транскордонних переказів, зокрема через фінанси в мережі.
Платіжна інфраструктура вже стала важливою сферою розвитку блокчейну серед японських фінансових установ. MUFG Bank, Sumitomo Mitsui Banking Corporation і Mizuho Bank готували спільні операції зі стейблкоїнами в межах єдиної структури, причому реальна діяльність запланована на 2026 фінансовий рік, який завершується в березні 2027 року.
Японія водночас будувала регуляторну структуру навколо цифрових активів. У липні країна ухвалила поправки до своїх фінансових законів, які класифікують криптовалюти як фінансові продукти відповідно до Закону про фінансові інструменти та біржі, створивши правовий шлях для змін, що охоплюють оподаткування криптовалют, інвестиційні продукти та ринкову поведінку.
У серпні після цієї реструктуризації FSA створила окремий відділ криптовалют і стейблкоїнів, об’єднавши нагляд за цифровими активами, інновації та планування цифрових платежів в окремому департаменті.
ШІ-агенти долучаються до роботи над фінансовою інфраструктурою Японії
ШІ розглядатиметься поряд із блокчейном, оскільки FSA вивчає, як фінансові послуги та нагляд можуть потребувати змін.
Регулятор заявив, що технологія ШІ, зокрема ШІ-агенти, може підтримувати послуги поза межами операційної ефективності, дозволяючи фінансовим установам пропонувати продукти з більшою цінністю для користувачів. Агентство планує вивчити, як має реагувати нагляд за ринком і фінансовими установами в міру зростання впровадження.
У своїй політиці воно закликає до посилення підтримки добросовісного використання ШІ фінансовими установами, враховуючи ризики, пов’язані з цією технологією.
Липнева фінансова стратегія уряду включила цю роботу до плану спрямування більшого обсягу капіталу на інвестиції в зростання та зміцнення фінансової інфраструктури, що підтримує японську економіку.
Щодо фінансів у мережі FSA заявила, що демонстрації та дискусії державного й приватного секторів використовуватимуться для виявлення технічних, інституційних і наглядових питань, зберігаючи при цьому захист користувачів і стабільність фінансової системи. Агентство планує використовувати цей процес під час розробки платіжної, розрахункової за цінними паперами та іншої фінансової інфраструктури, яка поєднує системи на основі блокчейну з наявними фінансовими мережами.
