幣安首次向符合條件的個人用戶開放其 Capital Connect 投資市場，讓富裕客戶能夠使用先前僅限機構投資者的專業管理策略。
摘要
- 幣安已向符合條件的個人開放 Capital Connect，包括持有至少 100 萬美元資產的投資者。
- 截至 9 月，Capital Connect 擁有來自 77 個專業交易團隊的 212 個投資組合，高於 5 月的 106 個投資組合和 35 個團隊。
- 投資者可以比較標準化的績效數據，並將資金配置到策略中，而無需交易團隊創建單獨的基金載體。
- Capital Connect 最初僅提供加密貨幣策略，但專業交易團隊此後已納入傳統金融工具。
CNBC 報導，這家加密貨幣交易所正在擴大准入，以吸引尋求跨加密貨幣和傳統金融市場專業管理投資組合的高淨值客戶。
個人投資者可以透過持有至少 100 萬美元資產來獲得資格，而幣安更新後的資格規則提供了多種進入該平台的途徑。通過 KYC 驗證的個人可以透過達到 VIP 3 或以上、在幣安持有至少 100 萬美元，或提交在外部持有同等餘額的證明以供審核來獲得資格。准入仍僅限於允許的司法管轄區。
個人投資者「想要使用 Capital Connect」，幣安 VIP 和機構業務主管 Catherine Chen 告訴 CNBC。「這實際上是我們在回應他們的需求。」
這一變化擴展了幣安最初為專業交易團隊和機構投資者建立的平台，將個人高淨值客戶與已經使用該市場比較策略和配置資本的實體並列。
幣安 Capital Connect 向個人投資者開放
根據幣安提供的數據，截至 9 月，Capital Connect 擁有由 77 個專業交易團隊管理的 212 個投資組合。相比之下，5 月為 106 個投資組合和 35 個團隊，這意味著上市投資組合的數量在大約四個月內翻了一番，而參與團隊的數量增加了一倍多。
投資者可以使用標準化的績效信息比較交易團隊，並通過市場選擇策略。幣安表示，合格投資者在決定將資金配置到何處時，重點關注團隊的過往記錄和可比較的績效數據。
與此同時，據該公司稱，交易團隊傾向於將時間花在研究與開發投資策略上，而不是基金管理與運營工作上。
Capital Connect 運行在幣安的投資組合賬戶基礎設施上，該基礎設施處理管理費和績效費、申購、贖回、淨資產價值報告和風險指標等功能。交易團隊仍負責執行其投資策略。
Chen 將這種安排與傳統金融中使用的獨立管理賬戶進行了比較，因為投資者可以將資金配置到交易策略中，而無需管理人創建單獨的投資基金。
通過投資組合賬戶持有的資產不能由交易團隊轉移或提取到外部賬戶。幣安目前的 Capital Connect 規則規定，資金只能在投資組合賬戶及其指定的交易子賬戶之間流動，資產仍由幣安託管。
公開上市的交易團隊必須完成幣安的 KYB 驗證，保持超過 30 天的活躍投資組合賬戶交易歷史，並持有有效的資產管理或投資組合管理許可證，或獲得認可的監管豁免。
幣安表示，它不保證投資組合表現、回報或資本保全，通過 Capital Connect 進行的投資仍由投資者自行承擔風險。
專業策略超越加密貨幣
通過 Capital Connect 提供的投資選擇不再局限於數字資產。
Capital Connect 最初僅提供加密貨幣策略，但 Chen 表示，更多交易團隊已納入傳統金融工具。參與者範圍從傳統資產管理公司到加密原生量化交易公司，其中一些在兩個市場運營。
該平台目前支援的類別包括市場中性、統計套利、方向性、多空以及傳統金融多策略投資組合。
此次擴張符合幣安近期推動將傳統金融產品與其加密貨幣業務並列的策略。crypto.news 先前在八月報導，該交易所推出了五種股票永續合約，掛鉤美國股票及槓桿型交易所交易基金，包括 Trump Media 和 Moderna。
這些合約提供最高 20 倍槓桿及全天候交易，使用權限取決於用戶所在地及適用的限制。
一個月前，幣安期貨推出了永續合約，掛鉤 ProShares 比特幣策略 ETF 及兩檔長天期美國國債產品。BITOUSDT、TMFUSDT 和 TBTUSDT 以最高 25 倍槓桿及 24 小時交易推出。
該交易所早在數月前便已開始擴展其傳統金融永續合約產品線。五月時，它新增了掛鉤甲骨文、迪士尼、Uber、思科和家得寶等公司的合約，這些產品透過其期貨平台以 USDT 結算。
幣安拓展股票與代幣化資產
幣安的傳統金融擴張已超越衍生品，進入直接及代幣化股票產品領域。
該交易所於六月推出 bStocks，允許符合資格的用戶將支援的美國股票持倉轉換為由標的證券 1:1 支持的代幣化資產。初始陣容包括 Nvidia、Tesla、Circle、Micron 和 Sandisk，這些代幣設計用於全天候交易，並可潛在應用於自託管錢包及去中心化金融應用程式。
到了八月，bStocks 的價值已達到約 6.106 億美元，使幣安產品超越 xStocks，成為 Token Terminal 追蹤數據集中第二大代幣化股票發行商。當時 Ondo Finance 仍居領先地位。
幣安同時也在建立直接股票業務。其 Direct Stocks 服務在六月推出後 30 天內，用戶持有的美國股票價值突破 10 億美元，同期交易量接近 30 億美元。符合資格的用戶可透過幣安應用程式存取超過 7,000 檔美國股票和 ETF。
該交易所本月進一步進軍傳統證券產品，為符合資格的用戶推出美國股票和 ETF 選擇權。初始產品允許客戶買入買權和賣權，行使後的持倉結算為透過 Alpaca Securities 持有的標的股票。
Capital Connect 現在為高淨值人士提供了另一條進入幣安不斷擴張的投資業務的途徑，但透過的是由專業交易團隊管理的投資組合，而非個股、衍生品或代幣化股票交易。
