日本金融廳已將採用基於區塊鏈的鏈上金融列為其2026計畫年度的政策優先事項，計畫涵蓋支付、證券結算、代幣化及跨境轉帳。
摘要
- 日本金融廳已將鏈上金融列為2026年政策優先事項，涵蓋支付、證券結算及代幣化資產。
- 該監管機構計畫成立「AI時代鏈上金融論壇」，以審視技術、監管及監督議題。
- 日本將探索區塊鏈在跨境支付中的應用，並與市場參與者合作推動更快速的證券結算。
- 該政策呼籲公私部門進行測試，同時維持用戶保護與金融體系穩定。
金融廳在9月15日發布的2026戰略優先事項中概述了這一方向，闡明了其計畫如何應對由區塊鏈和人工智慧驅動的金融市場變化。
該政策呼籲公私部門對鏈上系統進行測試，同時監管機構審視相關的技術、法律框架及監督議題。金融廳表示，這項工作將在維持用戶保護與金融體系穩定的前提下進行。
日本政府已在7月通過的金融戰略中，將鏈上支付及金融基礎設施投資納入其中。該戰略旨在鼓勵對目標產業的投資，並支持尋求重組或重整業務的日本企業。
金融廳表示，現在將著手實施該政府戰略中所包含的措施，包括將區塊鏈與現有金融基礎設施並行使用。
日本金融廳計畫成立鏈上金融論壇
根據金融廳的說法，區塊鏈和AI正在改變金融交易的處理方式，並表示將新系統與現有基礎設施結合，可改善資金轉帳和證券結算等領域。
其中一項工作將涉及成立「AI時代鏈上金融論壇」，讓官員和業界參與者審視鏈上金融如何付諸實際應用。
另外將透過「數位與去中心化金融研究會」及「促進AI及相關技術健全使用研究會」進行分別討論。這些研究會預計將審議圍繞這些技術的技術、監管及監督問題。
金融廳表示，這一過程將涉及公私部門參與者之間的演示和討論，以在建設兼顧可用性與競爭力的金融基礎設施之前，找出尚未解決的問題。
區塊鏈結算的工作已在日本展開。三菱UFJ金融集團旗下四家公司於8月在Canton Network上開始測試日本國債回購，該概念驗證審視了自動化處理及24小時結算。
該項目涉及三菱UFJ、三菱UFJ摩根士丹利證券、三菱UFJ信託銀行及三菱UFJ銀行，並與Digital Asset和Progmat合作。該項目已被選入金融廳的支付創新項目，這是一項旨在測試基於區塊鏈的支付和結算系統的監管倡議。
代幣化資產進入日本結算計畫
金融廳的最新政策不僅限於支付系統，還延伸至證券基礎設施，因為監管機構正為金融資產代幣化的增加做準備。
官員計畫與市場參與者合作，縮短並升級證券結算，同時考慮資產代幣化的發展。日本目前國內股票交易採T+2結算，而日本國債交易一般在次一營業日結算。
8月時，crypto.news曾報導日本當局正準備研究區塊鏈結算，用於上市股票和政府債券。
據報導，該倡議將涉及金融廳、財務省、日本銀行及金融機構。初步開發計畫可能在2027年初準備就緒，而任何實際運行的系統則可能在2030年代問世。
私人金融集團在監管工作進行的同時，也一直在開發代幣化項目。SBI環球資產管理與DigiFT於7月在Solana上推出了代幣化的日本股票基金，為機構和合格投資者提供了基於區塊鏈的高股息日本股票策略投資渠道。
SBI控股與Solana基金會數日前建立了戰略合作夥伴關係，專注於日本及其他亞洲市場的穩定幣、代幣化資產、支付和機構區塊鏈服務。
根據該協議，Solana基金會將加入SBI R3 Japan，這是一家涉及SBI和住友三井金融集團的合資企業。該公司計劃在完成必要的公司程序後更名為SBI Solana Global。
跨境支付構成該政策的另一部分
跨境支付將構成金融廳鏈上工作的另一部分，監管機構計劃開展涉及亞洲公共和私營部門參與者的政策討論。
日本打算在定於2027年2月至3月舉行的日本金融科技週期間舉辦「亞洲日2027」。該活動將聚焦數字時代的金融，並構成升級跨境轉賬討論的一部分，包括通過鏈上金融。
支付基礎設施已成為日本金融機構區塊鏈開發的主要領域。三菱日聯銀行、三井住友銀行和瑞穗銀行一直在共同框架下準備聯合穩定幣交易，目標在2026財年（截至2027年3月）實現實際運行。
日本同時一直在構建圍繞數字資產的監管結構。該國於7月頒布了金融法修正案，將加密貨幣歸類為《金融商品交易法》下的金融產品，為涵蓋加密稅收、投資產品和市場行為的變革開闢了法律路徑。
金融廳在8月進行該重組後，成立了專門的加密貨幣和穩定幣部門，將數字資產監管、創新和數字支付規劃納入一個獨立部門。
AI代理進入日本金融基礎設施工作
金融廳在審視金融服務和監管可能需要如何改變時，將AI與區塊鏈一併考慮。
監管機構表示，AI技術（包括AI代理）可以通過讓金融機構提供對用戶更有價值的產品來支持服務，而不僅僅是提高運營效率。該機構計劃審查隨著採用增加，市場和金融機構監管應如何應對。
其政策呼籲在考慮技術相關風險的同時，加強對金融機構合理使用AI的支持。
政府7月的金融戰略將該工作納入一項計劃，旨在將更多資本引向增長投資，並加強支持日本經濟的金融基礎設施。
對於鏈上金融，金融廳表示將利用公共和私營部門的示範和討論來識別技術、制度和監管問題，同時維護用戶保護和金融體系穩定。該機構計劃在開發將基於區塊鏈的系統與現有金融網絡相結合的支付、證券結算和其他金融基礎設施時，利用這一過程。
