El asunto a futuro que dominó la Edición 14 llegó en plazo, y llegó blando. El IPC de junio se situó en el 3,5 % interanual el martes 14 de julio, muy por debajo del 3,8 % que esperaba el consenso y 0,7 puntos porcentuales por debajo del 4,2 % de mayo [1][2]. En el mes, los precios cayeron un 0,4 %, el mayor descenso mensual en más de seis años, mientras que la inflación subyacente quedó plana en el mes y se relajó hasta el 2,6 % interanual [1]. El tramo corto repreció de inmediato: la probabilidad de una subida en julio se desplomó desde alrededor del 42 % del lunes hasta la franja del diez y pico al 20 % en cuestión de horas [3][4]. Los activos de riesgo aceptaron la invitación. El bitcoin superó los 64.000 dólares con el dato y alcanzó un máximo de tres semanas por encima de los 65.000 dólares el miércoles, el ether volvió a cotizar por encima de los 1.900 dólares y la demanda vía ETF de bitcoin al contado se extendió hasta un cuarto día consecutivo de entradas [5][6][7].
Después, la razón por la que el dato fue blando se dio la vuelta. La mejora de junio fue, según la propia composición del BLS, una historia de energía: los precios se desplomaron cuando la tensión en Oriente Medio se relajó brevemente [1][2]. Para el viernes, un sexto día de ataques aéreos estadounidenses sobre Irán mantenía el estrecho de Ormuz efectivamente cerrado y el petróleo de nuevo al alza, y tanto el bitcoin como el ether devolvieron los mejores niveles de la semana [8]. El mercado se pasó la semana celebrando un dato cuya propia causa ya se había dado la vuelta por debajo.
Dos cosas hacen que esta edición se distinga de las cuatro anteriores. La primera es que una señal que esta serie sigue desde la Edición 10 por fin se movió: el récord de los fondos monetarios se rompió, en una semana de apetito por el riesgo, que es exactamente la coincidencia que la prueba de inflexión estaba escrita para exigir. La segunda es que el dato de titular de la semana y el mecanismo de la semana apuntan en direcciones opuestas: el dato del IPC fue el mejor en seis años, y la razón por la que fue tan bueno ya se había dado la vuelta para el viernes. Una edición que reportara solo el dato estaría reportando la mitad más pequeña.
Semana del 13 al 19 de julio de 2026
Bitbase Research · 20 de julio de 2026
El único gráfico que importa
El número decisivo de la semana no fue solo frío; fue frío de una manera concreta y frágil. El IPC general se situó en el 3,5 % interanual frente a un consenso del 3,8 %, desde el 4,2 % de mayo, con la variación mensual en el −0,4 %: el mayor descenso en un solo mes en más de seis años [1][2]. La subyacente, que excluye alimentos y energía, contó una historia mucho más apagada: plana en el mes, 2,6 % interanual, desde el 2,9 % [1].
Esa brecha entre el dato general y el subyacente es el asunto entero. Un general del −0,4 % junto a una subyacente plana significa que prácticamente toda la mejora vino de los componentes volátiles, y la energía hizo el trabajo. La desinflación fue real en los datos y fina en sus cimientos: dependía de una calma en Oriente Medio que ya estaba terminando mientras se publicaba el dato.
La desinflación liderada por la energía tiene una vida media corta, y eso no es una previsión sino una identidad contable. El IPC general es una cesta ponderada; cuando un componente volátil hace casi todo el trabajo, la mejora dura exactamente lo que dure el nivel de ese componente, no su dirección. Un −0,4 % de un solo mes impulsado por la energía no se compone en una tendencia salvo que la energía siga cayendo, y para el viernes no estaba cayendo. La subyacente es la parte que carga con la memoria: los servicios y la vivienda se reprecian lentamente, en contratos y arrendamientos, que es la razón por la que un mes plano de subyacente resulta genuinamente alentador y por la que un 2,6 % interanual de subyacente es la cifra que los técnicos de la Fed seguirán mirando en septiembre. El mercado repreció el tramo corto con el componente que no tiene memoria.
Para el tramo corto, el dato fue suficiente. La probabilidad de una subida en julio cayó desde alrededor del 42 % en la apertura del lunes hasta aproximadamente el 17 % tras la publicación, con una lectura tan baja como el 13 % y Bloomberg marcando el 20 % [3][4]. La reunión de septiembre, en cambio, siguió viva: los mercados aún asignaban cerca de un 60 % de probabilidad a que el tipo objetivo esté un cuarto o medio punto más alto después de septiembre [3]. El mercado no puso en precio una señal de vía libre. Puso en precio un aplazamiento.
La señal estructural de la semana
El rally se construyó sobre un dato cuyo motor se dio la vuelta dentro de la misma semana de negociación.
Este es el punto estructural de la Edición 15, y es inusualmente limpio. La cadena causal fue: la tensión en Oriente Medio se relajó → los precios de la energía cayeron → el IPC de junio se quedó por debajo → la probabilidad de subida se desplomó → los activos de riesgo subieron. Todos los eslabones aguantaron. Después se rompió el primero. Para el viernes 17 de julio, los ataques aéreos estadounidenses sobre Irán iban por su sexto día, el estrecho de Ormuz seguía efectivamente cerrado y los precios del petróleo volvían a subir [8].
La respuesta del mercado fue inmediata y parcial. El bitcoin, que había estado por encima de los 65.000 dólares a mitad de semana, abrió el viernes en 63.788,52 dólares, un 1,4 % por debajo de la apertura del jueves, y se deslizó hasta 63.130,40 dólares a media mañana [8]. El ether abrió en 1.863,16 dólares, un 2,8 % menos, y se relajó hasta 1.832,29 dólares [8]. Ambos seguían por encima de los niveles de una semana antes —el bitcoin un +0,9 % y el ether un +6,8 % sobre esa base—, de modo que la semana siguió siendo una ganancia [8]. Pero los máximos no aguantaron, y la razón por la que no aguantaron es la misma razón por la que el IPC fue blando en primer lugar.
Las dos patas macro que esta serie vigila para dar una señal de vía libre genuina no la dieron. La Edición 14 fijó los umbrales: el rendimiento del bono del Tesoro a dos años cerca del 4,1 % y el índice del dólar cerca de 100,8. Esta semana el bono a dos años cerró el 17 de julio en el 4,18 %, 0,03 puntos porcentuales más en la sesión y aún más por encima de su umbral, no por debajo [9]. El índice del dólar cerró en 100,755, marginalmente por debajo de su marca pero con el rango del día a caballo de ella (100,647–100,867) y con el recorrido al alza limitado solo por unos datos estadounidenses mixtos: las viviendas iniciadas y la confianza del consumidor batieron, los permisos de construcción y la producción industrial decepcionaron [10]. Una pata rozó por debajo; la otra se movió en la dirección equivocada. Ninguna rompió con limpieza. El alivio fue visible en las criptomonedas y quedó sin confirmar en el macro.
Tablero de doble vía
Vía uno: la demanda vía ETF se extendió y se amplió. La secuencia de entradas que se reabrió en la Edición 14 no se apagó al cabo de unas pocas sesiones, que era la pregunta explícita que esta serie llevaba a la semana. Los ETF de bitcoin al contado estadounidenses registraron +108 millones de dólares el 15 de julio, +79,15 millones de dólares el 16 de julio y +132,3 millones de dólares el 17 de julio: una cuarta sesión positiva consecutiva [5][6][7]. El IBIT de BlackRock se mantuvo decididamente al frente, captando 80,82 millones de dólares el día 15 y 136,5 millones de dólares el día 17, esta última cifra por encima del neto de todo el complejo para esa jornada, ya que el FBTC perdió 4,2 millones de dólares [5][7]. La reversión se sostiene ahora frente a más de 8.000 millones de dólares de salidas previas acumuladas [6]. Pregunta respondida: la demanda se sostuvo, y está concentrada.
Vía dos: la tesorería corporativa se apartó. La otra pregunta abierta era si la primera venta de bitcoin de la historia de Strategy —los 3.588 BTC enajenados entre finales de junio y principios de julio para financiar los dividendos de Digital Credit— fue algo puntual o el inicio de una cadencia. El 8-K que cubre del 6 al 12 de julio lo responde para este ciclo: la compañía captó 466,7 millones de dólares vendiendo 4,8 millones de acciones de clase A a través de su programa ATM y no registró ninguna operación con bitcoin, dejando sus tenencias sin cambios en 843.775 BTC [11]. Volvió al manual de las acciones en lugar de al de la moneda. La autorización para monetizar hasta 1.250 millones de dólares en bitcoin sigue vigente y sin usar [11]. Con la evidencia disponible hasta ahora, la venta respondía a un acontecimiento y no a un cambio de política.
Vía tres: el mercado. El bitcoin fue de los 61.600 dólares del lunes a por encima de los 65.000 dólares del miércoles y se asentó de vuelta cerca de los 63.100–63.800 dólares el viernes por la mañana; el ether llegó a superar los 1.900 dólares y se asentó cerca de los 1.832 dólares [8][12]. Frente a hace un mes el bitcoin está un −2,8 % y el ether un +4,1 %; frente a hace un año ambos siguen muy por debajo, un −46,3 % y un −44,7 % respectivamente [8].
En el radar — semana del 20 al 26 de julio
El calendario pasa el testigo de los datos a la decisión. Con el IPC de junio ya detrás, la semana que viene va de si el alivio sobrevive al contacto con las dos cosas que pueden deshacerlo: la trayectoria del petróleo y la Fed.
Primero: el FOMC del 29 de julio lo es ahora todo. El dato frío recortó la probabilidad de una subida en julio hasta la franja del diez y pico al 20 %, pero septiembre sigue cerca de una moneda al aire inclinada hacia el endurecimiento [3][4]. Un comité que tiene a un presidente restrictivo que ha dejado por escrito una o dos subidas más este año leerá de forma distinta un desvío a la baja guiado por el dato general y liderado por la energía que uno amplio, y una subyacente en el 2,6 % con un mes plano es la cifra que aboga por la paciencia.
Segundo, y más trascendente para el IPC de julio que se publica en agosto: ¿revierte el cierre de Ormuz la desinflación? La energía entregó prácticamente toda la mejora de junio. Si el petróleo mantiene su rebote a lo largo del mes, el mecanismo que produjo el dato blando funciona al revés, y el mercado habrá subido con un número que no se repite.
Tercero: ¿se extienden las entradas en los ETF más allá de cuatro sesiones, y mantiene el IBIT el liderazgo? Una racha de cuatro días reabrió la pregunta de si la demanda vía envoltorio es duradera. Una segunda semana igual, con la concentración intacta, la convertiría en una tendencia y no en un rebote.
Cuarto —y el seguimiento más importante para la señal de recorrido más largo de esta serie—: ¿se repite la salida de los fondos monetarios? La publicación del ICI del 22 de julio es la prueba. Una semana no es una rotación; dos serían la primera evidencia real de una.
Quinto: el próximo 8-K de Strategy, que cubre del 13 al 19 de julio, muestra si la vía de las acciones a través del ATM o la venta de moneda es la financiación por defecto a partir de aquí.
Actualización del seguimiento de señales
SEÑAL — Deep Dive 1, parte 1: «Punto de inflexión en la escala de activos de los fondos monetarios». ESTADO: PRIMERA SALIDA — el récord se rompió.
Esta es la actualización que la serie llevaba cuatro ediciones esperando escribir. Según el Investment Company Institute, los activos totales de los fondos del mercado monetario cayeron 59.900 millones de dólares, hasta 7,89 billones, en la semana terminada el miércoles 15 de julio, desde el récord de 7,95 billones fijado la semana anterior [13]. El descenso fue amplio en las categorías sujetas a impuestos: los fondos gubernamentales −52.620 millones de dólares, los prime −4.900 millones de dólares y los exentos de impuestos −2.380 millones de dólares [13]. El minorista solo explicó −7.500 millones de dólares del total, cayendo hasta 3,08 billones, lo que sitúa el grueso del movimiento —aproximadamente 47.000 millones de dólares— en los fondos gubernamentales institucionales [13].
Por qué esto se lee como un cambio genuino. La Edición 14 enunció la prueba de forma explícita: «Hasta que una semana de apetito por el riesgo coincida por fin con una salida de los fondos monetarios, la inflexión sigue por delante de nosotros». Esta semana aportó exactamente esa coincidencia. El mercado era favorable al riesgo —un IPC frío, el bitcoin en un máximo de tres semanas, cuatro días seguidos de entradas en ETF— y el montón de efectivo encogió al mismo tiempo, por primera vez en el seguimiento de esta serie. Todos los rallies de alivio anteriores dejaron intacto el récord de los fondos monetarios, que es lo que hacía que el muro de efectivo pareciera pegajoso y no meramente grande. Este no.
Las advertencias importan y no son pequeñas. Una semana no es una tendencia, y la concentración en los fondos gubernamentales institucionales es una cautela: esos saldos se mueven por las fechas fiscales, la fontanería de la liquidación y la oferta de letras tanto como por el apetito de riesgo, y un único dato de −59.900 millones de dólares puede revertirse sin ningún cambio en el comportamiento de asignación. La lectura honesta es que la inflexión ya no está puramente por delante de nosotros: ha producido su primer punto de datos. Si producirá un segundo es la pregunta del 22 de julio.
SEÑAL — Deep Dive 1, parte 6: «Si el interés abierto de los derivados cripto de CME se mantiene de forma persistente por encima de los 30.000 millones de dólares para 2027». ESTADO: según lo previsto; la laguna de datos persiste.
Ninguna fuente Tier 1 publicó una lectura independiente del interés abierto en cripto de CME que cubriera del 13 al 19 de julio. El nivel previo —aproximadamente 15.400 contratos, unos 4.900 millones de dólares de nocional— se arrastra sin cambios y se señala, la misma laguna anotada desde la Edición 10. La señal sigue según lo previsto frente a un horizonte plurianual y continúa muy por debajo del umbral de 30.000 millones de dólares que vigila.
SEÑAL — Deep Dive 1, partes 3 y 6: «Los RWA tokenizados como infraestructura común de colateral». ESTADO: operativo — el piloto pasó a producción dentro de esta ventana.
Este es el mayor paso de la señal desde que la serie empezó a seguirla. El 15 de julio, la DTCC inició operaciones de tokenización en vivo con aproximadamente 40 instituciones, entre ellas JPMorgan, Goldman Sachs, BlackRock, Vanguard, Invesco y la Bolsa de Nueva York [20]. El primer lote es deliberadamente poco exótico: acciones de Microsoft y Circle, el Invesco QQQ Trust, el SPDR S&P 500 ETF, el iShares 0–3 Month Treasury Bond ETF y valores del Tesoro en distintos vencimientos. JPMorgan completó una conversión de tokens de renta variable sobre el QQQ como caso de demostración [20].
La elección de diseño es la parte que importa, no el titular. No son envoltorios sintéticos que referencian valores custodiados en otro sitio. Los tokens son los mismos valores jurídicos que ya están en la custodia de la DTCC, con los mismos dividendos, los mismos derechos de voto y las mismas protecciones legales, y siguen siendo intercambiables con las acciones no tokenizadas [20]. La liquidación corre sobre la cadena privada Hyperledger Besu de la DTCC o sobre la red Canton, a elección del participante. Esa es precisamente la forma que esta señal estaba escrita para detectar: no un centro cripto tomando prestados activos de las finanzas tradicionales, sino la capa central de compensación de 114 billones de dólares en valores custodiados emitiendo derechos en cadena que son jurídicamente los originales. El lanzamiento completo de la plataforma está previsto para octubre.
SEÑAL — Deep Dive 1, parte 6: «Si la CFTC estadounidense aprueba más entidades con licencia para ofrecer productos de tipo swap perpetuo». ESTADO: la primera aprobación está resuelta; el segundo nombre sigue pendiente.
Esta señal se ha arrastrado como «pendiente» durante cuatro ediciones, y la mitad pendiente ya está zanjada. A finales de mayo la CFTC emitió una Orden de Aprobación a KalshiEX para el BTCPERP, un contrato perpetuo liquidado en efectivo que referencia el bitcoin al contado: los primeros futuros perpetuos listados en un mercado regulado de Estados Unidos [21]. La vía importa: la CFTC utilizó el proceso formal de aprobación de productos previsto en el Reglamento 40.3, que exige una revisión afirmativa de la Comisión, en lugar de la autocertificación que los mercados usan normalmente. Una declaración de política de junio fijó después el marco permanente para listar contratos perpetuos [22].
Lo que la serie vigila ahora es más estrecho y más difícil. La Comisión fue explícita en que los perpetuos se revisarán caso por caso, porque su diseño varía con el subyacente, y en que la orden de Kalshi no se extiende a clases de activos que no contemplaba [21][22]. Así que la pregunta ya no es si un perpetuo onshore es posible, sino si la vía caso por caso es lo bastante rápida para producir un segundo y un tercer centro con licencia, o si funciona como un foso de facto alrededor del primero en llegar. Nada de esta ventana movió eso; esto se lee como una laguna, no como algo negativo.
SEÑAL — Deep Dive 1, parte 6: «Si el volumen anual de negociación de los DEX de perpetuos se mantiene por encima de los 5 billones de dólares en 2026». ESTADO: según lo previsto, y la composición es la noticia.
El 13 de julio, el interés abierto total de Hyperliquid alcanzó los 11.070 millones de dólares, su máximo de 2026, un 9,71 % más en la semana, con la cifra de los 30 días previos en 288.300 millones de dólares [23]. Anualizar ese número de 30 días da aproximadamente 3,5 billones de dólares para un solo centro frente a un umbral de 5 billones de dólares para el conjunto de los centros, coherente con que la señal se mantenga, aunque la serie sigue tratando la anualización de un solo centro como indicativa y no como concluyente.
La mezcla es lo que hace que esta semana merezca anotarse. De ese interés abierto récord, alrededor de 3.690 millones de dólares —aproximadamente un tercio— estaba en mercados de renta variable y materias primas tokenizadas de HIP-3, con la negociación de activos del mundo real en máximo histórico en el centro [23]. Léase eso junto al apunte de la DTCC de más arriba y las dos señales dejan de ser separadas: la misma clase de activo, renta variable indexada y valores del Tesoro, está llegando a la cadena desde direcciones opuestas en la misma semana, de arriba abajo a través de la cámara central de compensación y de abajo arriba a través de un centro de perpetuos sin permisos. El 14 de julio, representantes del Hyperliquid Policy Center, Highland Labs y Sullivan & Cromwell se reunieron con el Grupo de Trabajo sobre Cripto de la SEC [23], que es la vía de abajo arriba reconociendo que necesita la de arriba abajo.
Y el precio no estuvo de acuerdo con nada de eso. El HYPE cayó un 11,7 % en la semana hasta unos 59,16 dólares, muy por debajo de su máximo de mediados de junio, cerca de los 76,85 dólares, mientras el interés abierto, la cuota de RWA y la interacción regulatoria marcaban récords todos [23]. Esa divergencia pertenece específicamente a esta edición: es la misma lección que el dato del IPC —un número que mejora y un activo que mejora son afirmaciones distintas, y el mercado estuvo dispuesto a vender uno mientras el otro marcaba nuevos máximos.
Nueva dimensión — el Mundial se cerró y los mercados de predicción se quedaron con los recibos
El torneo terminó el domingo 19 de julio, y la final fue el mayor acontecimiento individual de mercados de predicción jamás registrado. España ganó a Argentina por 1–0 en la prórroga en el MetLife Stadium, con Ferran Torres marcando en el minuto 105 el segundo título mundial de España y el primero desde 2010, ante más de 70.000 espectadores; Enzo Fernández fue expulsado en el descuento y Lionel Messi terminó una tercera final en el bando perdedor [14][15].
La huella financiera es la parte que sigue esta serie. Más de 5.000 millones de dólares fluyeron hacia los mercados de predicción de Kalshi y Polymarket solo antes de la final, y el volumen total del Mundial en los dos centros superó los 29.000 millones de dólares [16][17]. El contrato sobre el resultado Argentina–España superó los 1.270 millones de dólares en Kalshi, mientras que Polymarket atrajo 4.200 millones de dólares en el mercado del ganador absoluto [17]. El torneo negoció más que la Super Bowl, la March Madness, el Masters y las Finales de la NBA, y más que las elecciones presidenciales estadounidenses de 2024, que se llevaron 3.600 millones de dólares, el único acontecimiento previo en el mismo rango [17]. A lo largo del torneo, los mercados de predicción se hincharon hasta aproximadamente el 27 % de todas las apuestas deportivas [18].
Por qué cuenta como una nueva dimensión y no como una nota al pie deportiva. La Edición 14 preguntó si las semifinales y la final llevarían la categoría a un pico de torneo y cerrarían un junio récord con un julio mayor. Lo hicieron, y de forma rotunda: junio ya había subido un +75 % hasta 44.800 millones de dólares de volumen combinado, con el Mundial aportando 832 millones, y solo la última semana de julio añadió múltiplos de eso [19]. La lectura estructural es que el volumen de predicción impulsado por acontecimientos ha dejado de ser episódico. Una categoría que puede absorber 29.000 millones de dólares en un solo torneo, y sostener mientras tanto más de una cuarta parte del flujo de apuestas deportivas, ha cruzado de la novedad a la infraestructura. La pregunta abierta —ahora que el torneo ha terminado— es qué aspecto tiene el reflujo: si el volumen se normaliza de vuelta hacia la base previa al torneo, o si el Mundial ensanchó de forma permanente la base de usuarios que estos centros llevan al calendario de otoño.
Advertencias
Integridad de fechas. La ventana de esta edición es el 13–19 de julio de 2026. La publicación del IPC de junio (14 de julio), los datos de flujos de ETF (15–17 de julio), el 8-K de Strategy que cubre del 6 al 12 de julio, la semana de fondos monetarios del ICI terminada el 15 de julio y la final del Mundial (19 de julio) caen todos dentro de ella. El FOMC del 29 de julio, el dato del ICI del 22 de julio y el IPC de julio quedan después de esta ventana y se tratan como asuntos a futuro, no como resultados.
Estado de verificación. Las cifras que soportan la carga —el IPC general, mensual y subyacente de junio; los flujos diarios de los ETF de bitcoin al contado y la parte del IBIT; las tenencias de Strategy, su venta de acciones y la ausencia de operaciones con bitcoin; la salida de fondos monetarios del ICI y su composición; los cierres del bono a dos años y del índice del dólar; y el resultado del Mundial y los volúmenes de los mercados de predicción— se han rastreado hasta fuentes primarias o fuentes Tier 1 identificadas por su nombre.
Conflictos y lagunas de datos señalados.
Las probabilidades de una subida en julio se arrastran como una franja (aproximadamente del 13 % al 20 % tras el dato, desde alrededor del 42 % del lunes) porque las cifras publicadas difieren según la fuente y según el momento de la instantánea del 14 de julio [3][4]. Ninguna lectura individual se trata como autoritativa.
Los cierres del bitcoin y el ether para el 18 y el 19 de julio están al borde de los datos Tier 1 disponibles y se arrastran a los niveles del 17 de julio (63.788,52 dólares de apertura / 63.130,40 dólares intradía para el bitcoin; 1.863,16 dólares de apertura / 1.832,29 dólares para el ether). No se afirman datos de fin de semana.
Ninguna fuente Tier 1 publica por sí sola un total semanal autoritativo de ETF; las cifras diarias proceden de rastreadores identificados por su nombre y siguen sujetas a revisión T+1.
El interés abierto en cripto de CME no tiene una lectura independiente de nivel Tier 1 para esta ventana; se arrastra el nivel previo y se señala, una laguna pendiente desde la Edición 10.
El índice del dólar se reporta en su cierre del 17 de julio (100,755, rango del día 100,647–100,867); como ese rango queda a caballo del umbral de alrededor de 100,8 que sigue esta serie, la pata se describe como ni superada con limpieza ni rechazada con limpieza.
La composición de la salida del ICI se divulga por categoría pero no por motivo; la atribución de aproximadamente 47.000 millones de dólares a los fondos gubernamentales institucionales es aritmética a partir de los desgloses de minorista y total publicados, no una conclusión declarada del ICI.
El piloto de la DTCC se reporta a partir de una información de The Wall Street Journal y de la propia divulgación de la DTCC, no de una presentación regulatoria; el número de participantes se da como «aproximadamente 40» porque las cifras publicadas difieren entre el anuncio de mayo (más de 50 convocadas) y el arranque de julio (casi 40 operando) [20].
Las cifras de Hyperliquid son de un solo centro y proceden de un proveedor; el umbral de 5 billones de dólares que sigue esta señal es una cifra anual para el conjunto de los centros, de modo que la anualización a 30 días de un solo centro es evidencia direccional y no una medición del umbral [23].
Riesgo de interpretación. La afirmación central de esta edición —que el rally se apoyaba en un motor que se dio la vuelta dentro de la misma semana— es una lectura de secuencia y composición, no una previsión. La desinflación liderada por la energía puede persistir si el petróleo retrocede; una reapertura de Ormuz restauraría el mecanismo con la misma rapidez con la que su cierre lo eliminó. Nada de lo aquí expuesto constituye asesoramiento de inversión.
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Aviso legal: este artículo es un comentario de mercado de Bitbase Research y se ofrece solo con fines informativos. Las opiniones corresponden al momento de su redacción y no constituyen asesoramiento de inversión, de trading, fiscal ni financiero, ni una oferta o invitación a operar. Los datos de esta edición están actualizados a 19 de julio de 2026; los mercados y las divulgaciones pueden cambiar, así que consulta la información más reciente de fuentes autorizadas. Operar con criptoactivos y productos apalancados conlleva un riesgo significativo, incluida la posible pérdida de tu capital.
Referencias
[1] Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos, nota de prensa del índice de precios al consumo, resultados de junio de 2026, publicada el 14 de julio de 2026. bls.gov
[2] Informe de inflación del índice de precios al consumo, junio de 2026, 14 de julio de 2026. cnbc.com
[3] Rendimientos del Tesoro y expectativas de subida de la Fed tras la publicación del IPC de junio, 14 de julio de 2026. cnbc.com
[4] Los bonos del Tesoro suben mientras un IPC frío recorta las apuestas por una subida de la Fed en julio, 14 de julio de 2026. bloomberg.com
[5] Entradas en los ETF de bitcoin al contado del 15 de julio de 2026, IBIT 80,82 millones de dólares. theblock.co
[6] El IBIT de BlackRock lidera los ETF de bitcoin con 79 millones de dólares de entradas el 16 de julio de 2026. cryptobriefing.com
[7] Los ETF de bitcoin al contado de Estados Unidos registran 132,3 millones de dólares de entradas netas el 17 de julio de 2026, cuarto día consecutivo. kucoin.com
[8] Precios del bitcoin y el ethereum, viernes 17 de julio de 2026: los precios ceden mientras se intensifica el conflicto en Irán. finance.yahoo.com
[9] Instantánea de los rendimientos del Tesoro, 17 de julio de 2026 (dos años en el 4,18 %). advisorperspectives.com
[10] El índice del dólar estadounidense aguanta mientras unos datos estadounidenses mixtos limitan el recorrido al alza, 17 de julio de 2026. fxstreet.com
[11] Strategy capta 466,7 millones de dólares con ventas de acciones y deja intactos 843.775 BTC, 8-K de julio de 2026. kucoin.com
[12] El bitcoin marca un máximo de tres semanas por encima de los 65.000 dólares con el dato de inflación, 15 de julio de 2026. bitcoinfoundation.org
[13] Investment Company Institute, activos semanales de los fondos del mercado monetario, semana terminada el 15 de julio de 2026. ici.org
[14] España-Argentina 1–0, resultado y estadísticas, final de la Copa Mundial de la FIFA 2026, 19 de julio de 2026. fifa.com
[15] España vence a Argentina por 1–0 y gana el Mundial de 2026, 19 de julio de 2026. npr.org
[16] Más de 5.000 millones de dólares se volcaron en los mercados de predicción antes de la final del Mundial, julio de 2026. themirror.com
[17] La final del Mundial es el mayor mercado de predicción de la historia mientras las apuestas en Kalshi superan los 1.270 millones de dólares, 17 de julio de 2026. fortune.com
[18] Los mercados de predicción se hinchan hasta el 27 % de las apuestas deportivas durante el Mundial, 19 de julio de 2026. fortune.com
[19] El volumen de Kalshi y Polymarket se dispara un 75 % hasta 44.800 millones de dólares en junio; el Mundial aportó 832 millones. bitcoinfoundation.org
[20] JPMorgan, BlackRock y Goldman tokenizarán acciones y valores del Tesoro; piloto de tokenización en vivo de la DTCC, 15 de julio de 2026. cryptotimes.io
[21] La CFTC aprueba el contrato BTCPERP presentado por KalshiEX, LLC, mayo de 2026. cftc.gov
[22] Declaración de política sobre la admisión a cotización de contratos perpetuos, Federal Register, 3 de junio de 2026. federalregister.gov
[23] El interés abierto de Hyperliquid en un máximo de 2026 de 11.070 millones de dólares con los mercados de RWA de HIP-3 en récord, y la reunión del 14 de julio con el Grupo de Trabajo sobre Cripto de la SEC, julio de 2026. cryptotimes.io
