Nu进军美国银行业，推出USDC全球账户

Nu于9月10日通过公司新闻稿和相应的SEC文件披露了这两项发布。

用户可以注册以获得访问权限，尽管公司新闻稿将这两项产品描述为将从9月10日起分阶段发布的产品。

美国业务通过Lead Bank提供存款账户、借记卡、信用卡以及国内或国际转账。Nu Global通过以USDC和EURC计价的账户为跨境客户提供服务，并可在超过35个国家进行转账。

这两款产品采用不同的法律结构。Lead Bank是联邦存款保险公司的成员，为美国账户背后的银行服务提供支持。Nu Global AG通过瑞士监管框架运营，并将存入的资金转换为稳定币。

Nu通过Lead Bank进入美国银行业

Nu的美国账户对可用美元余额支付3.50%的年收益率。该公司表示，利息按日计算并计入，同时客户可以立即访问存入指定储蓄目标的资金。

存款由Lead Bank持有，并受适用的法律限额和资格要求约束，获得FDIC保险。Nu的美国网站声明，Nu是一家金融科技公司，而非银行，而Lead Bank提供受监管的银行和卡服务。

该账户附带一张限量版金属借记卡。据Nu称，客户可以免费进行国内转账，而国际转账最初将覆盖巴西、墨西哥和哥伦比亚。该公司计划增加更多国家，但尚未公布完整的扩展时间表。

Nu的Mastercard World Elite信用卡无年费，并提供1.5%的无上限返现。满足尚未完全详细说明的条件的客户最终可能将费率提高到2%。

未来的账户功能包括4.50%的年收益率储蓄目标，上限为10,000美元，适用于将存款账户与信用卡配对并完成合格交易的客户。由于Nu反复使用“即将”来描述这些更高的利率，因此4.50%的收益率和2%的返现都不应被视为在推出时可供每位客户使用。

Nu美国业务的联合创始人兼首席执行官Cristina Junqueira表示，公司希望其应用程序成为客户的主要银行关系。她声称，“即使只占据美国市场的一小部分，也将对我们的业务产生变革性影响”，尽管Nu尚未发布美国客户、存款或收入目标。

Nu Global将客户资金转换为稳定币

Nu Global与Lead Bank的发行分开运营。根据SEC文件，通过全球账户存入的资金将转换为Circle发行的USDC或EURC。

USDC余额获得宣传的3.50%年收益率，而EURC余额获得2.20%。Nu表示这两种利率均按日累计。该公司尚未承诺在固定期限内维持任一利率。

该账户包含一张用于全球购物的虚拟万事达卡。Nu表示，用户可以在不收取额外外汇加价的情况下，以具有竞争力的汇率进行消费，但须遵守产品条款及各个司法管辖区的可用性。

转账最初聚焦于欧洲与拉丁美洲之间的通道。与Nu在巴西、哥伦比亚、墨西哥和美国系统的连接计划于稍后推出，但该公司尚未提供各个具体的启动日期。客户可以通过同一个应用程序持有和交易有限种类的数字资产，包括比特币和以太坊。Nu在其公告中未公布完整的资产列表、支持的区块链网络或提现条件。

Nu Global AG是VQF的成员，VQF是一家获得瑞士金融市场监管局认可的自律组织。Nu的网站称，如果Nu Global AG破产，客户余额将在法律要求的范围内由瑞士银行违约担保提供保障。

该担保不同于FDIC存款保险。Nu的公告未指明提供担保的银行、说明保障金额，也未解释涉及稳定币价值变化的索赔将如何计算。

Nu在其新闻稿或SEC文件中均未说明所宣传的USDC和EURC收益的来源。它没有说明该回报是来自发行方奖励、储备收入、贷款、国库资产，还是由Nu资助的补贴。

在相关报道中，crypto.news报道称，附加于稳定币的收益可能带来超出普通银行存款保护范围的风险，具体取决于产生回报的实体以及客户资金的使用方式。Nu并未将其产品描述为去中心化金融策略。

Nu的美国国民银行牌照尚未最终获批

Nu于2025年9月30日申请设立Nubank, National Association。美国货币监理署于2026年1月29日授予初步有条件批准。

OCC的函件授权Nu继续筹建拟设立的银行。这并不允许Nubank, N.A.立即开始银行业务运营。在获得最终授权之前，拟设立的银行必须满足OCC的开业前条件、获得FDIC存款保险，并申请成为联邦储备银行的成员。监管机构保留修改、暂停或撤销初步批准的权利。

Nu在1月表示，预计将在12个月内为该银行注资，并在18个月内开业，这是批准流程的要求。这些时间框架表明，除非该公司提前完成要求，否则监管工作将持续到2027年。

一旦获得授权，Nubank, N.A.预计将提供存款、信贷、贷款和数字资产托管服务。OCC的函件称，拟设立的银行计划支持客户指示的银行托管数字资产的购买、出售和链上转账，以及质押服务。

正如crypto.news在其关于OCC国民银行牌照如何监管加密业务的评述中所解释的，有条件批准并不等于获准开始运营。申请人在获得最终批准前必须完成资本、管理层、合规和运营方面的要求。

在其自身牌照仍处于筹建阶段期间，Nu正利用Lead Bank进入市场。因此，开设当前美国产品的客户获得的是合作银行的服务，而非拟设立的Nubank, N.A.的服务。

美国扩张紧随Nu在拉丁美洲的增长

Nu在宣布新产品时报告称，其现有市场拥有超过1.4亿客户。该公司在巴西、墨西哥和哥伦比亚运营，而其母公司Nu Holdings自2021年以来一直在纽约证券交易所上市。

在巴西，Nu表示其服务覆盖超过60%的成年人口。该公司自称是墨西哥最大的数字银行，以及按存款计哥伦比亚第四大金融机构。每项排名均来自Nu的公司公告。

此次扩张延续了Nu此前在拉丁美洲的数字资产工作。截至2026年3月，其巴西加密平台拥有超过700万客户，当时该公司为Solana推出了基于质押的奖励。

Nucoin 早先为公司的银行业务与代币产品之间提供了联系。正如 crypto.news 此前报道的那样，Nubank 创建 Nucoin 作为基于区块链的客户奖励资产，随后又增加了更传统的加密货币交易和稳定币服务。

在最新公布的季度中，Nu 表示净利润超过 10 亿美元，股本回报率超过 32%。其公告并未提供针对美国和 Nu Global 业务的单独支出估算、客户预测或盈利时间表。

访问权限将通过分阶段发布逐步扩大。Nu 表示，早期美国申请者可能会收到限量版金属 Mastercard 卡，而向更多国家转账、增强现金返还以及更高的储蓄收益率仍计划在后续发布中推出，但尚未公布确定的公开日期。